- •Тема 1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
- •2. Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении предприятием
- •3. Виды анализа, их классификация и характеристика
- •4. Методика анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности
- •Тема 2. Основы организации анализа и диагностики
- •1. Основы организации анализа и диагностики деятельности предприятия
- •2. Субъекты и объекты анализа и диагностики
- •3. Организация аналитической работы и потенциала предприятия
- •4. Составление программы анализа и диагностики деятельности предприятия
- •5. Информация анализа и диагностики деятельности предприятия
- •6. Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия
- •Вопросы:
- •Тема 3. Анализ и диагностика состояния использования основных средств.
- •1. Анализ движения основных средств
- •Показатели движения и состояния ос Таблица 3.1.3
- •2. Анализ эффективности использования основных средств
- •3. Факторный анализ фонда отдачи
- •4. Анализ использования оборудования
- •5. Характеристика производственной мощности предприятия
- •Тема 4: Анализ материальных ресурсов предприятия
- •1. Общая характеристика материальных ресурсов предприятия
- •2. Анализ использования материальных ресурсов
- •Показатели эффективности материальных ресурсов Таблица 4.2
- •3. Оценка качества планов материально-технического снабжения
- •4. Оценка потребности в материальных ресурсах
- •5. Факторный анализ общей материалоемкости продукции
- •Глава 5. Анализ трудовых ресурсов предприятия
- •1. Общая характеристика состояния трудовых ресурсов
- •2. Анализ использования трудовых ресурсов
- •3. Анализ производительности труда
- •4. Анализ фонда заработной платы
- •5. Анализ эффективности стимулирования трудовых ресурсов
- •Тема 6: Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •1. Общая характеристика затрат на производство и реализацию продукции
- •2. Анализ динамики обобщенных показателей и факторов
- •3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат, анализ косвенных затрат
- •5. Диагностика затрат на производство и реализацию продукции
- •Тема 7. Анализ производства и реализации продукции
- •1. Анализ формирования и выполнения производственной программы
- •2. Анализ объема продукции
- •3. Анализ ассортимента продукции
- •4. Анализ структуры продукции
- •5. Анализ качества продукции
- •6. Анализ ритмичности выпуска продукции
- •7. Анализ выполнения договорных обязательств и реализации продукции
- •Тема 8: Анализ результатов технического состояния и развития предприятия
- •1. Общая характеристика технического состояния предприятия
- •Основные показатели технического состояния предприятия
- •2. Анализ развития нтп
- •3. Анализ соответствия техники и эффективности технологий
- •4. Анализ инновационной деятельности
- •Тема 9. Анализ результатов социального развития предприятия
- •1. Анализ социальной структуры коллектива предприятия
- •2. Показатели оценки результатов социального развития предприятия
- •3. Общие показатели социальной стабильности:
- •3. Анализ системы социальных льгот и выплат
- •Система социальных льгот, предоставленных за счет предприятия отражена в таблице 9.3. Система социальных льгот Таблица 9.3
- •Тема 10. Анализ финансового состояния организации
- •2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •3. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности
- •4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия
- •5. Анализ запаса финансовой устойчивости
- •Тема 11. Анализ прибыли и рентабельности
- •1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности
- •3. Анализ уровня среднереализационных цен
- •4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
- •5. Анализ рентабельности продукции
- •6. Анализ распределения и использования прибыли предприятия
- •Тема 12. Анализ экономических результатов деятельности предприятия
- •1. Понятие экономической состоятельности предприятия
- •2. Анализ экономических результатов деятельности предприятия
- •3. Анализ факторов, определяющих экономические результаты деятельности предприятия
- •Тема 13. Диагностика потенциала предприятия
- •1. Организация диагностики потенциала предприятия
- •2. Методы и формы диагностики потенциала предприятия
- •3. Диагностика деятельности предприятия на основе рейтингового анализа
- •3. Формализовать мнения экспертов и выработать усредненный критерий влияния экспертной оценки на положение того или иного предприятия в рейтинге пока не удалось.
- •4. Методы диагностики вероятности банкротства
- •Приложение.
Тема 12. Анализ экономических результатов деятельности предприятия
1. Понятие экономической состоятельности предприятия
Экономическая состоятельность предприятия — это важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Составными видами экономической состоятельности являются производственная, инвестиционная, финансовая, коммерческая, социальная и экологическая состоятельность (табл. 12.1).
Таблица 12.1.
Сравнительные характеристики видов
состоятельности предприятия
Виды состоятельности |
Характеристика видов состоятельности |
Экономическая |
Эффективность, конкурентоспособность |
Производственная |
Техническая, технологическая, организационная состоятельность |
Инвестиционная |
Инвестиционный потенциал |
Финансовая |
Платежеспособность, финансовая устойчивость |
Коммерческая |
Скорость оборачиваемости активов |
Социальная |
Социальная стабильность коллектива |
Экологическая |
Уровень охраны окружающей среды |
Определяющей является производственная состоятельность, которая выступает основанием для других видов состоятельности хозяйствующего субъекта.
Экономические условия хозяйствования призваны обеспечить производственную состоятельность предприятия и на этой основе другие виды его состоятельности.
Условиями экономической состоятельности предприятия являются:
- ресурсное обеспечение,
- уровень технического состояния,
- организация труда и производства.
Экономическая состоятельность во многом зависит от инвестиционного обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В основе комплексной оценки экономической состоятельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия лежит использование системы различных показателей. Система показателей для проведения комплексного экономического анализа представлена в табл. 12.1.
Таблица 12.1.
Система показателей для проведения комплексного
анализа экономического состояния предприятия .
Группа |
Показатель |
Методика расчета |
Относительные показатели | ||
Показатели оценки прибыльности и эффективности хозяйственной деятельности |
Коэффициент реинвестирования
Коэффициент роста собственного капитала |
Реинвестированная прибыль / Прибыль после уплаты налогов
Собственный капитал на начало периода / Собственный капитал на конец периода |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
А. Рентабельность чистых активов х (1 - Ставка налога на прибыль) (1 - Средняя учетная ставка Центрального банка РФ) Б. Прибыль после выплаты налогов / Собственный капитал |
|
Коэффициент экономического роста |
Коэффициент реинвестирования х Коэффициент роста собственного капитала х Коэффициент рентабельности собственного капитала |
|
Рентабельность чистых активов |
Рентабельность продаж х Оборачиваемость чистых активов |
|
Рентабельность продаж |
Прибыль до налогообложения / Выручка от реализации |
Показатели оценки деловой активности |
Оборачиваемость чистых активов Оборачиваемость оборотных фондов |
Выручка от реализации / Чистые активы Выручка от реализации / Оборотные фонды |
|
Оборачиваемость запасов |
Выручка от реализации / Запасы |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
Выручка от реализации / Кредиторская задолженность |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Выручка от реализации / Дебиторская задолженность |
Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости |
Коэффициент финансовой зависимости |
Заемный капитал / Собственный капитал |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные средства / Краткосрочные пассивы |
|
Коэффициент критической ликвидности |
(Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные пассивы |
|
Коэффициент автономии собственных средств |
Собственный капитал / Актив баланса |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
Собственные оборотные средства / Запасы |
|
Индекс постоянного актива |
Внеоборотные активы / Собственный капитал |
Абсолютные показатели | ||
|
Чистая прибыль |
Прибыль до налогообложения -- Проценты по кредиту - Налог на прибыль |
|
Скорректированный на величину убытков собственный капитал |
Собственный капитал - Убытки прошлых лет и отчетного периода |
|
Чистые активы |
Дебиторская задолженность + Запасы + Прочие текущие активы + Краткосрочные кредиты - Кредиторская задолженность - Прочие текущие пассивы + Основные средства |
|
Собственные оборотные средства |
Собственный капитал - Внеоборотные активы |
Коэффициент экономического роста складывается из трех коэффициентов:
- рентабельности собственного капитала (объем чистой прибыли на собственный капитал);
- реинвестирования (доля чистой прибыли, направленной на расширение производства);
- роста собственного капитала (на конец отчетного периода).
Коэффициент реинвестирования отражает политику предприятия по распределению прибыли. Чем выше этот коэффициент, тем выше экономический рост компании.
Коэффициент роста собственного капитала показывает рост собственного капитала относительно его значения на начало отчетного периода.
Результаты коэффициентного анализа не могут служить единственным основанием для заключения о состоянии предприятия, а лишь позволяют сделать отдельные выводы о сильных и слабых сторонах его экономической деятельности.
Экономическая состоятельность предприятия также зависит от того, в какой стадии делового экономического цикла оно находится. Он характеризуется динамикой следующих факторов:
- тенденции потребительских ожиданий и потребительских расходов;
- действия, предпринимаемые правительством по сокращению или увеличению денежной массы;
- тенденции движения процентных ставок (рефинансирования Центрального банка РФ и доходности по ГКО);
- правительственный прогноз индекса инфляции и индекса цен;
- повышение или снижение налоговых ставок;
- накопление или ликвидация товарно-материальных запасов фирмы;
- программа капиталовложений предпринимательского сектора в новые производственные мощности и оборудование;
- государственные расходы на оборону и социальные нужды;
- оценка финансового состояния экономики в целом.
Деловой цикл финансово-хозяйственной деятельности предприятия зависит от общей экономической динамики страны, региона. Он формируется под влиянием международной торговли, межгосударственных валютных курсов, а также конкуренции со стороны зарубежных товаров и услуг.
Внутренние факторы состоятельности - это производственно-хозяйственные факторы (состояние и обеспеченность финансовыми, трудовыми и материальными ресурсами), определяющие результаты деятельности предприятия. Результатами влияния этих факторов являются состояние активов и их оборачиваемость.
Имеется ряд факторов, имеющих комплексный характер. Например, в современных условиях хозяйствования существенно возросла роль фактора неопределенности и риска, уровня инфляции.