16.Роль центрального банка.Ком.Банков и населения в создании денег.Денежный,депозитный и кредитный мультипликаторы.

17. Равновесие на денежном рынке

Модель денежного рынка соединяет спрос и предложение денег. Вначале для простоты можно предположить, что предложение денег контролируется Центральным Банком и фиксировано на уровне М. Уровень цен также примем стабильным, что вполне допустимо для краткосрочной модели⁵. Тогда,   реальное  предложение   денег   будет   фиксировано   на уровне    и на графике представлено вертикальной прямой Is.

Спрос на деньги (кривая L ) рассматривается как убывающая функция ставки процента для заданного уровня дохода (при неизменном уровне цен номинальные и реальные ставки процента равны). В точке равновесия спрос на деньги равен их предложению.

Подвижная процентная ставка удерживает в равновесии денежный рынок. Корректировка ситуации с целью достижения равновесия возможна потому, что экономические агенты меняют структуру своих активов в зависимости от движения процентной ставки. Так, если г слишком высока, то предложение денег превышает спрос на них. Экономические агенты, у которых накопилась денежная наличность, попытаются избавиться от нее, обратив в другие виды финансовых активов: акции, облигации, срочные вклады и т.п. Высокая процентная ставка, как уже говорилось, соответствует низкому курсу облигаций, поэтому будет выгодно скупать дешевые облигации в расчете на доход от повышения их курса в будущем, вследствие снижения г. Банки и другие финансовые учреждения в условиях превышения предложения денег над спросом начнут снижать процентные ставки. Постепенно через изменение экономическими агентами структуры своих активов и понижение банками своих процентных ставок равновесие на рынке восстановится. При низкой процентной ставке процессы пойдут в обратном направлении.

Колебания равновесных значений ставки процента и денежной массы могут быть связаны с изменением экзогенных переменных денежного рынка: уровня дохода, предложения денег. Графически это отражается сдвигом, соответственно, кривых спроса и предложения денег.

Так, изменение уровня дохода, например, его увеличение (см. рис.7.3.), повышает спрос на деньги (сдвиг вправо кривой спроса на деньги L°) и ставку процента (от r1 до r2). Сокращение предложения денег также ведет к росту процентной ставки (рисунок 7.4.).

Подобный механизм установления и поддержания равновесия на денежном рынке может успешно работать в сложившейся рыночной экономике с развитым рынком ценных бумаг, с устоявшимися поведенческими связями - типичной реакцией экономических агентов на изменение тех или иных переменных, скажем, ставки процента.

18. Понятие совместного равновесия. Кривая IS-LM  как характеристика множества равновесных состояний на рынке благ и денег

В точке пересечения кривых IS и LM достигается совместное равновесие на рынке

благ и денег.

Mодель IS-LM (инвестиции (I), сбережения (S), (предпочтение ликвидности = спрос на деньги) (L)-деньги (M)) — макроэкономическая модель, которая описывает общее макроэкономическое равновесие, образующееся путем комбинации моделей равновесия на товарном (кривая IS) и денежном (кривая LM) рынках. Модель была разработана английским экономистами Джоном Хиксом и Элвином Хансеном и впервые использована в 1937 году.

Кривая IS сдвигается вправо. Новая точка равновесия отличается более высоким национальным доходом и высокой процентной ставкой.

Каждая точка на кривой IS соответствует равновесию на товарном рынке, которое определяется соотношением ВВП (Y) и процентной ставки (i). Кривая IS моделирует две зависимости:

• Зависимость объёма инвестиций от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем ниже инвестиции. (Издержки перевода. Имеется в виду, что при высокой ставке низкодоходный бизнес перестает функционировать - из него забирают инвестиции). Следовательно, падает национальное производство, и вместе с ним национальный доход. (Однако, если это реакция на подорожавшие ресурсы, это адекватное ситуации снижение производственной деятельности. Нарастить производство в данной ситуации можно внедрением новых технологий.)

• Кейнсианский крест

В свою очередь, каждая точка на кривой LM соответствует равновесию на денежном рынке. Кривая LM моделирует зависимость процентной ставки от национального дохода. Чем выше доход, тем выше процентная ставка (высокий доход → более высокие расходы, связанные с потреблением → более высокий спрос на наличные деньги → более высокая процентная ставка).

Только в точке пересечения кривых достигается равновесие между обоими рынками.^[1]

Модель IS-LM позволяет: 1) показать взаимосвязь и взаимозависимость товарного и денежного рынков; 2) выявить факторы, влияющие на установление равновесия как на каждом из этих рынков в отдельности, так и условия их одновременного равновесия; 3) рассмотреть воздействие изменения равновесия на этих рынках на экономику; 4) проанализировать эффективность фискальной и монетарной политики; 5) вывести функцию совокупного спроса и определить факторы, влияющие на совокупный спрос; 6) проанализировать варианты стабилизационной политики на разных фазах экономического цикла. Изменения одной или нескольких этих величин приводят к смещению точки пересечения кривых LM и IS, которая в свою очередь определяет уровень производства (и дохода) экономики, а также соответствующий уровень процентной ставки.

Вопрос19

Анализ колебаний экономической активности с помощью модели IS-LM.

Модель IS-LM используется для анализа воздействия на национальный доход краткосрочных изменений денежно-кредитной и фискальной политики.

ПОСЛЕДСТВИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ:Если цель гос-ва - увеличение националь­ного дохода, то оно может, например, увеличить предложе­ние денег. Увеличение предложения денег сдвигает кривую LM вниз. Равновесие перемещается из точки А в точку В.Результат денежно-кредитной политики: ставка процен­та понижается с г1 до г₂, а уровень национального дохода увеличивается с Y1 до Y₂.Таким образом, рост предложения денег, понижая став­ку процента, стимулирует инвестиции, что приводит к рас­ширению спроса на товары и услуги.Это изображено на рис. 24.1.

ПОСЛЕДСТВИЯ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ:Государство собирает налоги с отдельных граждан и пред­приятий и осуществляет государственные расходы. Послед­ствия бюджетно-налоговой политики государства на рис. 24.2, 24.3. Возможны два процесса.

Предположим, государство сокращает налоги на величи­ну AT (рис. 24.2). В этом случае кривая IS смещается вправо на расстояние, равное:

где ΔТ – величина, на которую сократятся налоги. Равновесие перемещается из точки А в точку В.Сокращение налогов увеличивает налог с Y1 до Y2, также увеличивается и ставка процента с г1 до г2.Таким образом, бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов; предположим,

что государство увеличивает государственные расходы на AG (рис. 24.3). В этом случае кривая IS сдвигается вправо на расстояние, равное:

Результат следующий: равновесие перемещается из точ­ки А в точку В, так как ставка процента возрастает с г1 г₂, а доход увеличивается с Y1 до Y₂.Доход возрастает через мультипликационный эффект на

. Поэтому кривая IS сдвигается вправо на расстоя­ние, равное этой величине.

Бюджетно-налоговая политика стимулирования эконо­мики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инве­стиционных расходов.

20.Инвестиционная и ликвидная ловушки.

Инвестиционная ловушка возникает, когда спрос на инвестиции совершенно неэластичен по ставке процента. В данном варианте график функции инвестиций становится перпендикулярным к оси абсцисс и поэтому ли­ния IS тоже занимает перпендикулярное положение. При этом в какой бы области линии LM (горизонтальной, проме­жуточной, вертикальной) не установилось первоначальное совместное равновесие на рынке благ, денег и ценных бумаг сдвиг кривой LM не изменит объема реального националь­ного дохода.Инвестиционная ловушка изображена на рис. 25.1.

Устранить инвестиционную ловушку может «эффект имущества». При сдвиге LM₀—> LM1 эффект имущества» приводит к сдвигу IS₀—> IS,. Таким образом, инвестицион­ная ловушка устранена.Ликвидная ловушка — условия на рынке денег, при которых ставка процента близка к минимальной, поэтому

даже при увеличении реальной кассы домашние хозяйства не захотят покупать ценные бумаги. Если совместное рав­новесие достигнуто при пересечении IS и LM в кейнсианской области последней, то экономика оказалась в ликвид­ной ловушке (рис. 25.2). При увеличении денежной массы кривая LM сдвигается вправо в положение LM,. Линия IS сохранит свое прежнее положение, так как ни МРС, ни предельная эффективность капитала не изменились. В этой ситуации объем инвести­ций и объем национального дохода сохраняются на прежнем уровне, а экономика попадает в «ликвидную ловушку».

Ликвидная ловушка, как и инвестиционная, возможна только при построении линии IS на основе функции потреб­ления Кейнса.

21. Экономический рост: сущность и факторы

Экономический рост - это увеличение объемов национального производства, которое происходит на основе расширения объемов используемых ресурсов и/или совершенствования техники и технологий. Не смотря на огромную значимость экономического роста, этот процесс имеет свои плюсы и минусы.Факторы экономического роста-явления и процессы, которые определяют масштабы увеличения реального объема производства, возможности повышения эффективности и качества роста.

По способу воздействия на экономический рост различают прямые и косвенные факторы. Прямые факторы-те которые делают рост физически возможным(количество и качество трудовых ресурсов;количество и качество природных ресурсов;объем основного капитала;технология и организация производства;уровень развития предпринимательских способностей в обществе)

Косвенные факторы - условия, позволяющие реализовать имеющиеся у общества возможности экономического роста. Такие условия создаются факторами спроса и распределения: -снижением степени монополизации рынка; -налоговым климатом в экономике; -эффективностью кредитно-банковской системы; -ростом потребительских, инвестиционных и государственных расходов; -расширением экспортных поставок; -возможностями перераспределения производственных ресурсов в экономике; -действующей системой распределения доходов.

Основные факторы экономического роста, способствующие развитию экономики: факторы спроса; факторы предложения; факторы распределения; внутренние; внешние; смешанные.

К факторам спроса следует отнести факторы, способствующие увеличению совокупного спроса(заработная плата и иные доходы, налоги)К факторам предложения относятся:(количество и качество природных и трудовых ресурсов, объем основного капитала, уровень технологий и их доступность, Факторы распределения включают инфраструктуру страны по распределению и перераспределению ресурсов и продукции.

Факторы экономического роста можно еще разделить на внутренние, внешние и смешанные.

Внутренние факторы роста включают факторы производства данной страны.

К внешним факторам роста относятся иностранные ресурсы, а к смешанным - и те, и другие. Примером смешанного фактора экономического роста выступают смешанные инвестиции. Имеется в виду, что некий проект финансируется частично отечественным капиталом и частично привлеченным иностранным капиталом.

22. Теоретические предпосылки классических моделей экономического роста. Модель Р. Солоу

Модель Р. Солоу является неоклассической моделью экономического роста. Исходныt данными модели:свободная конкуренция, в том числе на рынке факторов производства, и равенство инвестиций и сбережений в

рамках    национальной   экономики.    Данную    модель    можно представить в виде системы из пяти уравнений.

1. Y = F(K, L) для всей экономики, *=> Y/L = F(K/L, 1) j=> Y/L = у, K/L = к или у = f(k) для одного работника, где

Y - объем ВВП страны;

у - продукт, произведенный одним работником; F или f- показатель функциональной зависимости; К. - объем капитальных затрат в производстве страны; L - объем трудовых затрат в производстве страны; к - капиталовооруженность одного работника.

Первое уравнение ставит объем ВВП в стране в зависимость от объема затрат капитала и труда.

2. у = с + i, если с = (1 - s)*y, то у = (1 - s)*y + i *=> i= s*y или i = s*f(k),

где

i - инвестиции, приходящиеся на одного работника; s - сбережения, приходящиеся на одного работника.

c-потребительские расходы работника

y-Доход работника

3. с = f (k) - (о + n + g)*k, где

о - величина амортизации (выбытия основного капитала); п   -   величина,    отражающая   рост   численности   населения (работников) в стране;

g - величина, отражающая темп трудосберегающего научно-технического прогресса (НТП) в стране.

уменьшение

капиталовооруженности (на одного работника):-(о + п + g)*k..

4. Ak = i - о*к - п*к - g*k    Лк = s*f (к) - (о + n + g)*k, где

Ак - изменение капиталовооруженности одного работника   

уравнение отражает зависимость экономического роста от увеличения капитала.

5. МРК = о + n + g  где

МРК- предельная   производительность   капитала 

Солоу делает вывод, что из всех величин пятого уравнения только НТП является постоянно растущим элементом, гарантирующим экономический рост. По мнению Солоу, увеличение сбережений также повышает темпы экономического роста. Однако они будут увеличиваться до тех пор, пока объем выпуска не сравняется с объемом выбытия капитала.

Вопрос 23.теоретические предпосылки кейнсианских моделей эк.роста.Модель Домара.

Для всех моделей кейнсианского направления характерна общая зависимость между сбережениями и инвестициями. Неокейнсианство исследовало проблемы динамики эффективного спроса, использование инвестиций, понятие мультипликатора. Дж. Кейнс утверждал, что стихийный механизм рыночного хозяйства не обеспечивает равновесия между спросом и предложением, ведет к безработице, неустойчивости экономического развития. Поэтому необходимо государственное регулирование факторов, воздействующих на эффективный спрос, что и обеспечивает устойчивость экономики. Модель экономического роста Домара —кейсианская модель экономического роста, исследую­щая двоякую роль инвестиций в увеличении совокупного спроса и в увеличении производственных мощностей сово­купного предложения во времени. Модель Домара является основным отправным пунктом для современной теории экономического роста. Инвестиционные расходы, являясь элементом совокуп­ного спроса, увеличивают общий спрос. Обозначив прирост инвестиций через ΔI, находим, что доход (ΔY) составит ΔY=ΔI/ay , где ay - предельная склонность к сбережению. Условие равенства темпов прироста дохода и производственных мощностей соблюдается, когда ΔI/I = ayΘ . В левой части уравнения находится годовой темп рост инвестиций, которые, чтобы обеспечить полную занятости посредством роста производственных мощностей, должен увеличиваться с годовым темпом ауΘ. Что касается дохода, то он должен увеличиваться тем же темпом.

24.Эк.циклы.Теоретич подходы к анализу циклич развития

Экономические циклы - термин, обозначающий регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада.

Виды экономических циклов

Обычно выделяют пять основных вида экономических циклов:

• краткосрочные циклы Китчина (характерный период — 2-3 года);

• среднесрочные циклы Жюгляра (характерный период — 6-13 лет);

• ритмы Кузнеца (характерный период — 15-20 лет);

• длинные волны Кондратьева (характерный период — 50-60 лет);

• цикл Тоффлера (характерный период - 1000-2000 лет)

Фазы

В циклах деловой активности выделяются четыре относительно чётко различимые фазы: пик, спад, дно (или «низшая точка») и подъём; но в наибольшей степени эти фазы характерны для циклов Жюгляра

Подъём наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется постепенным ростом занятости и производства.Пик является «высшей точкой» экономического подъема. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы. Обычно во время пиков усиливается инфляция

Спад характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой и инвестиционной активности.Дно— это «низшая точка» производства и занятости.

Причины циклов по мнениям экономистов:1)некоторые связывают периоды процветания с важными изобретениями2) причины существования экономического цикла следует искать во внешних событиях(войны)3)события в денежно-кредитной сфере

вопрос25

Модель экономического цикла Самуэльсона—Хикса.

МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА САМУЭЛЬСО-НА—ХИКСА — кейнсианская динамическая модель, вклю­чающая в себя только рынок благ, на котором представлены два экономических субъекта: домохозяйства и фирмы. До­пускается, что уровень цен и ставка процента постоянны. Объем потребления текущего периода определяется дохо­дом предшествующего периода:

Если под воздействием научно-технического прогресса автономные инвестиции увеличиваются, то, согласно прин­ципу мультипликатора, увеличиваются совокупный спрос и доход. Прирост дохода вызывает колебания индуцирован­ных (производных) инвестиций.

Таким образом, эффект мультипликатора вызывает дей­ствие акселератора. В формализованном виде спрос домохозяйств можно представить

Поведение экономической системы зависит от а и С_у. По Хиксу, величины данных параметров таковы, что они могут вызвать колебания, а не взрывы, ибо наталкиваются на ограничители. Верхним ограничителем является уровень полной занятости. Нижним ограничителем выступает ве­личина амортизационных отчислений. - Итак, концепция Хикса основывается на двух главных элементах:1) существование верхнего барьера, или «потолка», и нижнего барьера, или «пола», которые не позволяют совокупным процессам расширения и падения дохода продолжаться до бесконечности;2) движение дохода в обратном направлении всякий раз, когда тот достигает «потолка» или «пола».

Вопрос № 26. Инфляция и её виды.

Инфляция - это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег (обесцениванием денег) и ведущее к перераспределению национального дохода. Главная характеристика инфляции - её величина. Историческая практика показывает, что чем выше инфляция, тем хуже для общества. Причины инфляции: а) монетарные: превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; б) структурные: снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; в) внешние: сокращение поступлений от внешней торговли,

Виды инфляции:

1) В зависимости от скорости протекания:

а) ползучая (умеренная) - рост цен не более 10% в год. б) галопирующая (скачкообразная) - рост цен от 10-20 до 50-200% в год. в) гиперинфляция - рост цен более 50% в месяц.

2) В зависимости от характера проявления:

а) открытая - положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен; б)закрытая - усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

3) Прочие виды инфляции:

а) сбалансированная (цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно) и несбалансированная (цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций);б) импортируемая (вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен) и экспортируемая (переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение).

В зависимости от причин возникновения рассматривают два основных источника возникновения инфляции: спрос и предложение.

Инфляция спроса

Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство.

Инфляция предложения (издержек)

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов

Вопрос № 27. Механизм развёртывания инфляционной спирали.

Инфляционная спираль - ситуация, в которой инфляция попеременно поддерживается как факторами на стороне спроса, так и факторами на стороне предложения, причем действие каждого из факторов обусловлено предыдущим действием противоположного фактора.

Инфляционная спираль возникает в результате сочетания непредвиденной инфляции спроса и инфляции издержек.  Механизм инфляционной спирали следующий: если Центральный Банк неожиданно увеличивает предложение денег, это ведет к росту совокупного спроса и, следовательно, порождая инфляцию спроса, обусловливает рост уровня. Поскольку ставка заработной платы остается прежней, то реальные доходы падают. Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен. Это увеличивает издержки фирм и приводит к сокращению совокупного предложения, порождая инфляцию издержек, в результате которой  уровень цен растет еще больше. Реальные доходы снова снижаются. Рабочие снова требуют повышения номинальной заработной платы. Ее рост рабочие обычно поначалу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличивают потребительские расходы, провоцируя инфляцию спроса, которая сочетается с инфляцией издержек из-за повышения номинальной заработной платы. Это обусловливает еще больший рост уровня цен. Падение реальных доходов опять приводит к требованиям о повышении заработной платы, и все повторяется снова.

Движение идет по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т.е. более высокому уровню инфляции. Поэтому этот процесс получил название инфляционной спирали или спирали «заработная плата – цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы служит основой для повышения уровня цен.

Вопрос 28.Занятость и безработица.Виды безработицы.

Занятость - не запрещенная законом деятельность граждан, приносящая им заработок (доход). К занятому населению относятся работники по найму (за вознаграждение), а также лица, самостоятельно обеспечивающие себя работой (предприниматели, фермеры, и др.) Безработным считается человек, который хочет работать, может работать, но не имеет рабочего места. Во время спада уровень безработицы растет, а в периоды подъема сокращается. Причиной безработицы являются также экономические кризисы, во время которых происходит массовое сокращение рабочих мест из-за банкротств, снижения объемов производства и необходимости его модернизации. Фрикционная безработица - поиск новой работы. Структурная безработица возникает в связи с внедрением достижений научно-технического прогресса в производство, когда новой структуре рабочих мест не соответствует сложившаяся профессионально-квалификационная структура рабочей силы.Циклическая безработица связана с экономическими циклами. Добровольную безработицу- люди не хотят работать из-за низкой заработной платы, отдаленности места работы от места жительства и т.д.Вынужденная - при избыточном предложении труда, когда невозможно устроиться на работу даже за низкую зарплату; Скрытая - число работников в производстве превышает объективно необходимое.

Естественный уровень безработицы – это такой уровень, при котором обеспечена полная занятость рабочей силы, т.е. наиболее эффективное и рациональное ее использование.Естественный уровень безработицы может быть рассчитан как сумма уровней фрикционной и структурной безработицы:

u^* = u_фрикц + u_структ = (U_фрикц +U_структ)/L * 100%.

Вопрос 29.Полная занятость и естественный уровень безработицы.Кривая Оукена.

Полная занятость - это занятость населения при наличии естественного уровня безработицы, подверженного колебанию в зависимости от социально-экономического положения страны.Естественным уровнем безработицы– это такой уровень, при котором обеспечена полная занятость рабочей силы, т.е. наиболее эффективное и рациональное ее использование. Это означает, что все люди, которые хотят работать, работу находят.Естественный уровень безработицы рассчитывается по следующей формуле:

u^* = u_фрикц + u_структ = (U_фрикц +U_структ)/L * 100%.

Кривая Оукена

кривая Оукена смещается вправо вверх, если: а) растет величина национального дохода полной занятости из-за увеличения предложения труда или совершенствования технологии производства; б) повышается норма естественной безработицы

30. Взаимосвязь безработицы и инфляции. Кривая Филлипса и ее модификации.

Анализ кривой Филлипса в новых условиях дали Э. Фелпс и М. Фридмен на основе теории естественного уровня безработицы. Согласно этой теории, в долгосрочном периоде кривая Филлипса вертикальна. Если фактический уровень безработицы равен естественному, то рынок труда приходит к равновесному состоянию и фактический уровень инфляции равен ожидаемому

Долгосрочная кривая Фмллипса: подходы с точки зрения инфляционных ожиданий: 1. теория адаптивных ожиданий. Адаптивные ожидания – это прогнозы инфляции, основанные на ее фактическом уровне. Они не совпадают с фактической инфляцией и периодически пересматриваются. (рис 14.5)

Рациональные ожидания означают, что экономические агенты в своих прогнозах учитывают всю имеющуюся информацию о будущих ценах и в среднем не ошибаются в своих расчетах. Если государственная политика продолжается, то весь процесс повторяется, но уже при более высоком уровне инфляции. В долгосрочном периоде экономика будет перемещаться из точки А1 в точку А2, А3 и т. д., т. е. кривая Филипса будет вертикальной.

Снизившаяся на время безработица возвращается к прежней отметке.

Согласно теории рациональных ожиданий, инфляционные ожидания экономических агентов совпадают с фактической инфляцией в будущем (рис.14.6).

Исследование долгосрочной кривой Филлипса в рамках теории адаптивных и рациональных ожиданий показывает, что попытки правительства добиться расширения производства в условиях полной занятости путем стимулирования совокупного спроса приводят к усилению инфляции.

31. Государственное регулирование инфляционных процессов и занятости.

Антиинфляционную политику можно разделить на активную политику, призванную ограничить обесценение денег и повышение цен, а также адаптивную политику, направленную на смягчение последствий инфляции. Нужно отметить, что в современных условиях правительства развитых стран научились достаточно успешно справляться с инфляционными процессами, обеспечивать их умеренность и управляемость.

Мерами борьбы с инфляцией издержек выступают:

• борьба с монополизмом в экономике;

• государственное сдерживание роста доходов и цен;

• стимулирование производства путем реализации мер «экономики предложения»

(снижение налогов на предпринимателей, предоставление им льгот, усиление стимулов к труду у населения);

• стабилизация валютного курса для предупреждения «импорта инфляции», в случае, если экономика в значительной мере зависит от импорта товаров.

По характеру и темпам проведения антиинфляционной политики различают «шоковую терапию» и «градуирование». «Шоковая терапия» -резкое сокращение темпов роста денежной массы, проведение денежных реформ (девальвации, нуллификации, деноминации).

Градуирование- постепенное сокращение денежной массы.

В целях борьбы с инфляцией издержек применяют также политику цен и доходов. В рамках этой политики государство замораживает рост заработной платы и цен или косвенно ограничивает их увеличение.

Также государство проводит целенаправленную политику регулирования рынка труда.

Государственная политика на рынке труда осуществляется в двух основных формах: 1. активной – создание новых рабочих мест, повышение уровня занятости и преодоление безработицы путем обучения и переобучения работников;

2. пассивной – поддержка безработных путем выплаты пособий.

32.Государственный бюджет и бюджетный дефицит. Виды бюджетного дефицита.

Гос. бюджет — смета доходов и расходов государства на определенный период времени, составленная с указанием источников поступления государственных доходов и направлений, каналов расходования денег.

Важнейшие части государственного бюджета — это:

1. доходная часть – показывает источники денежных средств бюджета;

2. расходная часть – показывает, на какие цели направляются аккумулированные государством средства.

Государство использует бюджет в качестве одного из основных инструментов обеспечения как непосредственно своей деятельности, так и в качестве важнейшего инструмента проведения экономической и социальной политики.

В процессе составления, утверждения и исполнения бюджета может иметь место три ситуации:

• сбалансированность доходов и расходов (возможна только теоретически);

• превышение расходов над доходами – дефицит бюджета;

• превышение доходов над расходами – профицит бюджета.

Дефицит бюджета законодательно устанавливается в Федеральном Законе о гос. бюджете на предстоящий год.

Бюджетный дефицит можно классифицировать по ряду критериев.

По характеру возникновения, бюджетный дефицит может быть

• случайным • действительным.

Случайный бюджетный дефицит обусловлен временными разрывами в поступлении и расходовании средств. Действительный дефицит объясняется невосполняемым отставанием роста доходов бюджета от роста расходов.

По продолжительности, бюджетный дефицит может быть

• Хроническим • временным.

Хронический дефицит повторяется в бюджете из года в год. Чаще всего хронический дефицит является следствием продолжительного экономического кризиса. Временный дефицит может длиться в течение не столь долгого срока.

По отношению к плану бюджетный дефицит может быть

• Плановым. -внеплановый

Плановым, то есть предусмотренным законодательным актом о бюджете. Внеплановым объясняется непредвиденным ростом расходов или резким сокращением доходов.

С учетом расходов по обслуживанию государственного долга, бюджетный дефицит может быть

• Первичным • вторичным.

Первичный дефицит это чистое превышение расходов бюджета над доходами. Вторичный бюджетный дефицит не подразумевает превышения расходов над доходами, но объясняется наличием дополнительных расходов на процентное обслуживание уже существующего бюджетного долга.

В теории финансов выделяются следующие основные виды бюджетных дефицитов:

1. Циклический дефицит госбюджета – спад деловой активности и сокращение налоговых поступлений. Отражает изменения в налогах и расходах, происходящие автоматически в результате колебаний экономического цикла.

2. Структурный дефицит госбюджета – дефицит, возникающий как разность между величиной государственных расходов и величиной налоговых поступлений в условиях полной занятости (т. е. производства полного ВНП). Структурный дефицит представляет собой результат дискреционной фискальной политики.

3. Операционный дефицит госбюджета – общий дефицит госбюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

4. Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.

5. Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит госбюджета – существующий наряду с измеряемым (т.е. официальным)- скрытый дефицит госбюджета, обусловленный квазифискальной деятельностью государства.

33.Фискальная политика и ее роль в стабилизации экономики. Виды фискальной политики.

ФП — правительственная политика, один из основных методов вмешательства государства в экономику с целью уменьшения колебаний бизнес-циклов и обеспечения стабильной экономической системы в краткосрочной перспективе. Основными инструментами фискальной политики являются доходы и расходы государственного бюджета, то есть: налоги, трансферты и государственные закупки товаров и услуг. Фискальную политику в стране проводит правительство государств.

Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение: 1) стабильного экономического роста; 2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы); 3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).

Виды ФП

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида ФП: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую.

1. Стимулирующая ФП применяется при спаде ,имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов.

2.Сдерживающаая ФП используется при буме (при перегреве экономики) , имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска и снижение инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов.

Кроме того, различают ФП: 1) дискреционную и 2) недискреционную( автоматическую).

1.Дискреционная ФП - законодательное (официальное) изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики.

2. автоматическая ФП связана с действием встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматическим стабилизаторам относятся: 1) подоходный налог (включающий в себя и налог на доходы домохозяйств, и налог на прибыль корпораций); 2) косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость); 3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.

34.Воздействие бюджетных расходов и налогов на объем совокупного спроса.Бюджетный и налоговый мультипликаторы

Прирост дефицита госбюджета на равную величину оказывает разное по величине влияние на совокупный спрос и национальный доход в зависимости от того, вызывается прирост дефицита бюджета снижением налогов либо ростом гос. закупок.Объясняется это тем, что при приросте государственных расходов имеет место как непосредственное увеличение совокупного спроса и национального дохода, равное ветчине прироста госрасходов, так и индуцированное мультипликативным эффектом приращение совокупного спроса. При снижении налогов домашние хозяйства часть своего увеличившегося располагаемого дохода направляют на сбережения, поэтому первоначальный прирост потребления оказывается меньше величины снижения налогов. В результате рост дефицита госбюджета, финансируемый за счет налогов, оказывает меньшее влияние на прирост совокупного спроса. Сравнение налогового и бюджетного мультипликаторов показывает, что последний больше первого, поэтому прирост государственных расходом окажет большее влияние на прирост национального дохода, чем снижение налогов па такую же величину. Равные по величине изменения налогов и госрасходов оказывают различное воздействие не только на совокупный спрос и национальный доход, но и на величину общего бюджетного дефицита.

Бюджетный мультипликатор (мультипликатор государственных расходов) — отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению государственных расходов.

ΔY = ΔGmg, где Y-фактические расходы mg — мультипликатор государственных расходов.

mg = ΔY/ΔG = 1/ (1-Cy), где Су — предельная склонность к потреблению.

Налоговый мультипликатор — отношение из­менения реального национального дохода к вызвавшему его изменению налогов..

ΔY = -ΔT* (Cy/(1-Cy)), где mt = ΔY/ΔT = -Cy/(1-Cy)

35.Денежно-кредитная политика:цели,инструменты,способы проведения.

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита - денежно-кредитная политика. Основные цели:1)обеспечение экономического роста2)сдерживание инфляции3)поддержание стабильности национальной валюты. Такую политику обычно проводят центральные банки.

Цели и инструменты денежно-кредитной политики

1)Учетная (дисконтная) политика— это условия, на которых центральный банк покупает векселя у коммерческих банков.2)Операции на открытом рынке - продажa или покупкa ЦБ у коммерческих банков ценных бумаг. Операции на открытом рынке различаются в зависимости от:  1) условий сделки — купля-продажа за наличные или купля на срок с обязательной обратной продажей — так называемые обратные операции (операции РЕПО);2)объектов сделок — операции с государственными или частными бумагами;3)срочности сделки — краткосрочные (до 3 мес.) и долгосрочные (от 1 года и более) операции с ценными бумагами;4)сферы проведения операций — охватывают только банковский сектор или включают и небанковский сектор рынка ценных бумаг;5)способа установления ставок — определяемые ЦБ или рынком.

• Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с другой — эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Впервые данный метод применили в США в 1933 г. Это были общие методы и инструменты денежно-кредитной политики.Но есть и селективные методы и инструменты, к которым относятся следующие:

1. Контроль по отдельным видам кредитов.

2. Регулирование риска и ликвидности банковских операций

36.Теоретические основы денежно-кредитной политики.Классический,кенсианский и монетаристский методы.

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита называется денежно-кредитной политикой.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежногообращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита».В условиях высокоразвитой рыночной экономики в основе денежно-кредитной политики лежит принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:1)политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения кредитных операций, повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении;1)политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в обращении. 

Кейнсианский подход:

• они рассматривают рынок труда как явление постоянного и фундаментального неравновесия

• главное - при капитализме не существует механизма, гарантирующего полную занятость

• Причины безработицы кроются в значительной мере в отсутствии полной синхронности в принятии основных экономических решений, в частности решений о сбережениях и инвестициях.

Монетаристский подход

• исходят из жесткой структуры цен на рабочую силу и, более того, из предпосылки их однонаправленного, повышательного движения

• для рынка труда негативными факторами, усиливающими рыночное неравновесие, являются установление государством минимального уровня заработной платы, сильные позиции профсоюзов, отсутствие всей необходимой информации о наличии вакансий и резервной рабочей силы

• Для уравновешивания рынка монетаристы предлагают использовать инструменты денежно-кредитной политики

• денежная политика в конечном счете должна быть направлена на достижение естественного уровня безработицы, отражающего структурные диспропорции на рынке труда и не связанного с циклической конъюнктурой в экономике.

Классический подход

• первая модель движения к механизму ценового взаимодействия

совокупного спроса и совокупного предложения

• В ее основе – «закон Сэя» (французский экономист начала XIX в), согласно которому предложение предложение товаров создает свой собственный спрос. В условиях общественного разделения труда каждый каждый производитель продает свои товары для того, чтобы купить другие товары, не производимые им.

Следовательно, он может купить только в объеме проданного. Поэтому размер спроса (купли) всегда равен размеру реализованного предложения.

37.Сравнительный анализ взглядов кейнсианцев и монетаристский подход

Проводя стимулирующую или ограничительную кредитно-денежную политику , ЦБ использует комплекс имеющихся в его распоряжении инструментов. В условиях спада производства и увеличения безработицы ЦБ проводит «гибкую» стимулирующую политику, получившую название политики «дешевых денег». Она заключается в: понижение учетной ставки (ставки рефинансирования); снижение нормативов обязательных резервов; покупка ценных бумаг у населения и коммерческих банков. В результате проведенных мероприятий увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, расширяются их возможности кредитования, возрастает денежное предложение в стране. Увеличение денежного предложения снижает процентную ставку, что вызывает рост инвестиций и увеличение объема национального производства. В условиях перегрева, когда экономика сталкивается с излишними расходами и инфляцией, ЦБ проводит «жесткую» политику сокращения предложения денег или политику «дорогих денег». Она заключается в: повышается учетная ставка (ставка рефинансирования); увеличивается норма обязательного резервирования; Центральный банк продает государственные облигации на открытом рынке. В результате проведения такой политики коммерческие банки воздерживаются от выдачи ссуд, денежное предложение сокращается, ставка процента растет, что в свою очередь сокращает инвестиции, уменьшает совокупные расходы и инфляцию. Такой подход к осуществлению кредитно-денежной политики предложен кейнсианской экономической школой и осуществляется в краткосрочном периоде. Проведение кредитно-денежной политики через регулирование ставки процента порождает ряд проблем: существование временных лагов (по оценкам М. Фридмена, от 6 месяцев до 2 лет); проявление «эффекта обратной связи» - увеличение национального производства путем снижения ставки процента вызывает рост спроса на деньги и обратное ее увеличение;. Повышение ставки процента привлекает иностранных инвесторов, что повышает курс национальной валюты и ухудшает экспортные возможности страны. Возможно возникновение и других проблем.В силу этого кейнсианцы отводили кредитно-денежному регулированию второстепенное значение по сравнению с фискальной политикой. В монетаристской модели кредитно-денежное регулирование занимает ведущее место. Монетаристский подход основывается на уравнении обмена M х V = P х Y, следовательно увеличение денежной массы прямо влияет на объем национального производства. В условиях полной занятости увеличение предложения денег приводит к инфляции. Исходя из этого, монетаристы предлагают в качестве основного ориентира регулирование темпов роста денежного предложения (денежной массы). Это долгосрочная модель. Нужно отметить, что монетаристские методы показали эффективность в борьбе с инфляцией.

38.Платежный баланс и его влияние на денежную массу и бюджетный дефицит.

В международных торговых и финансовых операциях используются разные национальные валюты. Экспортные операции страны порождают спрос на ее валюту за рубежом и одновременно предложение иностранной валюты. Импорт создает внутренний спрос на иностранную валюту и предложение национальной валюты. Обмен одной валюты на другую осуществляется на валютных рынках. Все сделки, которые имеют место между резидентами страны и резидентами других зарубежных государств, отражаются в платежном балансе данной страны. Счет текущих операций фиксирует все поступления и расходы иностранной валюты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг, а также чистые трансфертные платежи из страны в другие государства мира. Счет движения капитала отражает потоки капитала, связанные с куплей продажей в течение года материальных и финансовых активов. Для урегулирования несбалансированности платежного баланса по текущим операциям и движения капитала используются официальные резервы иностранной валюты. Существуют три основных системы валютных (обменных) курсов: 1) фиксированные, 2) свободно плавающие и 3) управляемые плавающие валютные курсы. В условиях фиксированных валютных курсов каждая страна устанавливает золотое (долларовое) содержание своей денежной единицы, определяя тем самым обменный курс между своей валютой и валютами других стран. Для поддержания фиксированного курса национальной валюты страна использует свои резервы иностранной валюты или куплю-продажу золота. Свободно плавающие валютные курсы определяются на основе спроса и предложения и исключают всякое воздействие государства на цену своей валюты. Свободное колебание валютных курсов автоматически корректирует дефициты и активы платежных балансов. Система управляемых плавающих валютных курсов предусматривает, что центральные банки разных стран должны покупать и продавать на открытых рынках иностранную валюту для сглаживания краткосрочных и значительных колебаний (нередко усиленных спекулятивными операциями) валютных курсов.

39.Валютный курс и его регулирование.

валютный курс — это сравнительная цена валюты одного государства, выраженная в единице валюты другой страны.Валютный курс формируется под влия­нием спроса и предложения.

функции валютного курса:

1. осуществление взаимного обмена валютами при торговле товарами и услугами, при движении капиталов и кредитов;

2. сравнение цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран (ВНП, национальный доход на душу населения и др.);

3. периодическая переоценка счетов банков, фирм в иностранной валюте.

Обменный валютный курс – это цена единицы иностранной валюты, выраженная в национальных деньгах, а девизный – наоборот.В практике международных валютных отношений (в условиях бумажно-денежного обращения) выделяют следующие два основных вида валютных курсов: фиксированные и плавающие.Фиксированные валютные курсы — это курсы, установленные договором или соглашением между странами и поддерживаемые мерами государственного регулирования. Плавающие валютные курсы — это курсы, формирующиеся под влиянием спроса и предложения валют и корректируемые государством.Выделяют также номинальный валютный курс, который показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны, и реальный валютный курс, определяемый как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте на конкретную дату. Формула связи номинального и реального валютных курсов :

е = е^R • Р/Р^Z, , где: е - номинальный валютный курс; е^R - реальный валютный курс; Р - уровень цен в стране;Р^Z - уровень цен за границей.

Действия правительства, влияющие на валютный курс, принято делить на меры «косвенного» и «прямого» регулирования.Косвенное воздействие на валютный курс оказывают все инструменты денежно-кредитной и финансовой политики ЦБ страны.К мерам прямого регулирования валютного курса относятся политика учетной ставки ЦБ и валютные интервенции на внешних валютных рынках. Повышая учетную ставку, ЦБ т.о.повышает обменный курс нац.валюты.Проводя валютную интервенцию, ЦБ продает (покупает) валюту своей страны на внешних валютных рынках: продажа способствует снижению обменного курса, а покупка — повышению.

Девальвация направлена на снижение курса своей валюты путем снижения курса нац.валюты по отношению к валютам других стран, а ревальвация на его повышение.Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются ЦБ РФ и Прав-во РФ, которые издают акты органов валютного регулирования, обязательные для резидентов и нерезидентов.

40. Тройное равновесие в открытой экономике. Модель Манделла-Флеминга

В экономике обеспечивается тройное равновесие, когда совместное равновесие устанавливается при значении внутренней ставки процента i, равном мировой процентной ставке i^Z.

Графически это можно интерпретировать как пересечение кривых IS, LM и CM в точке, соответствующей параметрам Y=Y^* и i=i^Z. механизм, позволяющий обеспечить тройное равновесие: корректировка текущего значения валютного курса.Кривая IS пересекает кривую LM выше точки пересечения LM с CM –внутр. ставка процента превышает мировую=> экономику начнется приток иностр. капитала=>валютный курс начнет повышаться=>снижение чистого экспорта=>кривая IS начнет сдвигаться влево до тех пор, пока внутр. ставка процента не сравняется с мировой, то есть, пока не исчезнет причина, вызвавшая приток иностр. капитала.Если внутр. ставка процента меньше мировой, => рост вывоза капитала из страны за рубеж, => увеличение спроса на иностранную валюту =>рост чистого экспорта=>сдвиг кривой IS вправо и повышение внутренней ставки процента.Модель Манделла-Флеминга построена на базе модели IS-LM, путем добавления в нее дополнительного фактора.Условия анализа с помощью модели М-Ф:1)экономика является малой

• 2)экономика является открытой (международные потоки товаров и капиталов совершенно мобильны)3)экономика рассматривается в одном краткосрочном периоде. Основные уравнения модели:

1. Условие равновесия рынка товаров:Y = C(Y – T*) + I(r) + G* + NX(e)

2. Условие равновесия рынка денег: M*/P* = LM(r,Y)

3. Условие равновесия внешнего сектора: r = r^f

Первое уравнение.Объем потребления на этом рынке зависит от располагаемого дохода, инвестиции - от ставки процента; чистый экспорт - от обменного курса.

Второе уравнение - это уравнение денежного рынка, на котором предложение реальных денежных остатков (M*/P*) равняется спросу на них [L(r,Y)].

Третье уравнение констатирует зависимость внутренней ставки процента в малой открытой экономике (r) от уровня мировой ставки (r*).

Графически модель М-Ф выражается двумя способами: в координатах "r-Y" и в координатах "e-Y".

Расположение кривой IS зависит от обменного курса е, который рассчитывается как количество иностранной валюты, получаемой за единицу национальной. При повышении обменного курса отечественные товары дорожают, чистый экспорт уменьшается, и кривая IS сдвигается влево вниз.

При втором способе изображения модели ставка процента постоянна, равна мировой, и оба рынка - товаров и услуг (IS) и реальных денежных остатков (LM) отражаются в координатах обменного курса и дохода (выпуска):

Кривые IS и LM построены, исходя из предположения, что внутр. ставка процента равна мировой (r=r*).

Точка 1, точка равновесия, определяет равновесный уровень обменного курса и дохода.

Данный способ представления модели М-Ф удобно использовать для анализа воздействия экономической политики на открытую экономику в условиях плавающего и фиксированного обменного курса валюты.

41.Регулир открытой эконом при своб курсе.

Откр экономика — экон, где все субъекты эконом отнош могут без огранич совершать операции на междунар рынке тов, услуг, капиталов и прочих факторов произв. В отличие от закр экономики здесь свобода внешнеторг сделок, устанавл своб валют курс, а регулир происх через валютн резервы и нормативы. При плав вал курсе неэффект оказ фискальная политика. Рост спроса на отеч валюту вызывает рост валютного курса, что прив к сокращ чистого экспорта. Положит мом -предохр эконом от возд резких колебаний в автономном спросе, ост стабильн ур-нь нац дохода. Кред-денеж политика -эффективна. Пр: ЦБ увелич предлож денег, что отраж в сдвиге кривой LМ в положение LМ2. Рост предлож денег выз сниж внутр ставки процента, стимулир отток капитала из страны. Изза роста спроса на иностр валюту вал курс снижается => рост чист экспорта, совок спроса.

42.Регулирование открытой эк-ки при фиксированном валютном курсе.

В усл фиксир валют курса предлож денег осущ ЦБ. В силу этого монетарн методы регулиров экономики вступают в противор с необх-ю обеспеч равновесия. Если ЦБ попыт увелич предлож денег, то рыночный курс отеч валюты -сниж. Но так как официальный курс останется прежним, то активизир продажа отеч валюты ЦБ-у по выгодному, более высок по сравн с рыноч курсу, что приведет к сниж денежной массы до первонач ур-ня. Достичь стимулирующего эффекта возможно только в случае девальвации нац валюты. Т.о, в усл фиксир валютного курса кред-денеж политика недейственна, однако режим фиксир валютного курса позвол сглаживать последств от потрясений в денежной сфере, оставляя стабил уровень нац дохода. Т.о, фискальная политика в усл фиксир валют курса оказ действенной, т.к приводит к росту совок спроса и реального нац дохода при сохран тройного равновесия. Аналогич рез-ов можно достичь и за счет введения протекционистских меропр, огранич-х импорт.

43.Равновесие на рынке товаров и услуг.Модель”нац.доходы-нац.расходы”

Равновесие на рынках товаров и услуг устанавливается,когда весь нац.продукт без остатка потребляется эк.субъектами.Т.е проблема равновесия на рынке благ сводится к вопросу об определении вопроса равновесного уровня нац.дохода.Модель “нац.доходы-нац расходы”: используется для иллюстрации условий формирования равновесия при неизменных ценах,процентных ставках и валютном курсе.Утверждается: Равновесие на рынке благ наступает тогда,когда нац.расходы в эк-ке равны нац.доходам(т.е тратить нужно столько сколько заработал; использовать столько сколько произвели и т.п).Нац.расходы(C,NE,E,Z). Расходы : автономные(расходы,величина которых не зависит от величины дохода ),индуцированные(расходы,величина которых зависит от величины дохода)

44.Равновесие на рынке товаров и услуг.Модель”утечка вливания”

Равновесие на рынках товаров и услуг устанавливается,когда весь нац.продукт без остатка потребляется эк.субъектами.Т.е проблема равновесия на рынке благ сводится к вопросу об определении вопроса равновесного уровня нац.дохода.Модель «утечки-вливания»Утечки:сбережения(S) налоги(T) импорт(Z)Вливания:инвестиции(I) гос.закупки(G) экспорт(E)

Осн.идея: S+T+Z=I+G+E(равновесие на рынке<=>общ.величина утечек=сумме вливаний)Экономич смысл: равновесие, если нац расходы=нац доходам.Дополнительные утечки доходов:1)домохоз-ва часть своих доходов сберегают2)Часть доходов гос-во взимает в виде налогов3)Часть своих доходов субъекты отправляют за границу, покупая импортные, а не отечеств.блага Такие действия приводят к наруш-ю равновесия.для его восст-я необх.либо сокр-е предложения благ либо какой-л доп.спрос.таким доп спросом становится инвестиц спрос предпринимателей, гос закупки товаров и услуг, ср-ва, получаемые гос-вом в виде налогов, экспорт отеч.товаров и услуг.

45. Функции Центрального банка в рыночной экономике.

ЦБ – это эмиссионный банк, т.е. банк, наделенный правом эмиссии денежных знаков в обращение. Главная задача Центрального банка – управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Центральный банк располагает крупными средствами, так как его пассивы – это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку другим банкам и руководить их деятельностью.ЦБ становится центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки и кредитно-финансовые институты.ФУНКЦИИ ЦБ:1) эмиссионная;2)контроль денежного обращения;3)аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков;

4) кредитование КБ, ЦБ является кредитором последней инстанции;5)проведение денежно-кредитной политики;6)регулирование кредитной системы, надзор за деятельностью кредитных организаций;7)управление государственным долгом;8)государственная регистрация кредитных организаций, выдача лицензий им и организациям, занимающихся их аудитом;9)валютное регулирование и валютный контроль.

46. Стабилизационная политика государства.

Стабилизационная политика направлена на восстановление и поддержание макроэкономического равновесия на уровне, близком к полному использованию факторов производства в условиях стабильного уровня цен.Эта политика обычно связана с воздействием на совокупный спрос как более динамичный компонент макроэкономического равновесия, регулируя который, можно достаточно быстро вернуть экономику к полной занятости и обеспечить равновесие, по крайней мере, в краткосрочном периоде. Такое воздействие осуществляется с помощью инструментов денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики.

Главными средствами макроэкономической стабилизации являются:1) сокращение (в лучшем случае ликвидация) дефицита консолидированного государственного бюджета до уровня ниже 5% ВВП;2) проведение жесткой денежно-кредитной политики (прекращение льготного кредитования ЦБ дефицита госбюджета, установление процентных ставок по кредитам центрального банка коммерческим банкам выше уровня инфляции и т.д.);3) установление «монетарного (номинального) якоря», под которым понимаются макроэкономические показатели, которые фиксируются на определенном уровне при осуществлении финансовой стабилизации (обменный курс валюты, номинальная денежная масса и заработная плата и т.п.). Эти показатели позволяют ↓ инфляционные ожидания бизнеса и домашних хозяйств и удерживают на определенном уровне цены;4) сдерживание роста доходов населения путем неполной индексации оплаты труда в бюджетной сфере и социальных трансфертов;5)либерализация цен с целью уничтожения избыточной денежной массы через повышение общего уровня цен.В зависимости от применяемого набора инструментов можно выделить два основных сценария макроэкономической стабилизации: ортодоксальный и гетеродоксный.Ортодоксальный сценарий представляет собой совокупность макроэкономических мероприятий, включающую: устранение или сведение к минимуму дефицита государственного бюджета; жесткий контроль за объемом денежного предложения и повышения учетной ставки сверх уровня инфляции; установление «монетарного якоря». Гетеродоксный сценарий предполагает проведение жесткой денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики в сочетании с регулированием цен и доходов.