- •Лекция:
- •2. Оценка и учет рисков при оценке бизнеса.
- •2. Премии за риск, характерный для отдельной компании (s2);
- •3. Основные показатели оценки рисков эффективности использования финансовых ресурсов предприятий.
- •4. Способы управления и минимизации финансовых рисков
- •Стратегия снижения рисков:
- •Общие принципы управления рисками
- •Классификация активов по степени риска
- •Общие меры по оптимизации экономических (финансовых) рисков
Общие меры по оптимизации экономических (финансовых) рисков
На Макроэкономическом уровне (Правительство):
- прогноз и предсказуемость последствий принимаемых законов и нормативных актов
- борьба с инфляцией
- оптимизация системы налогообложения в соответствии с реальным состоянием экономики и предпринимательства
- совершенствование политики таможенных пошлин и квот
- упорядочение системы дотаций и льгот
- государственная поддержка отечественного производителя
- формирование механизма перераспределение рисков между государством, банковским капиталом, инвесторами, страховщиками по социально значимым проектам
- снижение последствий социально-политических рисков
- повышение качества подготовки кадров
- выработка мер по снижению криминальных рисков
- стимулирование демографической политики
- стабилизация валютных рисков
- государственное соинвестирование наиболее значимых инвестиционных проектов
- ЦБ: оптимизация ставки рефинансирования,
- сокращение (упразднение) ставок резервирования
- меры по снижению ставок ссудного процента
Нивелирование Экономических рисков:
- повышение рентабельности производства, активов, продаж
- повышение ликвидности активов
- оптимизации затрат и цены выпускаемой продукции
- меры по повышению качества труда и качества продукции
- стимулирование денежных потоков, прогноз будущих доходов и расходов
Оптимизация Предпринимательских рисков:
- выбор эффективной стратегии развития, рыночной ниши, сегментация сбыта
- формирование квалифицированных команд риск-менеджмента
- разработка качественных инвестиционных товаров (ТЭО, бизнес-планов)
- поиск и реализация передовых технологий
- отбор и установка передовых (конкурентоспособных) производственных бизнес-линии
- использование современных систем маркетинга
- избрание оптимальной организационно-правой формы предприятия
- формирование слаженной команды единомышленников, качественный отбор персонала
- формирование резервных, страховых и иных фондов
- использование оптимальных схем страхования рисков
- выработка мер по снижению договорных рисков
Меры по снижению Финансово-инвестиционных рисков:
- совершенствование финансового планирования
- использование эффективных методов формирования финансового раздела бизнес-плана
- рациональное использование инструмента финансового левериджа
- повышение рентабельности бизнеса, активов, продаж, ликвидности активов
-формирование и использование эффективных инвестиционных, финансовых инструментов, хеджирование
- прогноз будущих доходов и оптимизация расходов
- интенсификация денежных потоков, расчет ставки дисконтирования и капитализации
Оптимизация Инновационных рисков:
- формирование и оптимизация деятельности венчурных компаний
- создание инновационных фондов
- прогноз эффективности реализации инновационных проектов
- повышение эффективности работы экспертных групп риск-менеджмента
- поиск нестандартных источников инвестирования инновационных проектов
- формирование негосударственных источников финансирования инновационных проектов