- •Глава 1 Предмет макроэкономики. 3
- •2.2 Макроэкономический анализ
- •2.3 Макроэкономические рынки и модели
- •Контрольные вопросы и задания
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава 2. Основные показатели макроэкономики.
- •2.1 Валовой внутренний продукт и методы его расчета.
- •2.2 Ввп в процессе перераспределения, другие показатели дохода и продукта.
- •2.3 Номинальные и реальные показатели. Индексы цен
- •2.4. Снс, модель круговых потоков. Общие условия макроэкономического равновесия
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава 3. Макроэкономическое равновесие
- •3.1. Совокупный спрос
- •3.2 Совокупное предложение
- •3.3 Модель «ad – as»
- •Контрольные вопросы и задания
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава 4 Потребление, накопление и инвестиции
- •4.1.Кейнсианская функция потребления
- •4.2 Инвестиции
- •4.3 Несоответствие сбережений и инвестиций
- •Контрольные вопросы и задания
- •Список рекомендуемой учебной литературы
- •Глава 5 Макроэкономическая нестабильность
- •5.1 Экономический цикл. Причины виды и показатели
- •5.2 Понятие и показатели безработицы
- •Контрольные вопросы и задания
- •Список рекомендуемой учебной литературы
- •Глава 6 инфляция
- •6.1Инфляция, экономическое содержание и показатели
- •6.2 Экономические последствия инфляции
- •Контрольные вопросы
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава 7 Экономический рост.
- •7.1 Экономический рост и его показатели
- •7.2 Факторы и типы экономического роста
- •Контрольные вопросы и задания
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава 8 Деньги и денежное обращение
- •8.1 Деньги и их функции.
- •8.2. Денежный рынок
- •8.3 Кредит и его функции.
- •8.4 Банковская система и ее структура. Операции банков
- •Контрольные вопросы
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава 9 Финансы и финансовая система
- •9.1 Финансы
- •9.2. Концепции государственного бюджета
- •9.3 Налоги и налоговая система
- •Контрольные вопросы
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
- •Глава10 Государственное регулирование экономики
- •10.1 Бюджетно - налоговая политика и макроэкономическое регулирование
- •10.2 Кредитно-денежная политика и ее инструменты
- •10.3 Сущность социальной политики.
- •Контрольные вопросы и задания
- •Список рекомендуемой учебной литературы.
8.3 Кредит и его функции.
Кредит (от лат. creditum — ссуда, долг) — это предоставление денег (или товара) в долг на гарантированных условиях возвратности, срочности и платности.
Необходимость кредита как особых отношений между хозяйствующими субъектами возникает из следующей ситуации, С одной стороны, в экономической системе постоянно имеются временно свободные денежные средства. У предприятий это амортизационные фонды, средства, накапливаемые для расширения производства, средства, высвобождаемые в связи с несовпадением времени продажи готовых товаров (услуг) и покупки сырья, материалов и т.п., необходимых для продолжения производственного процесса или выплаты заработной платы; у населения и некоммерческих организаций — сбережения. С другой стороны, всегда существует потребность в дополнительных средствах, например для расширения и обновления производства, своевременной выдачи заработной платы, для крупных покупок населения, открытия собственного дела и пр. Выход состоит в предоставлении кредита.
В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций:
1) Позволяет существенно расширить рамки производственного процесса. Рыночная экономика не признает бездействия денежных средств — они должны находиться в постоянном обороте. Кредит превращает временно бездействующие денежные средства в работающий капитал;
2) Перераспределительную функцию. Благодаря кредиту осуществляется целенаправленное движение денежных средств от субъектов, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах. Принципы кредита: возвратность, срочность и платность — способствуют тому, что денежные средства направляются в сферы экономики, в которых можно получить большую прибыль или которым отдается предпочтение в соответствии с государственными программами развития национальной экономики;
3) Функцию сокращения издержек обращения. С одной стороны, кредит стимулирует и ускоряет реализацию товаров, с другой — совершается частичная замена наличных денег так называемыми кредитными (векселями, банкнотами, чеками и др.), развиваются формы безналичных расчетов, происходит ускорение движения денежных потоков;
4) Функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит позволяет увеличивать размеры используемых факторов производства или создавать новые фирмы; он активно применяется в конкурентной борьбе, содействует процессу слияния и поглощения фирм.
Кредит выступает в многообразных формах. Они различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине процента, сфере функционирования. Выделяют две основные формы кредита: коммерческий и банковский.
Коммерческий (товарный) кредит предоставляется одним небанковским предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Как правило, коммерческий кредит оформляется векселем. Процент по нему включается в цену товара (услуги) и в сумму векселя. Стимулируя реализацию товаров, данная форма кредита имеет ограниченное распространение. Во-первых, его размеры ограничены величиной свободных (резервных) фондов кредитора; во-вторых, он обслуживает лишь движение товаров, поэтому его применение ограничено сферой торговли (оптовой или розничной); в-третьих, товарная форма этого кредита предопределяет его узкоцелевое использование, например он может быть предоставлен предприятием, производящим инвестиционные товары, только потребляющему их предприятию.
В процессе исторического развития ограниченность коммерческого кредита была преодолена появлением и развитием банковского кредита.
Банковский кредит предоставляется кредитно-финансовыми институтами (банками, фондами и т.п.) юридическим и физическим лицам в виде денежных ссуд. Он превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям, сферам применения. Сфера его использования шире: банковский кредит обслуживает не только обращение товаров, но и накопление капитала. Универсальный характер банковского кредита способствовал его широкому распространению.
Другими популярными формами кредита являются потребительский, государственный и международный кредит.
Потребительский кредит предоставляется непосредственно домашним хозяйствам. Его объектами являются товары длительного пользования (квартиры, автомашины, мебель и т.п.). Он выступает или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели. Как правило, срок потребительского кредита - три года. При этом взимается довольно высокий реальный процент.
Государственный кредит вовлекает в сферу кредитных отношений государство. Источником денежных средств в данном случае служит продажа облигаций государственных займов, которые могут выпускаться как центральным правительством, так и местными органами власти. Используется данная форма кредита в первую очередь для покрытия дефицита государственного бюджета.
Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Это одна из форм международного движения капитала. Участниками кредитной сделки являются фирмы, банки, государства, международные и региональные финансовые организации (Мировой банк, Международный валютный фонд и др.).
Можно выделить и другие формы кредита: межхозяйственный кредит, когда средства предоставляются хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска акций, облигаций и других видов ценных бумаг; ипотечный кредит, который предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (зданий, земли) и пр.
В узком смысле под процентом понимается плата за кредит. Это узкое понимание процента. Заемщик (предприятие, домашнее хозяйство, государство или иной хозяйствующий субъект) выплачивает определенную сумму денег (в том числе в товарной форме) кредитору, который предоставил ему в долг свои денежные средства (или товар). В широком смысле толкование понятия «процент», связано с доходом, который получают в результате использования фактора производства «капитал». Если кредит предоставляется в денежной форме, то процент условно выступает как цена денег.
Ставка (норма) процента — это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к размеру самого ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Необходимо различать номинальную и реальную ставку процента.
Номинальная ставка процента — это текущая рыночная ставка, которая не учитывает уровень инфляции.
Реальная ставка процента учитывает темп инфляции. Различия между номинальной и реальной ставками процента ощутимы при кредитовании в экономике с нестабильным общим уровнем цен (в условиях инфляции — повышения общего уровня цен или дефляции — снижения общего уровня цен).