Глава 6 инфляция

Нестабильность экономического развития проявляется не только в форме циклических колебаний и структурных кри­зисов. Периодические (а порой и длительные) нарушения ус­тойчивости национальной валюты также принято называть формой проявления макроэкономического дисбаланса.

Термин «инфляция» впервые стали употреблять в Северной Аме­рике в период Гражданской войны 1861 —1865 гг. для обозначения про­цесса разбухания бумажно-денежного обращения. Суть инфляции сводилась к чрезмер­ному увеличению находящейся в обращении массы бумажных денег по сравнению с реальным предложением товаров. Данное экономиче­ское явление проявлялось и раньше, например, во Франции в XVI в. при введении бумажных денег Джоном Ло. Инфляция как экономи­ческое явление проявилась тогда в переполнении каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых резко падала.

Сегодня инфляция выступает как одно из сложных, противоречи­вых и тя­желых по своим социально-экономическим последствиям эко­номических явлений в экономике.

6.1Инфляция, экономическое содержание и показатели

Инфляция («inflation» — от итал. «inflation», что оз­начает «вздутие») представляет собой форму нарушения законов денежного обращения, нарушение макроэкономического равновесия между совокупным спросом и предложением.

Наиболее ярко инфляция проявляется в росте цен на товары и услуги. Повышение общего уровня цен означает, что идет давление денежной массы на товарную: деньги обесцениваются — доходы населения снижаются. Несоответ­ствие платежеспособного спроса и товарной массы проявляется в том, что спрос на товары и услуги превышает размеры товаро­оборота, что создает условия для того, чтобы производители то­варов и поставщики поднимали цены независимо от уровня из­держек — затрат на создание и реализацию этих товаров.

Диспропорции между спросом и предложением, превышение денежных доходов над потребительскими расходами могут порождаться различными причинами. Это, прежде всего дефицит государственного бюджета (превышение государственных расходов над доходами). Сюда же относятся чрезмерное инвестирование, когда объем инвестицион­ных расходов, превышает потребности и возможности национальной экономики (незавершенное производство в советской практике) и со­кращение поступлений от импортируемых товаров при сильной зависимости потребительского рынка от внешней торговли.

Т.о., рост цен выступает как следствие, внешний признак инфляции, по которому ее и определяют. Вместе с тем, существуют и другие признаки проявления инфляции:

1) падение покупательной способности денежной единицы. Так в результате августовского кризиса в России в 1998 г. покупательная способность рубля снизилась в течение месяца в два раза. На 1 рубль стало возмож­но приобрести в два раза меньше товаров и услуг;

2) изменение валютных курсов

3) изменение условий предоставления кредитов в сторону удо­рожания и сокращения их сроков

4) рост стоимости потребительской корзины на товары первой необходимости — пищевые продукты, одежду, обувь, жилье. (В развитых стра­нах, в потребительскую корзину включают общую сумму затрат потребителя на приобретение товаров, их поиск, стояние в очередях за товарами и услугами, дополнительные расходы и неудобства из-за вынужденной замены отсутствующего на рынке товара другим.)

В современной экономике сложились определенные предпосылки, которые обусловливают инфляцию это:

• Перестройка финансовой и кредитной систем в мире. Отмена существовавшего прежде золотомонетного стан­дарта, который до середины XX в. обеспечивал относи­тельную стабильность денежного обращения и ценооб­разования. Золото было вытеснено из обращения.

• Формирование олигополистической структуры, которая стала типичной для многих отраслей экономики. Взаи­модействие крупных фирм сделало возможным процесс влияния на цены. Начала формироваться длительная тенденция к повышению уровня цен.

Несмотря на сложность этого экономического явления, инфля­ция поддается количественному измерению. Наиболее распро­страненным и официальным численным показателем инфляции является индекс потребительских цен –(I _p)

Поскольку на практике одни товары дорожают быстро, другие медленно, некоторые дешевеют, меняется структура потребления (например, в прошлом году люди больше покупали хлеба и бакалейных товаров, а в этом году они отдают предпочтение овощам и фруктам), то индекс определя­ется как отношение общего уровня цен в текущем периоде к ба­зисному периоду, или отношение цены потребительской кор­зины (определенного набора товаров и услуг) в текущем году к идентичной потребительской корзине в базисном году. При оп­ределении индекса потребительских цен состав потребительс­кой корзины фиксируется на уровне базисного года. Предпола­гается, что состав потребительской корзины из года в год не меняется.

Приведем условный пример: цена потребительской корзины (недельного продуктового набора на человека в одном из городов России) в январе 2000 г. Составляла 490 руб., а в январе 2001 г. – 598 руб. индекс потребительских цен в 2001 г. равен (598/490) * 100% = 122,0%. Значит, если уровень цен в 2000 г. Принимается за 100%, то такой же набор товаров подорожал на 22%.

Годовой темп инфляции (π) или темп прироста общего уровня цен можно рассчитать по формуле:

π =

Для примера предположим, что уровень цен какого-то года принят за 100. При этом в прошлом году индекс цен составил 173, а в данном году он достиг 187. Отсюда вытекает, что за этот год цены выросли примерно на: 187-173/173 *100% = 8%

Классификация видов инфляции зависит от применяемых критериев. Наиболее используемые критерии – это свобода цен и темпы роста цен.

По такому критерию, как свобода цен инфляцию можно разделить на открытую и скрытую (подавленную). Для открытой инфляции характерны рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины. Для подавленной – при резком росте неудовлетворенности спроса цены не повышаются. Возникает дефицит, товары уходят на черный рынок, их ассортимент сокращается.

По критерию темпов инфляции различают:

• Умеренную (цены растут менее чем на 10% в год);

• Галопирующую (темп от 10 до 100% в год);

• Гиперинфляцию (темп – свыше 100% в год). Она измеряется процентами в неделю и даже в день, уровень ее может составлять 40—50% в месяц или более 1000% в год.

Классиче­ские примеры гиперинфляции: ситуация в Германии в январе 1922 г. — дека­бре 1924 г., когда темпы роста уровня цен составили 10¹², а в октябре 1923 г. цены ежедневно увеличивались в 3 раза (в короткие промежутки времени были зафиксированы темпы инфляции 10% в час); в Венгрии (август 1945 г. — июль 1946 г.), когда уровень цен в среднем в месяц возростал в 198 раз. В начале 90-х гг с гиперинфляцией столкнулась и Россия. В 1992 г. Индекс потребительских цен составил 2608,8 %. Еще более показательны гиперинфляции в 1990 г. в Аргентине – 20000%, и в Боливии – 12000%, имевшие разрушительные последствия для экономики этих стран.

Согласно кейнсианскому подходу, инфляция возникает тогда, когда повышаются цены на товарных и факторных рынках. Повышение цен, в свою очередь, происходит по линии спроса или по линии предложения. В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен, также различают два вида инфляции: спроса и предложения.

инфляция спроса (demand-pull inflation), причиной ее служит уве­личение совокупного спроса. Рост совокупного спроса может быть вызван уве­личением любого из компонентов совокупных расходов (потребительских, инвестиционных, государственных и чистого экспорта) или увеличением предложения денег.

• Рост расходов, производимых субъектами экономики;

• Требования профсоюзов по повышению заработной платы (прежде всего в фазе подъема);

• Повышение потребностей населения;

• Динамика государственных бюджетных затрат: социальные и военные расходы;

• Динамика инвестиционных затрат фирм: в период подъема предприниматели склонны увеличивать инвестиционные расходы.

• Повышение совокупного спроса, опережающего динамику совокупного предложения

Увеличение совокупного спроса ведет к росту уровня цен и в крат­косрочном периоде (поскольку в соответствии с современными представле­ниями кривая совокупного предложения имеет положительный наклон) (рис. 6.1, а), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикаль­ная кривая совокупного предложения) (рис. 6.1,6).

При этом в краткосрочном периоде инфляция (рост уровня цен от P₁ до Р₂) сочетается с ростом реального выпуска (от Y₁ до Y₂). В долгосрочном пе­риоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне Y*. Если рост совокупного спроса происходит за счет увеличения предложения денег, то в долгосрочном периоде проявляется принцип «нейтральности денег». Этот принцип означает, что изменение предложения денег не оказывает воздействия на реальные показатели (ве­личину реального выпуска, реальных доходов и т.п.), а меняется только уро­вень цен, и поэтому изменяются номинальные показатели;

а)	б)

Рис. 6.1. Инфляция спроса

Второй вариант трактовки причин (инфляция предложения) отображен в схеме 3.

Согласно кейнсианской трактовке инфляции монетарный сектор не играет активной роли в возникновении инфляции.

Более того, объем денежной массы и скорость оборота денег автоматически адаптируются к росту доходов. Процесс адап­тации денежной массы выражается в том, что повышенный уровень цен приводится в равновесие с помощью более масш­табного выпуска денег в обращение.

Инфляция предложения (инфляция издержек) (costpush inflation).

Причинно-следственные связи, отражающие возрастание издержек производства:

1. Проявление моно­польных прав со стороны государ­ства;

Взимание косвенных налогов (что способствует росту цен) Воздействие на учетную ставку (в сторону ее повышения, что кос­венно ведет к росту цен);

2. Проявление моно­польных возмож­ностей со стороны фирм;

Повышение цен (прежде всего на сырье и энергию) путем картель­ных соглашений, что удорожает продукцию других производителей;

3. Проявление моно­польных возмож­ностей со стороны профсоюзов;

Требования роста заработной платы (представляющей суще­ственную часть издержек произ­водства). В итоге предпринима­тели вынуждены повышать цены;

4. Дополнительные факторы, повы­шающие издерж­ки производства;

Возрастание удельного веса сек­тора услуг в народном хозяйстве;

Увеличение прироста затрат по заработной плате на единицу продукции;

Периодические замедления в ди­намике роста производительно­сти труда.

Повышение издержек ограничивает экспансию фирмы (из-за относительного сокращения прибыли). Динами­ка совокупного предложения начинает отставать от ди­намики совокупного спроса. Итог - рост цен.

Графическая модель инфляции предложения (инфляции издержек)

Рис. 6.2

Инфляция вызванная инфляционными ожиданиями.

Если люди привыкли жить в ожидании роста цен и учитывают это в планах на будущее, то инфляция встраивается в ожидания и сама себя подхлестывает. Потребители берут товары впрок усиливая давление на рынок, производители закладывают ожидания в цену производимой продукции, идет цепная реакция. Инфляция может быть вызвана не только объективными, но и субъективными факторами: чрезмерным воздействием государственной власти, недальновидной экономической политикой

Т.о., при инфляции, вызванной инфляционными ожиданиями, цены растут потому, что и производители, и потребители ожидают их роста. Это вариант инфляции, вызванной повышением затрат. Как и в предыдущем случае, инфляционный процесс происходит вследствие смещения кривой совокупного предложения вверх. Однако причиной такого смещения являются растущие инфляционные ожидания, вызванные недавним опытом инфляции. Дело в том, что при росте цен в прошлом году у фирм и их работников формируются устойчивые ожидания относительно повышения цен и в нынешнем году. Поэтому фирмы заранее повышают свои цены, чтобы не проиграть в инфляционной гонке. Работники, со своей стороны, заранее требуют более высокой заработной платы, дабы их реальные доходы не снизились из-за повышения цен. В результате инфляционные ожидания становятся реальностью: цены растут.

Неоклассическая (монетарная) теория причин инфляции

Одним из ведущих направлений современной экономической мысли является монетаристская школа.

Представители школы монетаризма, считают увеличение денежной массы, основной причиной инфляции, подчеркивая, что только рост предложения денег делает повышение уровня цен устойчивым процессом. В основе данного подхода лежит классическая теория денег, и ее современный вариант.

Как отмечал основоположник монетаризма, из­вестный американский экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридмен: «Инфляция есть всегда и повсеместно чисто де­нежное явление». Именно высокие темпы роста денежной массы (эмиссии де­нег) с целью финансирования дефицита государственного бюджета, который возникает из-за того, что расходы государства существенно превышают его до­ходы, служит основной причиной высокой инфляции, наблюдаемой в развива­ющихся странах и странах с переходной экономикой. В этих странах эмиссия денег является, по сути, единственным возможным способом финансирования бюджетного дефицита, поскольку иные источники финансирования, такие, как внутренний и внешний займы, ограничены а иногда недоступны.

Динамика инфляции здесь подчинена следующей логике:

Предложение денег пре­вышает спрос на них. Возникает неравновесие на рынке денег. Автоматически начина­ется спонтанный рост цен. За счет этого восста­навливается «инфляци­онное равновесие» (уро­вень цен приходит в соот­ветствие с количеством денег в обращении).