- •Юрчишена л.В.
- •Вінниця-2012
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •1.2. Мета і задачі фінансового менеджменту
- •Задачі фінансового менеджменту
- •Фінансовий менеджмент
- •1.3. Функції фінансового менеджменту
- •Фінанси
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •2.1. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •2.2. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •2.3. Системи і методи внутрішнього фінансового контролю
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 3. Управління грошовими потоками
- •3.1. Поняття грошового потоку як категорії фінансового менеджменту
- •Напрямки кількісної оцінки грошового потоку
- •3.2. Процес управління грошовими потоками підприємства
- •3.3. Принципи управління грошовими потоками
- •3.4. Оптимізація грошового потоку
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •4.1. Необхідність і сутність визначення вартості грошей у часі
- •4.2. Майбутня і теперішня вартість грошей та її визначення
- •4.3. Визначення вартості ануїтетів
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 5. Управління прибутком
- •5.2. Управління прибутком від операційної діяльності
- •I етап
- •II етап
- •III етап
- •IV етап
- •Етапи розрахунку прибутку (збитку) від операційної діяльності
- •5.3. Управління використанням чистого прибутку
- •5.4. Дивідендна політика
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 6. Управління активами
- •Недоліки необоротних активів:
- •Переваги необоротних активів:
- •6.2. Зміст і завдання управління оборотними активами
- •6.3. Особливості управління дебіторською заборгованістю
- •Види дебіторської заборгованості
- •Етапи управління дебіторською заборгованістю
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 7. Вартість та оптимізація структури капіталу
- •7.1. Сутність капіталу підприємства
- •7.2. Визначення загальної потреби в капіталі
- •7.3. Позиковий капітал
- •7.4. Вартість капіталу як міра прибутковості
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •8.4. Управління фінансовими інвестиціями
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •9.3. Процес управління ризиками
- •9.4. Стадії ідентифікації фінансових ризиків
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Бухгалтерський баланс і його значення для аналізу фінансового стану підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 11. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •11.1. Фінансове прогнозування і планування в системі фінансового менеджменту
- •Етапи фінансового планування
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
- •12.1. Зміст і завдання антикризового фінансового управління підприємством
- •12.2. Методи прогнозування банкрутства підприємством
- •Однофакторний дискримінантний аналіз
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Список використаної літератури
- •Баланс на 31 грудня 200__р.
- •Звіт про фінансові результати на 31 грудня 200__р,
Практичні завдання
Задача 1
Розрахувати та проаналізувати показники ефективності використання капіталу:
рентабельність капіталу;
рентабельність продажів;
коефіцієнт обігу капіталу.
Визначити відхилення в рентабельності капіталу та вплив факторів на цю зміну:
Таблиця
Показники |
Минулий період |
Звітний період |
Відхилення |
Прибуток від реалізації продукції ( від операційної діяльності) , тис. грн. |
7250 |
9648 |
|
Чиста виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. грн. |
34500 |
49967,5 |
|
Середня сума капіталу |
17250 |
21250 |
|
Рентабельність капіталу, % |
|
|
|
Рентабельність продажів, % |
|
|
|
Коефіцієнт обігу капіталу |
|
|
|
Задача 2
Встановити вплив наступних чинників на прибуток від реалізації продукції:
зміна обсягу реалізації;
зміна структури і асортименту реалізованої продукції;
зміна собівартості реалізованої продукції (виробнича собівартість);
зміна поза виробничих витрат;
зміна оптових цін на продукцію.
Вихідні дані (тис.грн.):
Показники |
Базовий період (план) |
За планом на фактичну реалізацію |
Звітний період |
1 Виробнича собівартість |
6000 |
6600 |
6360 |
2 Невиробничі витрати |
90 |
99 |
95 |
3 Повна собівартість |
? |
? |
? |
4 Дохід від реалізації продукції (виручка) |
8400 |
9090 |
9050 |
5 ПДВ |
400 |
450 |
450 |
6 Результат: - прибуток - збиток |
? |
? |
? |
Задача 3
Зробіть вертикальний та горизонтальний аналізи звіту про фінансові результати.
Баланс підприємства ХХ |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Оборотні активи |
|
|
Готівка |
90 |
300 |
Дебіторська заборгованість |
800 |
500 |
Товарно-матеріальні запаси |
1400 |
900 |
Витрати майбутніх періодів |
60 |
60 |
Разом поточних активів |
2350 |
1760 |
Споруди, обладнання (без амортизації) |
2650 |
2240 |
Разом активів |
5000 |
4000 |
Зобов’язання і акціонерний капітал |
|
|
Зобов’язання: |
|
|
Поточні |
1400 |
750 |
Зобов’язання за облігації 10% |
600 |
600 |
Разом зобов’язань |
2000 |
1350 |
Акціонерний капітал: |
|
|
Привілейовані акції 25 грн. 7,5% |
400 |
400 |
Звичайні акції 10 грн. |
500 |
500 |
Нерозподілений прибуток |
2100 |
1750 |
Разом акціонерний капітал |
3000 |
2650 |
Разом зобов’язання і капітал |
5000 |
4000 |
Задача 4
На основі балансу проаналізуйте коефіцієнти поточної ліквідності, забезпечення підприємства власними обіговими коштами на початок і кінець звітних періодів. Зробіть висновки.
Таблиця
Розрахунок показників ліквідності
Показник
|
Формула розрахунку |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення
|
1. Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) |
Оборотні активи / Поточні зобов’язання |
|
|
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
(Грошові кошти і їх еквіваленти + Поточні фінансові інвестиції + Дебіторська заборгованість) / Поточні зобов’язання |
|
|
|
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
(Грошові кошти і їх еквіваленти + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання |
|
|
|
Задача 5
За даними балансу проаналізуйте джерела формування активів підприємства. Зверніть увагу на порядок розрахунку суми власних обігових коштів підприємства і визначення впливу чинників на їх величину. Зробіть висновки відносно типу фінансової стійкості підприємства.
Виконайте коефіцієнтний аналіз фінансової стійкості підприємства. Розрахунки подайте за таблицею 1. Поясніть, про що свідчать одержані результати.
Таблиця 1
Розрахунок показників фінансової стійкості підприємства
Показник
|
Формула розрахунку
|
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення
|
1 . Коефіцієнт незалежності (автономії) |
Власний капітал / Валюта балансу |
|
|
|
2. Коефіцієнт фінансової стійкості |
(Власний капітал + довгострокові зобов’язання)/ Валюта балансу |
|
|
|
3. Коефіцієнт маневреності |
ВОК / Власний капітал |
|
|
|
Задача 6
Проаналізуйте показники ділової активності і ефективності роботи підприємства. Розрахунки подайте за таблицею 1. Поясніть, про що свідчить динаміка одержаних результатів.
Таблиця 1
Розрахунок показників ділової активності і ефективності роботи підприємства.
Показник
|
Формула розрахунку
|
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення
|
1 . Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
Чиста виручка від реалізації / Середня сума оборотних активів |
|
|
|
2 . Коефіцієнт оборотності запасів |
Собівартість реалізованої продукції / Середня вартість запасів |
|
|
|
3 . Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
Чиста виручка від реалізації / Середня сума дебіторської заборгованості |
|
|
|
4 . Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Чиста виручка від реалізації / Середня сума кредиторської заборгованості |
|
|
|
5.Тривалість одного обороту оборотних активів |
Кількість календарних днів звітного періоду / Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
|
|
|
6.Тривалість одного обороту запасів |
Кількість календарних днів звітного періоду / Коефіцієнт оборотності запасів |
|
|
|
7.Рентабельність активів |
Чистий прибуток/ Середня сума оборотних активів |
|
|
|
8.Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток/ Середня сума власного капіталу |
|
|
|
9.Рентабельність продажу |
Чистий прибуток/ Чиста виручка від реалізації |
|
|
|
10.Рентабельність продукції |
Прибуток від операційної діяльності/ Собівартість реалізованої продукції |
|
|
|