3.2. Прогноз ефективності інноваційних процесів ват «еко»
Визначення проекту передбачає забезпечення управління реалізації ідей. Для цього визначається місія і головна мета проекту, яка поділяється на другорядні мети.
Так місія проекту - збільшення прибутку й рентабельності підприємства шляхом розширення діяльності підприємства, а саме створення виробництва меблів. В процесі структуризації будується дерево цілей.
Дерево цілей - це зв'язані графи, що показують, як генеральна мета проекту розбивається на другорядні мети наступного рівня і т.д. Дерево цілей показує супідрядність і взаємозв'язку його елементів. Подання цілей починається з верхнього рівня, далі вони послідовно разукрупняються. При цьому основним правилом розукрупнення цілей є повнота: кожна мета верхнього рівня повинна бути представлена у вигляді подцілій наступного рівня вичерпним чином.
Дерево цілей проекту підвищення прибутку й рентабельності ВАТ "ЕКО" представлено на рис. 3.1.
Рис. 3.1 - Дерево цілей проекту
На підставі проведених маркетингових досліджень і аналізу даних комерційних пропозицій проектних фірм, підрядників і постачальників обладнання визначені витрати на здійснення проектних, будівельно-монтажних робіт та постачання обладнання (табл.3.9 -3.10)
Таблиця 3.9 - Кошторис витрат на проект
|
Назва |
Сума, грн. |
% |
|
Витрати на проведення робіт з реконструкції ( в т.ч. витрати на обладнання) |
904300 |
80,5 |
|
Трудові ресурси |
160 500 |
14,3 |
|
Комунальні послуги |
2800 |
0,2 |
|
Реклама |
38000 |
3,4 |
|
Інші витрати |
18000 |
1,6 |
|
Разом: |
1123600 |
100% |
Таблиця 3.10 - Поточні витрати проекту
|
Найменування елементів витрат |
Значення за місяцями реалізації проекту | ||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 | |
|
Матеріальні витрати |
152,50 |
152,50 |
152,50 |
152,50 |
152,50 |
205,30 |
205,30 |
205,30 |
205,30 |
205,30 |
205,30 |
|
в т.ч. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
комунальні витрати |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
2,80 |
|
Реклама |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
38,00 |
|
оплата праці |
94 |
94 |
94 |
94 |
94 |
147 |
147 |
147 |
147 |
147 |
147 |
|
Інші витрати |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
|
Інші, в тому числі: |
38,15 |
37,92 |
37,68 |
37,45 |
37,22 |
53,88 |
53,65 |
53,41 |
53,18 |
52,95 |
52,71 |
|
відрахування в пенсійний фонд |
29,98 |
29,98 |
29,98 |
29,98 |
29,98 |
46,88 |
46,88 |
46,88 |
46,88 |
46,88 |
46,88 |
|
відсотки за кредитом |
8,17 |
7,93 |
7,70 |
7,47 |
7,23 |
7,00 |
6,77 |
6,53 |
6,30 |
6,07 |
5,83 |
|
разом: |
190,65 |
190,42 |
190,18 |
189,95 |
189,72 |
259,18 |
258,95 |
258,71 |
258,48 |
258,25 |
258,01 |
|
Виплата тіла кредиту |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
|
Разом витрати |
210,7 |
210,4 |
210,2 |
210,0 |
209,7 |
279,2 |
278,9 |
278,7 |
278,5 |
278,2 |
278,0 |
Плановий товарообіг нового напрямку діяльності визначений виходячи з оцінки ємності локального ринку і прогнозу його збільшення та аналізу функціонування аналогічних об'єктів. Вихід на максимальний обсяг продажів передбачається протягом 11 місяців після початку експлуатації.
Доходи проекту визначаються розміром товарообігу і прийнятим рівнем рентабельності. При цьому в перші місяці передбачається проведення агресивної цінової політики з пониженою рентабельності з метою витіснення з локального ринку конкурентів і завоювання цільової аудиторії покупців. Таким чином, дохід від експлуатації після досягнення максимального обсягу продажів складе 1038,46 тис. грн./міс.:
Таблиця 3.11 - Доходи від реалізації проекту
|
Показники
|
Значення за місяцями реалізації проекту | ||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 | |
|
Товарообіг, тис. грн. |
1500 |
1500 |
1750 |
2000 |
2250 |
2500 |
3000 |
3500 |
3750 |
4250 |
4500 |
|
Рентабельність, % |
15 |
15 |
15 |
15 |
20 |
20 |
20 |
27,5 |
27,5 |
27,5 |
30 |
|
Разом дохід, тис. грн. |
195,65 |
195,65 |
228,26 |
260,87 |
375,00 |
416,67 |
500,00 |
754,90 |
808,82 |
916,67 |
1038,46 |
Рисунок 3.2 -Динаміка доходів проекту
Складемо план витрат і доходів підприємства з урахуванням реалізації проекту.
Таблиця 3.12 - План витрат і доходів підприємства з урахуванням початку реалізації проекту в лютому 2012 року.
|
Показники |
Разом 2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
|
Витрати на проведення робіт з реконструкції ( в т.ч. витрати на обладнання) |
127 |
|
|
|
|
Поточні видатки проекту |
2502,5 |
3096,16 |
3096,16 |
3096,16 |
|
Виплата кредиту |
220 |
240 |
240 |
0 |
|
Доходи проекту |
5691 |
12461,54 |
12461,54 |
12461,54 |
|
Фінансовий потік проекту |
2841,5 |
9125,378 |
9125,378 |
9365,378 |
Показники економічної ефективності проекту характеризують ефективність інвестицій, вкладених в даний проект. Тому, для того щоб визначити чи є проект ефективним, необхідно розрахувати його економічні показники.
Розрахуємо термін окупності проекту, виходячи з того, що даний проект вимагає вкладення 904,3 тис.грн., прогнозований потік доходів становитиме 1 рік -5690,96 тис.грн., 2, 3, 4 по 12461,54 тис.грн. Ставка дисконту (за середньоринковою ставкою прибутковості) - 25 %. Розрахунок подано в таблиці 3.13
Таблиця 3.13 - Розрахунок терміну окупності проекту
|
Параметри
|
Капіталовкладення 0 період |
Роки | |||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 | ||
|
1. ДП інв., грн. |
904,3 |
|
|
|
|
|
Доходи, грн.. |
|
5690,96 |
12461,54 |
12461,54 |
12461,54 |
|
Витрати, грн.. |
|
2722,5 |
3336,16 |
3336,16 |
3096,16 |
|
2. ДП опер.діяльн. (прим 2), грн.. |
|
2968,46 |
9125,38 |
9125,38 |
9365,38 |
|
J t |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,0953 |
|
ДДП |
|
1649 |
2816 |
1565 |
892 |
|
ДДП нар.підсум. (прим 3), грн.. |
904,3 |
744,7 |
3560,7 |
5125,7 |
6017,7 |
Примітка:
1 0,8 = (1+(25/100))-1 - дисконтний множник ( складний % річної)
2 1649 = 2968,46/((1+0,8) 1); 2816 = 9125,38/ ((1+0,8) 2)
3 744,7 = - 904,3 + 1649 і т.д.
Фінансовий профіль проекту представлений на малюнку 3.3.
Фінансовий
профіль проекту Період, рік
Рисунок 3.3 - Фінансовий профіль проекту
В якості основних показників, які використовуються для здійснення прогнозування ефективності проекту, можна використовувати: чистий дохід, чистий дисконтований дохід, внутрішня норма прибутковості, потреба в додатковому фінансуванні, індекси прибутковості витрат та інвестицій, термін окупності, показники фінансового стану.
Розглянемо показники чистого прибутку та чистого дисконтованого доходу. Уявімо зведені показники, які виражають ефективність проектів в таблиці 3.14.
Таблиця 3.14 - Зведені показники, які виражають ефективність проекту за 2012 рік.
|
Показник |
Формула |
Расчет |
|
Чиста поточна вартість грошових надходжень (NPV) |
NPV = PV – IC |
NPV = 744,7 тыс. грн. |
|
Дисконтований індекс прибутковості (DPI) |
DPI = PV:IC |
DPI = (744,7+904,3) : 904,3 = 7,65 |
|
Дисконтований період окупності (DPP) |
DPP= IС: PVt |
DPP= 904,3: ((744,7+904,3)) = 0,54 года или 5 мес. |
|
Внутрішня норма прибутковості (IRR) |
IRR=(NPV:IC) x100, |
IRR=(744,7 : 904,3) x 100 = 82,35 % |
На основі розрахованих показників слід зазначити, що даний проект є досить ефективним, його внутрішня норма прибутковості становить 82,35 %, період окупності 5 місяців. Чиста поточна вартість грошових надходжень складає в 2010 р. 744,7 тис.грн., тобто через рік від моменту початку створення проекту він окупиться і принесе прибуток у розмірі 744,7 грн