.5 Планирование основных финансовых показателей

Разработку финансового плана начнем с составления прогнозного баланса с помощью метода процентных продаж. Заложим в прогнозный баланс 3 - процентную рентабельность продаж по чистой прибыли и рассчитаем потребность в дополнительном финансировании. Фактическая выручка составила - 9370 т. р., а прогнозируемая - 10775,50 (темп прироста выручки 15%). Основные активы для обеспечения нового объема продаж должны возрасти на 13%.

Таблица 6.4 - Прогнозный баланс

Показатель	Отчетный баланс	Прогнозный баланс
Актив:
Текущие активы	1217	1217*1,13=1375
Основные активы	556	556
Баланс	1773	1931
Пассив:
Текущие обязательства	1 000,00	1000*1,13=1130,0
Долгосрочные обязательства	179,00	179
Уставный капитал	556,00	556,00
Нераспределенная прибыль	38	38+1,13*0,03(1-0,5)= 38,02
Баланс	1 773,00	1903,02

Таким образом, потребность во внешнем финансировании составит:

-1903,02= 27,98 т. р.

.6 Расчет экономической эффективности от внедряемых мероприятий

Объем реализации услуг в проектном году определим как сумму объема реализации услуг в базовом периоде, прироста объема реализации услуг в результате внедрения рекламных мероприятий по формуле:

V^пр = V^б + ΔV_{реклама} (6.1)

где V^пр - объем реализации услуг на проектируемый период, т. р.;

V^б - объем реализации услуг в базовом периоде;

ΔV_нов.ус - прирост объема реализации в проведения рекламных мероприятий.

V^пр = 9370 +1405,5= 10755,5 т.р.

Затраты на мероприятия составят 106,64 тыс. р. в таблице 6.6. представлена расшифровка затрат.

Таблица 6.6 - Затраты на реализацию мероприятий

№ п/п	Наименование мероприятия	Сумма, т.р.
1	Изготовление и размещение рекламного щита	36,0
2	Рекламное объявление в газете «Блокнот Ростовская область», 50 кв.см	70,64
	Всего	106,64

Определим прирост прибыли исходя из затрат на мероприятия.

ΔП = ΔVр - ΔVр х З_1р (6.2)

ΔП =1405,5 -1405,5х0,91 = 126,5 тыс. р.

Произведем расчет экономического эффекта:

Э = 126,5 - 106,64 = 19,86 тыс. р.

В результате предлагаемых мероприятий получен экономический эффект в размере 19,86 тыс. р., что подтверждает целесообразность предлагаемых мероприятий.

Оценку эффективности можно производить по критериям, учитывающим временную стоимость денег. Метод чистой текущей стоимости основан на определении интегрального экономического эффекта от предлагаемых мероприятий. Данные расчета должны опираться на величину чистого денежного потока (NPV), начисление которого производится как сумма чистой прибыли и начисленной амортизации.

(6.3)

где t - номер периода (t = 0, 1,2 … Т), может быть выражен в любых равных временных отрезках;

Е - ставка дисконта, доли единицы

Инвестирование средств на внедрение мероприятий проведем единовременно в периоде t = 1.

Прирост выручки составил 15% предположим, что выручка увеличится в каждом квартале одинаково прирост суммы выручки по кварталам равен:

квартал: 9370 х 0,037 = 346,70 тыс. р.; 2 квартал: 9370 х 0,037 = 346,70 тыс. р.;

квартал: 9370 х 0,037 = 346,70 тыс. р. 4 квартал: 9370 х 0,037 = 346,70 тыс. р.

Прирост прибыли по кварталам, исходя из затрат отчетного года:

квартал: 346,7 х 0,09 = 31,2 тыс. р.; 2 квартал: 346,7 х 0,09 = 31,2 тыс. р.;

квартал: 346,7 х 0,09 = 31,2 тыс. р.; 4 квартал: 346,7 х 0,09 = 31,2 тыс. р.

Затраты на осуществление мероприятий произведутся одновременно в начале года всей суммой.

Чистый дисконтированный доход (NPV) позволяет получить наиболее обобщенную характеристику результатов инвестирования, т.е. его конечный эффект в абсолютной сумме. Данный показатель определяется как разница между приведенными к настоящей стоимости (путем дисконтирования) суммой денежного потока за период эксплуатации инвестиционного проекта и суммой инвестируемых в его реализацию средств.

(6.4)

где R_t - результат от внедрения инноваций в году t,

З_t - затраты на инновации в году t,

Т - горизонт расчета.

Таблица 6.7.- Определение интегральных показателей эффективности мероприятий

Наименование показателя	Величина показателя по периодам, т.р.
	0	1	2	3	4
Чистая прибыль, тыс.руб.	0,00	31,2	31,2	31,2	31,2
Инвестиционные затраты, т.р.	107,40	0,00	0,00	0,00	0,00
Эффект экономии, т.р.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Чистый денежный поток, т.р.	-106,64	-73,44	31,2	31,2	31,2
То же накопленным итогом	-106,64	-73,44	-44,64	-13,44	17,76
Коэффициент дисконтирования	1,00	0,893	0,797	0,712	0,636
Чистый дисконтированный поток, т.р.	-106,64	-65,30	24,87	22,15	19,84
То же накопленным итогом (NPV), т.р.	-106,64	-65,30	-40,43	-18,28	1,56
Дисконтированные инвестиции, т.р.	106,64	0,00	0,00	0,00	0,00
То же накопленным итогом, т.р.	106,64	106,64	106,64	106,64	106,64
Период окупаемости, ка	3,97

Как видно из таблицы 6.7, NPV равен 1,56 тыс. р. тот факт, что значение NPV положительно говорит о прибыльности проекта и возможности, таким образом, его внедрения, проект окупается почти в четвертом квартале (NPV становится положительным).