2.4 Экономические службы и финансовое состояние предприятия

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Ключевыми показателями эффективности являются: прибыль и EBITDA. EBITDA - (сокр. от англ. Earnings beforeInterest Taxes Depreciationand Amortization) - аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. Показатель рассчитывается на основании финансовой отчётности компании и служит для оценки того, насколько прибыльна основная деятельность компании. Показатель используется при проведении сравнения с отраслевыми аналогами, позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.

За 2011 год выручка от реализации продукции составила 3887 млн. руб., что выше плана на 2,8 %, в том числе:

• Электроэнергии - 2166 млн. руб. (108,9 % к плану)

• Мощности - 1562 млн. руб. (96,3 % к плану).

• Тепловой энергии – 149 млн. руб. (93,3 % к плану)

• Прочей продукции - 9 млн. руб. (97,7 % к плану)

Выручка от реализации мощности за 9 месяцев 2011 года составила 1562 млн. руб. при плане 1622 млн. руб., что ниже плана на 3,7 % (на 60 млн. руб.). Снижение стоимости мощности произошло из-за аварийного и неотложного вывода оборудования в ремонт, а также в результате реализации мощности в конкурентном секторе в меньшем объеме и по цене ниже, чем планировалось. Покупная энергия на НОРЭМ составила 384 млн. руб. или на 20,3% выше плана (65 млн. руб.). Вызвано увеличением объема покупки на РСВ (увеличение времени работы 1-ой ГТП) и общего уровня цен на конкурентном секторе электроэнергии по сравнению с планом. За 2011 год получена маржинальная прибыль (без мощности) по электрической и тепловой энергии в размере 194 млн. руб., что выше плана на 99 млн. руб. или 4,6 %, в том числе: маржинальная прибыль по электроэнергии - 110 млн. руб., что выше плана на 101 млн. руб.. План по маржинальной прибыли перевыполнен, т.к. топливная составляющая ниже плановой на 3,8% (факт 483,2 руб./МВтч. при плане 502,3 руб./МВтч.) и средняя цена реализации электроэнергии выше плановой на 2% (факт 515,0 руб./МВтч. при плане 505,0 руб./МВтч). Затраты за 2011 год ниже уровня плана на 37 млн. руб. (2,6%). По итогам 2011 года получена валовая прибыль в размере 402 млн. руб., что на 76 млн. руб. (23,2 %) выше плана. Сальдо прочих доходов и расходов: -33 млн. руб. – план, 4 млн. руб. – факт., в том числе:

- прочие доходы 98,3 млн. руб., что на 94,4 млн. руб. выше плана. Получены сверхплановые доходы:

- доходы от ликвидации (списания) ОС 1,1 млн. руб.

- штрафы, пени, судебные издержки по которым получено решение суда – 1,5 млн. руб. (отражение в бухгалтерском учете Решения АС РБ по ОАО «ЧЕТРА-Промышленные машины» на сумму 0,8 млн. руб., излишнее списание расходов будущих периодов по ДМС в 2010 году на сумму 0,2 млн. руб.)

- компенсация убытков за качество мощности по соглашению 40,3 млн. руб.

- прибыль прошлых лет 0,8 млн. руб. (оплата тепловой энергии ОАО «Энергосервис» за 2010 год)

- реализация МПЗ, металлолома 3 млн. руб.

- паритетный взнос по ДМС 1,3 млн. руб.

- доходы от восстановления резервов 45,3 млн. руб.

- списание кредиторской задолженности, списание целевого финансирования за счет средств ФСС, восстановление дебиторской задолженности, госпошлины по судебным договорам, проценты к получению 1,0 млн. руб.

- прочие расходы 94,0 млн. руб., что выше плана на 57,6 млн. руб., в том числе

расходы по компенсации убытков за качество мощности 3,7 млн. руб.

Сверхплановые расходы получены по статьям:

- создание резерва по сомнительным долгам 44,4 млн. руб., в том числе:

создание резерва по сомнительным долгам по тепловой энергии 10,6 млн. руб.

создание резерва по сомнительным долгам прочие 27,3 млн. руб. (14,9 млн. руб. – Комитет по управлению имуществом; 7,6 млн. руб. – СУЭК; 1,2 млн. руб. – Энергос; 1,2 млн. руб. – Байкалинвестэнерго; 0,9 млн. руб. – КрасноярскТопУголь)

- расходы, связанные с реализацией МПЗ 7,4 млн. руб. (электролампы 3,1 млн. руб., электропривод 1,5 млн. руб., ТЭНы – 2,9 млн. руб. и т.д.)

- расходы, связанные со списанием МПЗ 8,2 млн. руб.

Прибыль до налогообложения получена в сумме 407 млн. руб., что выше плана на 112 млн. руб.(38,2%).

Показатель «EBITDA» выполнен на 118,6 %.

Ключевые показатели эффективности (КПЭ)

Показатель EBITDA по итогам 2011 года составил 640 млн. руб. при плане 539 млн. руб., что выше плана на 100 млн. руб. (18,6 %).

Факторный анализ выполнения показателя EBITDA за 2011 год

Факторы		Расчет
План EBITDA	539,05
Средняя цена реализации э/э	33,71	отклонение средней цены реализации * сальдо полезного отпуска по э/э и т/э
Изменение выработки с учетом водного налога	7,20	изменение объемов производства с учетом изменения водного налога
Цена топлива	70,48	изменение цены тут*факт.расход тут (уголь+мазут)
Удельные расходы	- 1,97	отклонение по удельным расходам *отпуск фактич.*плановая цена тут по э/э и т/э
Структура сжигаемого топлива	- 5,21	(изменение цены тут всего *расход всего тут)-(изм.цены тут угля*расходугля+изменение цены мазута*расход мазута)
Выручка по мощности	- 23,33	отклонение по выручке от мощности с учетом сальдо компенсации мощности
УПЗ без водного налога и амортизации	19,36	отклонение УПЗ без водного налога и амортизации
Прочие	0,23	другие факторы
Факт EBITDA	639,52

На выполнение показателя EBITDA оказали влияние следующие факторы:

- повышающие:

Средняя цена реализации электроэнергии 33,7 млн. руб.

Изменение выработки с учетом

водного налога 7,2 млн. руб.

Цена топлива 70,5 млн. руб.

УПЗ без водного налога и амортизации 19,4 млн. руб.

Прочие 0,2 млн. руб.

- понижающие:

Удельные расходы 2,0 млн. руб.

Структура сжигаемого топлива 5,2 млн. руб.

Выручка по мощности 23,3 млн. руб.

Чистый оборотный капитал при плане 119 млн. руб. фактически составил 92 млн. руб. Показатель выполнен.

Собираемость дебиторской задолженности за тепловую энергию составила 93,0% при плане 87,3%. Показатель выполнен. Условно-постоянные затраты без учета капитальных вложений по ТПиР составили 730 тыс. руб./МВт при утвержденном плане 748 тыс. руб./МВт. Показатель выполнен. Отсутствие на производстве несчастных случаев со смертельным исходом или группового несчастного случая. Показатель выполнен. Выполнение установленного задания по снижению коэффициента суммарного относительного резерва тепловой экономичности. Выполнение установленного задания по снижению суммарного относительного резерва тепловой экономичности составляет 18,6% при плане -5,0%. Показатель выполнен. Количество нарушений (экологии). Нарушений по экологическим показателям нет. Выбросы загрязняющих веществ в атмосферу, объем сброса загрязняющих веществ в окружающую среду не превышает нормативный. Показатель выполнен. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов Общества. За счет прибыли Гусиноозерская ГРЭС выполняет также свои обязательства перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Прибыль характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. Таким образом, для оценки производственно-хозяйственной деятельности администрация предприятия в лице финансовой службы проводит анализ финансовых результатов деятельности филиала для ликвидации нежелательных тенденций в деятельности предприятия, наметить пути выхода из кризисной ситуации, а также для привлечения потенциальных инвесторов.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач на Гусиноозерской ГРЭС.