КАЗАНЬ Sbornik materalov Kazan 2014

данным статистики, полисами ДМС пользуются всего 10% населения России. Это очень маленький показатель.Однако надо заметить, что тот, кто хоть раз попробовал ДМС, тот никогда больше не расстаётся с ним. В 2014 г. рынок ДМС, по прогнозам экспертов, вырастет всего на 7%, и то в связи с инфляцией. В 2015 г. объем рынка ДМС достигнет 140 млрд руб., а размер расходов фонда ОМС на здравоохранение составит 1 188 млрд руб.

Дальнейшее развитие рынка ДМС возможно только при одном условии, если программы ДМС станут доступны физическим лицам и снизится стоимость полисов ДМС.

Выходом из проблемы отсутствия качественного медицинского об - служивания населения станет усовершенствование системы ОМС, где

ДМС лишь бы дополняло ОМС. Необходима хорошая правовая база в этом вопросе, где были бы озвучены функции ОМС и ДМС. В таком случае у страховщиков появится замечательная возможность разработать для своих клиентов комбинированные программы страхования, повысится уровень доверия граждан к стр ховым компаниям. Сейчас ведётся работа над совершенствованием ОМС и ДМС и, возможно, через пару лет мы придём к более высоким результатам и показателям, как в экономическом плане, так и в социальном.

Список литературы

1.Федеральный закон от 28. 06.1991 №- 31499 1 «О медицинском страховании граждан Российской Федерации»// Справ.- правовая система «Консультант Плюс»(Электронный ресурс).

2.Федеральный закон от 29.11.2010 №326 « Об обязательном медицинском страхо-

3.Д. Брызгалов, А. Цыганов. Страховой риск – менеджмент в частных медицинских клиниках в России./ Страховоедело. 2013 №4-5.

4.Н.Корякин, Е. Кулакова. Оценка эффективности структуры управления Территориальными фондами обязательного медицинского страхования./ Страховое дело. 2013 - №11.

УДК 364.01

ПЕНСИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ И ОБРАТНАЯ ИПОТЕКА – ВАЖНЕЙШИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЧАСТНОЙ ПОДДЕРЖКИ ПЕНСИОНЕРОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

А.Г. Семенюк

ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию»

В статье проводится анализ возможных направлений формирования индивидуальных пенсионных программ на основе пенсионного страхования и обратной ипотеки.

PENSION INSURANCE AND REVERSEMORTGAGES THE MOST IMPORTANT DIRECTIONS OF PR VATE SUPPORT FOR PENSIONERS IN THE RUSSIAN FEDERATION

A.G. Semenuk

Agency for Housing Mortgage Lending 511

сформированным активом россиян выступает единственная квартира или жилой дом.

Результаты проведенного АНО «Независимый институт социальной политики» социологического исследования среди лиц пенсионного и предпенсионного возраста показали, что 89% домохозяйств имеют в собственности ж лую недвижимость.

Важно отметить, что исследование показало высокий уровень единоличной собственности недвижимости лицами предпенсионного и пенсионного возраста. Почти 50% домохозяйств целевого сегмента владеют квартирами или 68% - квартирами и домами без наличия других собственников.

На данный момент актив в виде единственной недвижимости не может быть трансформированподдержку через самофинансирование по двум причинам. Во-первых, потребительские и иные кредиты пенсионерам практически не выдаются по причине низкого уровня дохода. Во-вторых, использование договора рента с правом пожизненного проживания также имеет ограничения, прежде всего, в силу потери права собственности на квартиру.

Вподобных условиях поддержка лицам пенсионного возраста может быть оказана через программы обратной ипотеки.

Обратная ипотека является обеспеченным кредитом, по которому предусматривается залог в виде недвижимости (квартира в многоквартирном доме, загородный дом, земельный участок), то есть недвижимость выступает объектом ипотеки. По обратной ипотеке заемщик сохраняет право собственности на объект недвижимости на протяжении всей своей жизни, а также право пожизненного проживания в своем жилье.

Вотличие от «договора ренты» программа «обратная ипотека» не предусматривает продажи недвижимости, а только ее залог. То есть владелец недвижимости – пенсионер получает единовременный или периодический кредит, на который начисляются проценты, а погашение кредита происходит за счет продажи недвижимости после смерти ее владельца. Если продажа объекта недвижимости приносит больше средств, чем необходимо для погашения займа, то оставшаяся сумма наследуется по закону или завещанию.

Выплата кредита «обратная ипотека» заемщику может осуществляться в следующем виде:

1. Единовременная выплата всей суммы кредита;

2. Равные по сумме ежемесячные выплаты в течение фиксированного периода времени;

3. Равные по сумме ежемесячные выплаты в течение всей жизни заем-

щика;

4. Произвольная выборка средств заемщиком с постоянным пересчетом остатка лимита выдачи (кредитная линия);

5. Обратная ипотека с переездом - заемщик переезжает в новое жилье, которое использует в качестве залога по программе «Обратная ипотека». Раз-

513

ница в стоимости между старым и новым жильем также направляется на улучшение качества жизни заемщика.

Начисление процентов по кредиту осуществляется ежемесячно, но обслуживание кредита не осуществляется, так как кредит и выплаты погашаются в конце срока обратной ипотеки. Процентная ставка по обратной ипотеке возможна как фиксированная, так и плавающая.

В Российской Федерации на сегодня в полной мере сформированы социально-экономические предпосылки для внедрениятекиобратной: ипо

•Высокая доля граждан Российской Федерации пенсионного возраста

итенденция к старению населения страны;

•Наличие у лиц пенсионного возраста активов в виде недвижимости при низком уровне доходов;

•Потребительские диспозиции среди части лиц пенсионного возраста, свидетельствующие об интересе к обратной ипотеке;

•Низкий доступ к потребительскому кредитованию из-за недостаточного уровня доходов и личных рисков, препятствующих потребительскому кредитованию;

•Отсутствие у пенсионеров адекватных по доходу и риску финансовых и иных механизмов использования имеющейся жилой недвижимости.

Наличие предпосылок при отсутствии услуги «обратная ипотека» и при неразвитости институтов по ее внедрению приводит к необходимости научнопрактического изучения данного вопроса в целях максимального вовлечения лиц пенсионного возраста в экономическую жизнь страны и стимулирования спроса с их стороны на товары и услуги.

Список литературы

1.Holcomb Cindy. Reverse mortgage book. Atlantic publishing co, 2008

2.The Complete Guide to Reverse MortgagesAdams. Media, 2007

3.Warren Boroson. The Reverse Mortgage Advantage: The Tax-Free, House Rich Way to Retire Wealthy! Published by McGraw-Hill, New York,2006

4.Теория и практика реструктуризации ипотечных кредитов в России. Анализ деятельности ОАО АРИЖК в –201109 гг.: монография / Под ред. А.Цыганова, А.Языкова. М.: МАКСС Групп, 2012

Ведомости. 24.301.201

УДК339.7

НОВАЦИИ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ: ВЛИЯНИЕ НА РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ

Ю.В. Семернина

Cаратовский социально-экономический институт ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова»

ysemernina@yandex.ru

В статье анализируется современный этап реформирования системы пенсионного страхования. Делается вывод о том, что в условиях

514

недостаточности долгосрочных финансовых ресурсов пенсионные накопления граждан, застрахованных в системе обязательного пенсионного страхования, представляют собой существенный инвестиционный ресурс, призванный играть важную роль в процессе модернизации российской экономики.

INNOVATION PENSION INSURANCE SYSTEM: IMPACT ON THE

RUS SIAN ECONOMY

Y.V. Semernina

Saratov Social Economic institute Russian University of Economics name G.V. Plekhanov ysemernina@yandex.ru

The article analyzes the current stage of reforming the pension insurance system. It is concluded that in the context of long-term insufficiency of financial resources pension savings of citizens insured in the statutory pension insurance, represent a significant resource investment, should play an important role in the modernization of the Russian economy.

Система обязательного пенсионного страхования на современном этапе ее реформирования характеризуется тем что, руководствуясь целью обеспечения гарантий застрахованных в ней лиц, Правительством РФ было принятоешениер о направлении пенсионных накоплений граж дан за 2014 г. в распределительную систему, а также о введении моратория на перевод пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании (УК).

Полагаем, что подобные меры не смогут не отразиться на состоянии национального финансового рынка, который в последние годы отчетливо демонстрирует существенное отставание от мировых лидеров по ряду ключевых показателей. Так, например, активы банковской системы Великобритании или США более чем в 10 раз превосходят российский аналог, а доля России в мировой капитализации составляет чуть более 1%.

Злободневной проблемой, тормозящей развитие национального финансового рынка является очевидный недостаток долгосрочных инвесторов (как частных, так и институциональных). Этаетсяпроблема усугубля продолжительным по времени и существенным по своим размерам оттоком иностранного долгосрочного капитала — средств иностранных инвесторов.

Увеличению внутреннего инвестиционного спроса на инструменты фондового рынка могут способствовать только отечественные институциональные инвесторы, так как роль частных инвесторов на российском рынке ценных бумаг очень незначительна: по количеству граждан, осуществляющих инвестирование на фондовом рынке, Россия заметно отстает от развитых и от многих развивающихся экономик, ее доля на мировом рынке ценных бумаг по этому показателю составляет менее 1%.

Среди отечественных институциональных инвесторов наиболее существенными по величине инвестиционного потенциала являются негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании (УК),

515

наделённые полномочиями инвестирования пенсионных накоплений граждан, застрахованных в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС) и имеющих право на накопительную часть трудовой пенсии.

По данным Национальной лиги управляющих (НЛУ) стоимость чистых активов (СЧА) всех пенсионных накоплений, находившихся в управляющих компаниях (УК) и негосударственных пенсионных фондах (НПФ) на 31.12.2013 г. составляла 1,9 трлн. руб. При этом, к управлению средствами пенсионных накоплений было допущено 38 частных управляющих компаний и одна государственная управляющая компания ОАО «Государственная корпорация «Банк развития внешнеэкономической деятельности» («Внешэкономбанк») - УК «ВЭБ». Следует отметить, что доля стоимости чистых активов (СЧА) пенсионных накоплений, приходившаяся на 38 частных управляющих компаниях составляла 1,97%, а доля УК «ВЭБ» составила98,03 %.

Средства пенсионных накоплений застрахованных лиц, инвестируются управляющими компаниями в инструменты финансового рынка. Их инвестиционные портфели формируется из государственных облигаций РФ, субфедеральных облигаций, корпоративных облигаций, ипотечных ценных бумаг, облигаций международных финансовых организаций, а также депозитов в рублях и иностранной валюте в российских кредитных организациях. Статистические данные свидетельствуют о том, что преимущественную долю (порядка 75%) в портфелях управляющих компаний, наделённых полномочиями инвестирования пенсионных накоплений занимают инвестиции в ценные бумаги (облигации РФ и российских хозяйственных обществ).

Не секрет, что во многих странах активы пенсионных фондов представляют собой очень значимый и весомый инвестиционный ресурс, способный служить не только сильным драйвером для национального финансового рынка, но и всей национальной экономики, так как аккумулируемые в пенсионной системе значительные по своему объему «длинные деньги» могут быть инвестированы в экономику посредством инструментов рынка ценных бумаг и других финансовых инструментов.

Напомним, что накопительная часть пенсии, как элемент пенсионной системы, назначением которого было обеспечение прироста пенсионных выплат будущих пенсионеров, благодаря грамотному управлению пенсионными накоплениями, появилась в 2002 г. До этого времени в России действовала распределительная пенсионная система, основанная на принципе солидарности поколений, в соответствие с которым работающие граждане (за счет перечислений уплачиваемых работодателями) содержали пенсионеров. Но из-за негативных демографических процессов советская модель была признана неэффективной. Поэтому в 2002 г. в России была проведена пенсионная реформа, главным достижением которой можно считать появление обязательного накопительного компонента в дополнение к страховой части пенсии. В 2002 г. мужчинам моложе 1952 г. рождения и женщинам моложе 1956 г. были открыты персональные накопительные счета,

516

средства которых уже не выплачивались пенсионерам, а инвестировались для увеличения доходов будущих пенсионеров - владельцев счетов. В 2005 г. реформа претерпела корректировку: пополнение накопительных счетов продолжилось только для граждан моложе 1966 г. ро дения.

Таким образом, появление накопительной части пенсии было обусловлено тем, что система, действующая в РФ ранее, не способна была справиться с ухудшением демографической ситуации в стране. Реформа пенсионной системы объединила распределительную и накопительную часть, институт негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний, которые размещают средства будущих пенсионеров не только в государственный долг, но и в реальный сектор экономики.

В рамках системы обязательного пенсионного страхования работодатель делает отчисления в Пенсионный фонд России (ПФР) на будущую пенсию своих работников. Взнос составляет 22% от фонда заработной платы (если она не превышает 624 тыс. руб. в год). Вплоть до 2014 г. у всех граждан, родившихся в 1967 г. и позднее, 16% этого взноса направлялось в распределительную часть пенсии (то есть на текущие пенсионные выплаты), а 6% формировали пенсионные накопления - деньги, которые попадали на счета граждан в ПФР или НПФ (в зависимости от желания гражданина), а затем инвестировалисьюуправля щими компаниями (УК).

Однако в 2013 г. Правительство РФ приняло решение, в соответствии с которым дальнейшие накопления должны были формироваться только у тех граждан, которые написали до 1 декабря 2013 г. соответствующее заявление в ПФР о сохранении 6% или переводе своих деньги в НПФ или частную УК. У «молчунов» на счетах должны были остаться уже накопленные средства, а новые взносы должны идти в распределительную часть.

Таким образом, 2014 г. стал годом, в котором взносы в накопительную часть не направляются, так как Правительством РФ было принято решение о «заморозке» пенсионных накоплений граждан за 2014 г. и их в распределительную систему обязательного пенсионного страхования (ОПС). Показательно, что 2013 год – год выбора между накопительной или страховой частью ознаменовался предпочтением НПФ более чем половиной экономически активного населения страны. Так, до 2013 г. клиентами НПФ в части накопительной пенсии стали 20 млн. граждан, а по итогам переходной кампании 2013 г. из ПФР в НПФ решили перейти 8,5 млн. человек.

Основные новации современного этапа на рынке пенсионных накоплений сводятся к тому, что фонды, занимающиеся обязательным пенсионным страхованием, обязаны до конца 2015 г. вступить в систему гарантирования пенсионных накоплений (аналог гарантирования банковских вкладов), и закон, направленный на создание системы гарантирования пенсионных накоплений в конце декабря 2013 г. был подписан Президентом РФ. Закон создает двухуровневую систему гарантирования прав застрахованных лиц, которая будет включать резервы по обязательному пенсионному обеспечению (ОПС), а также общенациональный гарантийный

517

фонд, который объединит всех участников системы ОПС. Гарантийный фонд будет создан за счет взносов Пенсионного фонда России и негосударственных пенсионных фондов. Аккумулировать взносы и контролировать их поступление будет Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое займется вопросами выплаты гарантийных возмещений и инвестированием средств фонда.

Обязательными условиями для вхождения НПФ в систему гарантирования является наличие у него соответствующей лицензии, его преобразование в акционерное общество или иную коммерческую организацию, а также прохождение проверки в Банке России. Следует отметить, что предложенная система гарантирования накоплений имеет отличительные особенности от системы гарантирования банковских вкладов: если по банковским вкладам гарантируется и накопленный доход, то по пенсионным средствам — лишь номинал.

Еще одной новеллой реформирования пенсионной системы, касающейся добровольных накоплений граждан, является возможное введение с 1 января 2015 г. на российском рынке нового механизма - индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), появление которых фактически свидетельствует об отмене накопительного компонента для «молчунов», которые не перевели свои накопления в негосударственные пенсионные фонды (НПФ), и вместо денежных накоплений у «молчунов» будут начисляться баллы, что в свою очередь, не будет способствовать увеличению стабильности национальной финансовой системы. Перевод будущих пенсионеров в «солидарную» часть означает возрастающие обязательства государства по выплате пенсии, и соответственно возможное увеличение нагрузки на государственный бюджет. Последствия реформирования пенсионной системы, направленные на снижение или отмену накопительной части пенсионных отчислений граждан могут быть исключительно негативные.

Сформированные на современном этапе пенсионные накопления (около 2,5 трлн. руб.) являются ключевым источником «длинных» денег в экономике. И если они будут перенаправлены в распределительную часть (в Пенсионный фонд, из которого получают деньги нынешние пенсионеры или на покрытие его дефицита), то и национальная экономика, и финансовый рынок еще надолго могут лишиться столь необходимых долгосрочных инвестиционных ресурсов.

По данным минэкономразвития, только за первый квартал 2014 г., отток капитала из российской экономики превысил 60 млрд долл. (прогноз на год - 100 млрд. долл). Очевидно, что в таких условиях долгосрочные финансовые ресурсы, генерируемые системой пенсионных накоплений могут сыграть существенную роль в процессе модернизации российской экономики.

518

УДК 368.01

ОСТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО ДЕЛА

ВРЕСПУБЛИКЕ БАШКОРТОСТАН ДО 2020 ГОДА

Р.М. Сафуанов, И.Р. Кашипова

Уфимский филиал Финансового университета при Правительстве РФ e-mail: Safuanov54@mail.ru, kitt79@yandex.ru

В статье освещаются основные положения разрабатываемой Стратегии развития страхового дела в Республике Башкортостан до 2020 года. Основные положения предложений сводятся к формированию в республике оптимальных условий для оперативного перевода страховой сферы деятельности и его основных отраслей на инновационную основу повышения ее конкурентоспособности, а также на получение высокого синергетического эффекта в целом по экономике страны.

ABOUT STRATEGY OF DEVELOPMENT OF INSURANCE BUSINESS IN THE REPUBLIC OF BASHKORTOSTAN UNTIL THE YEAR 2020

R.M. Safuanov, I.R. Kashipova

The Ufa branch of the Finance Academy under the Government of the Russian Federation

The article highlights the main provisions of the Strategy of development of insurance business in the Republic of Bashkortostan until the year 2020. The main provisions of the sentences are reduced to the formation in the Republic of optimal conditions for prompt translation of the insurance sphere of activity and its major branches on innovative basis to improve its competitiveness, and also to receive high synergy effect in the economy of the country.

Современный уровень развития страхового рынка в Республике Башкортостан характеризуется усилением тенденций монополизации в страховом деле и концентрации капитала. Основной проблемой развития страхового рынка республики остается низкий уровень капитализации региональных страховых компаний и, соответственно, низкий уровень их финансовой устойчивости. Вместе с тем, необходимо отметить, что в целом, потенциал страховой отрасли в республике достаточно высок, хотя и используется лишь его незначительная часть. Этот потенциал выражается в наличии, во-первых, широкого спектра объектов, выступающих предметом страховых отношений-вторых, во, субъе ктов, имеющих активный страховой интерес, в-третьих, благоприятных условий для предоставления страховой защиты более широкому кругу лиц региональными и инорегиональными страховщиками, -четвертыхи, , условий для активного участия инорегиональных страховых компаний в инвестиционной деятельности на республиканском и межрегиональном уровнях.

В качестве основных факторов, сдерживающих развитие страхового дела в Республике Башкортостан, следует отметить:

− ограниченность предлагаемых услуг по добровольному страхованию, включая долгосрочное накопительное страхование жизни;

519

−низкий интерес к долгосрочному страхованию у потенциальных страхователей, которые предпочитают размещать средства в банках, обеспеченных государственной системой страховой защиты вкладов;

−относительную дороговизну страховых продуктов и отсутствие должной ответственности страховщиков по выполнению принятых на себя обязательств;

−неразвитая инфраструктура регионального страхового рынка (систем перестрахования, сострахования, взаимного страхования, страховых посредников – брокеров, актуариев и др.).

Вусловиях постоянной трансформации экономических отношений, сопровождающихся кооперированием процесса глобализации и региональной локализации, повышением неопределенности и асимметричности информации

вконтексте поиска инструментов наиболее полного использования потенциала страхового сектора и минимизации негативного влияния эндогенных и экзогенных факторов, исключительно важным становится осуществление стратегического управления страховой сферой деятельности, позволяющего страховым компаниям выживать в конкурентной борьбе в долгосрочной перспективе.

Вконтексте выше изложенного, научно-педагогическим коллективом Уфимского филиала Финансового университета при Правительстве РФ разработан проект Стратегии развития страхового дела в Республике Башкортостан до 2020 г. (далее Стратегия).

Основной целью Стратегии определена разработка и реализация мер по обеспечению устойчивого функционирования и развития страхового рынка Республики Башкортостан посредством создания благоприятных условий для качественного повышения конкурентоспособности страховых организаций и государственного регулирования страховой деятельности, основанного на прочном юридическом и экономическом фундаменте, и определение перспективных направлений развития страховой деятельности в Республике Башкортостан на период до 2020 года.

Косновным задачам, подлежащим решению в ближайшие годы, в рамках реализации Стратегии отнесены:

−развитие правовых основ деятельности участников страхового дела и конкуренции среди них;

−укрепление стабильности, надежности и прозрачности деятельности субъектов страхового дела на основе его максимальной стандартизации и унификации;

−защита республиканского рынка страховых услуг от деятельности страховых организаций, недобросовестно выполняющих свои обязательства перед страхователями;

−обеспечение защиты прав страхователей (застрахованных);

−выработка направлений и подходов к осуществлению видов страхования в добровольной и обязательной форме;

520