ДКБ ответы

35, 38, 57. Инфляция

Инфляция – это процесс обесценения денег, потеря из покупательной способности.блением, спросом и предложением, доходами и расходами гос-ва и т.д.

Внутренние факторы:

1. неденежные – диспропорции хозяйства, монополизация производства, государственно-монополистическое ценообразование;

2. денежные – кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег.

Внешние факторы – мировые кризисы, валютная политика государства.

Формы проявления инфляции: обесценение денег, понижение валютного курса национальной денежной единицы, повышение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.

Формы проявления: открытая – в росте общего уровня цен; подавленная (скрытая) – в дефиците товаров.

Виды инфляции: 1) ползучая (умеренная) 3-5% в год. Не представляет опасности для эк-ки и даже полезна, т.к. стимулирует инвестиции; 2) галопирующая – 20-100% в год – Представляет опасность, сам по себе этот рост не остановить; 3) гиперинфляция – прирост цен до 50% в месяц. Она разрушительна для эк-ки, т.к. ведет к депрессии, прекращается производственная деятельность, осуществляются только спекулятивные сделки.

Последствия: перераспределяет доходы с фиксированными доходами к лицам с нефиксированными доходами, обесцениваются сбережения и долги.

Антиинфляционная политика:

денежная реформа (шоковая терапия) – преобразование денежной массы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Это введение новой ден. ед, повышение официального курса нац-ой валюты, понижение официального курса нац-ой валюты, укрупнение масштаба цен.

государственное регулирование инфляционного процесса – комплекс мер по ограничению роста цен и стабил-ции денежной массы:

дефляционная политика (регулирование спроса) – регулирование денежного спроса через снижение государственных расходов, повышение процентных ставок за кредит, увеличение налогов;

политика доходов (регулирование издержек) – параллельный контроль за ценами и оплатой труда путем их замораживания или установления предела их роста, стимулирование производства.

4. Шоки предложения (резкий рост цен на основные факторы производства).

36. Ссудный капитал: сущность, источники, особенности.

Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый взаймы, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала, и приносящий доход в форме ссудного процента.

Ему предшествовал ростовщический капитал, их отличия: 1) по способу использования (один вкладывается в производство, другой для потребления): 2) по эк-ой роли (один стимулирует эк-ку, другой нет); 3) по источнику процента (один,зарабатывается при использовании ссудного капитала, другой – разные источники); 4) по уровню процента (ростовщический выше ссудного).

37. Валютный курс: понятие, стоимостная основа, курсообразующие факторы.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой.

Стоимостная основа ВК – паритет покупательной способности (ППС). Это соотношение валют по их покупательной способности. Валютный курс может отклоняться от паритета (до 40% и выше).

В условиях золотого стандарта ВК незначительно отклонялся от ППС, сегодня это отклонение существенно. Это объясняется тем, что формирование ВК является многофакторным процессом.

39. Денежные реформы: понятие и виды

ДР – осуществляемые гос-ом преобразования в сфере денежного обращения, имеющие целью упорядочение денежного обращения и укрепление всей денежной системы.

Виды:

1. полная или частичная замена денежных знаков с выпуском денег нового образца при сохранении их нарицательной стоимости

2. деноминация в виде укрупнения денежных единиц

3. деноминация в виде укрупнения денежных знаков с одновременной их заменой или с изм денежной единицы

4. единовременная девальвация (снижение курса валюты страны по отнош к твёрдым валютам или к золоту) или ревальвация (61г) денежной единицы страны

24г –выпуск новых. 47г и 61г – деноминация. 92-93гг – деноминация.

40. Банковская система Англии

Банковская система – это совокупность всех видов банков, действующих в эк-ке и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма (банковская инфраструктура).

БС Англии одна из старейших. Здесь хорошо развита инфраструктура, тесная связь с международным рынком ссудных капиталов. В Лондоне работает больше иностранных банков чем английских.

БС тут является двухуровневой. На верхнем уровне ЦБ, на на нижнем – другие банки: коммерческие 9депозитные) и специализированные – торговые, иностранные, сберегательные банки, учётные дома.

41. Активные операции коммерческого банка.

1. Ссудные операции;

2. Вложения в ценные бумаги;

3. Кассовые операции;

4. Вложения в основные средства;

5. Операции репо;

6. Операции с валютой.

1. Основной удельный вес занимают ссудные операции - предоставление банком средств заемщику на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности.

2. Вложения в ценные бумаги – преследуют две основные цели: 1. – Обеспечение доходности; 2. – Поддержание ликвидности.

Активные операции с ценными бумагами:

1. Покупка котируемых ценных бумаг на непродолжительное время не более 180 дней – эти бумаги образуют торговый портфель банка и сделки с ним носят спекулятивный характер;

42. Платёжный баланс: понятие, структура.

Платёжный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей и поступлений, полученных ею из-за границы за текущий год.

Если валютных поступлений больше, чем валютных платежей, то говорят, что платежный баланс активен, если наоборот – баланс дефицитный.

Структура (2 раздела):

1) Текущие операции (торговля товарами, услугами, все перевозки, страхование, патенты, техническая помощь).

2) Движение капиталов и кредитов.

Стихийный мех-м выравнивания платежного баланса действует слабо. Требуются целенаправленные мероприятия, иначе нестабильный валютный курс, перелив капитала, что отрицательно влияет на денежное обращение внутри страны.

Платежный баланс России положителен, за счет внешней торговли.

43 Закон денежного обращения

Закон денежного обращения выражает экономическую зависимость между количеством реализованных товаров, уровнем цен на эти товары, скоростью обращения денег и количеством денег в обращении. М=Е(цена*кол. Реализованного товара) / Скорость обращения денег. Закон денежного обращения не нарушается в случае, когда денежная масса равна ПТОД. Соблюдение этого закона необходимое условие устойчивости денег. Деньги устойчивы, если соблюдается закон денежного обращения, т.е. если М=ПТОД. Количество денег в обращении зависит от: 1. Количества реализуемых товаров 2. Уровня цен 3. Скорости обращения денег 4. Степени развития безналичных расчетов. Нарушение закона денежного обращения означает, что денежная масса не равна потребности товарооборота. В условиях обращения золотых монет и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения не нарушался благодаря действию механизма изъятия излишних денег из обращения. В условиях бумажно-денежного обращения закон денежного обращения может нарушаться.

Спрос и предложение в свою очередь зависят от многих факторов. Курсообразующие факторы:

• Спрос и предложение валюты;

• Темпы инфляции в стране;

• Уровень % ставок на денежном рынке;

• Доходность гос-ых ценных бумаг;

• Состояние платежного баланса;

• Политические факторы (нестабильность);

• Психологические факторы;

Спекулятивные факторы.

Специфика:

• это капитал – собственность, владелец, которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение;

• это своеобразный капитал, потребительская стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль;

• имеет своеобразную форму отчуждения, т.е. передача его заемщику и возврат кредитору различен во времени.

Источники ссудного капитала – это капиталы рантье; высвобождаемый в процессе движения пром-ый капитал; сбережения граждан.

Отличие ссудного капитала от других форм капиталов:

1) капитал собственность, а не капитал функция;

2) имеет особую форму движения – все время денежная.

Инфляция спроса

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами.

1. Милитаризация эк-ки и рост военных расходов.

Военная техника становится все менее приспособленной для использова­ния в гражданских отраслях и в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит гос. бюджета и рост внутреннего долга.

Покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями: раз­мещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссией неразменных банкнот ЦБ.

3. Кредитная экспансия банков. Кредиты, предоставляются КБ России предприятиям и организациям.

4. Импортируемая инфляция – это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Инфляция издержек

Объясняется ростом издержек на единицу продукции, особенно важны издержки основных факторов пр-ва.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

1. Лидерство в ценах.

2. Снижение роста производительности труда и падение производства;

3. Ускорение прироста издержек на единицу продукции;

Если закон денежного обращения нарушается. М>ПТОД, рынок исправляет эту ситуацию, ликвидирует нарушение закона денежного обращения. Рынок повышает цены на товары, «подтягивая» ПТОД к денежной массе.

Общее количество денег, имеющихся в стране, включает: 1) количество обращающихся денег, 2) количество изъятых из обращения, как средства накопления.

В современных условиях необходимо: 1) учитывать закон, который требует определение сбалансированности между денежной и товарной массой, 2) исследовать многие факторы, как на стороне спроса на деньги, так и на стороне предложения. Предложение денег должно быть относительно ограниченным.

Факторы предложения: госуд. расходы, дефицит бюджета, предложение денег, уровень денежных доходов населения, уровень безналичных доходов.

Факторы спроса: величина ВВП, скорость обращения, уровень цен.

Отклонение от общего закона обращения обусловлено функционированием не полноценных денег,а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, влечет за собой повышение общего уровня товарных цен.

Методы регулирования при дефицитном ПБ:

1. Стимулирование экспорта (импорта)

2. Привлечение иностранных капиталов;

3. Ограничение вывоза капитала.

Для этого необходимо проводить дефляционную политику, использовать методы финансовой и ДК политики.

Если меры нац-го регулирования не помогают, то используются межгос-ые ср-ва регулирования (правительственные кредиты, кредиты м/днародных валютных организаций).

М/днародный валютный фонд , Всемирный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития.

2. Вложения в ценные бумаги с целью получения инвестиционного дохода и в расчете на возможность долгосрочного роста (банковские инвестиции образуют инвестиционный портфель банков);

3. Сделки репо (прямые) – покупка цен. бумаг других эмитентов, с обратной продажей по более высокой цене.

Под приобретаемые ценные бумаги банк должен создавать резервы на случаи их обесценения, если они учитываются по цене приобретения.

Если учет осуществляется по рыночной стоимости то эти вложения периодически (каждый день) переоцениваются то резерв по ним не создается.

3. Кассовые операции – банк осуществляет в соответствии с порядком ведения в РФ. Кассовое обслуживание осуществляется ЦБ через РКЦ (по договору). Банку устанавливается лимит операционной кассы.

44. Банковская система Японии

Банковская система – это совокупность всех видов банков, действующих в эк-ке и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма (банковская инфраструктура).

БС Японии состоит из общенациональных банков, кредитных ассоциаций, правительственных финансовых учреждений и филиалов иностранных банков.

Возглавляет БС Банк Японии со след основными функциями: монопольная банкнотная эмиссия, денежно-кредитное регулирование экономики, международные расчёты и операции на валютном рынке, кассовое обслуживание казначейства.

Коммерческие (общенациональные): городские, региональные, региональные 2-го уровня, банки долгосрочного кредитования, трастовые.

45. Ликвидность коммерческого банка: понятие, показатели.

Ликвидность КБ – это способность банка быстро и без потерь доходности превратить активы банка в платёжные средства для своевременного выполнения обязательств по пассиву.

В условиях невысокой ликвидности российского финансового рынка ликвидность банка сводится к его платежеспособности – способность своевременно и в должном объеме выполнять свои обязательства.

Ликвидность банка определяется по ликвидности его баланса. Он считается ликвидным, если наиболее срочные обязательства банка покрываются наиболее ликвидными активами.

Основные признаки хар-щие ликвидность: 1) время – Банк России в зависимости от сроков устанавливает разные нормативы ликвидности; 2) источник ликвидности – определяет степень ликвидности активов (высоко ликвидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные); 3) быстрота с которой можно осуществить продажу; 4) размер издержек банка от операций о продаже активов.

46. Банковские депозиты, их виды.

Депозиты – это денежные средства, внесенные в банк физическими или юридическими лицами на определенных условиях закрепленных в договоре.

Депозиты можно классифицировать:

Виды депозитов по условиям внесения:

До востребования; Срочные депозиты; Сберегательный (представляют разновидность срочных, можно довносить средства).

По категории вкладов: Физ. Лица; Юр. лица; Гос. и местные органы власти; Межбанковские.

Виды % ставок: Фиксированная; Плавающая.

По срокам: Краткосрочные до 1 года; Среднесрочные до 3 лет; Долгосрочные свыше 3 лет.

По валюте: Вклады в национальной валюте; Иностранной валюте; Мультивалютные вклады (конвертируемые) – вклад в одной валюте получение в другой.

По указанию получателя: Именные; На предъявителя.

47. Режим валютного курса, его эволюция в РФ.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой.

Стоимостная основа ВК – паритет покупательной способности (ППС). Это соотношение валют по их покупательной способности.

Режим валютного курса – порядок установления курсовых соотношений между валютами

Режимы валютного курса:

1. Фиксированный – устанавливается ЦБ или правительством, который неизменен в течение определенного времени. В России фиксированный курс был до середины 1992 года.

48. Банковская система: понятие, типы, структура.

Банковская система – это совокупность всех видов банков, действующих в эк-ке и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма (банковская инфраструктура).

1) Одноуровневая БС (распределительная). В этой системе все банки выполняют одинаковые функции, хотя в системе имеются формально несколько банков. Операции, которые они осуществляют сводятся к выполнению распоряжений ЦБ. Он выступает единым кредитно-расчетным и валютным центром. Т.е. фактически банки распределяют денежные ресурсы в соответствии с директивами ЦБ.

2) Двухуровневая система действует во всех развитых странах. Для нее характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков. Состоит из трех элементов: a. Центральный банк. Функции: Проведение денежно-кредитной политики (денежно-кредитного регулирования); Монопольная эмиссия банкнот; Банк банков; Банк правительства; Внешнеэкономическая функция.

49 Национальная валютная система: понятие, элементы. Валютная система РФ

Национальная – формируется в ра-мках национальной денежной системы, которая регламе-нтирует порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы. Основные элементы: 1) националь-ная валюта; 2) национальное регулирование международной валютной ликвидности; 3) режим курса национальной валюты; 4) национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; 5) режим национальных рынков валюты и золо-та; 6) национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, ЦБ, Минфин и др) Национальная валюта – денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эми-тенты – национальные коммерческие банки и ЦБ.

50. Собственный капитал КБ, его состав и значение.

КБ относятся ко второму уровню банковской системы. Это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

1) принимать во вклады ден.ср-ва физ. и юр.лиц (депозитные или вкладные);

2) размещать от своего имени и за свой счет указанные ср-ва на условиях возвратности, срочности, платности (кредитные операции);

3) открывать и вести банковские счета физ и юр.лиц (расчетно-кассовые операции).

Задачи КБ – обеспечение бесперебойного денежного оборотами оборота капитала, кредитование промышленных предприятий, государства и населения, создание условии для народнохозяйственного накоплений.

Собственный средства – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли:

1. Уставной фонд – образуется при создании. Размер этого фонда, форма его образования и изменения определяется в уставе банка. Порядок зависит от правовой формы, которая организуется банком.

2. Принципы, цели и инструменты денежно-кредитной политики РФ в 2008 г.

ЦБ – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции. Инфляция 2008 = 6-7%

К общим методам денежно-кредитной политики относятся:1) Изменение % ставок, по которым ЦБ предоставляет кредиты ком.банкам: а) увел. официальной ставки уменьшает возможность ком.банков в получении кредита для пополнения своих резервов, что ведет к сокращению их ссуд, а значит и денежной массы; б) увел. рыночных % ставок – политика ограничения кредита, т.е. кредитной рестрикции. 2) Изменение норм обязательных резервов банков - повышение норм означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах ЦБ и не может использоваться банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении. Уменьш. норм банковских резервов, увеличивает возможности расширения банковских кредитов и денежной массы, что ведет к снижению рыночного %.

2. Плавающий – устанавливается рынком и свободно меняется под воздействием спроса и предложения. В России существовал до середины 1995, затем с середины 1998 по настоящее время.

3. Различные комбинации этих двух курсов:

- режим скользящей фиксации – ЦБ устанавливает ежедневно.

- валютный коридор – ЦБ устанавливает верхний и нижний предел колебаний.

- совместное (коллективное) плавание валют: члены валютной группировки поддерживают по отношению друг к другу валютный коридор и совместно плавают вокруг валюты страны, не входящей в группировку

ЦБ РФ устанавливает нормативы ликвидности для КБ.

1) норматив мгновенной ликвидности (Нмл) - регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня - это отношение в % высоколиквидных активов к сумме вкладов до востребования (мин. 15%).

Высоколиквидные активы – это финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня;

2) норматив текущей ликвидности (Нта) – регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших 30 календарных дней – есть отношение в % ликвидных активов к сумме вкладов до востребования + на срок до 30 дней (мин. 50%);

3) норматив долгосрочной ликвидности (Нда) – регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы – есть отношение максимально допустимое отношение выданных кредитов на срок более 1 года к собственным средствам банка + привлечённые кредиты и депозиты на срок > 1 года (мин. 120%);

4) норматив общей ликвидности (Нол) – регулирует общий риск потери банком ликвидности – есть отношение ликвидных активов к суммарным активам банка, взвешенным с учетом риска (мин. 20%). По этим нормативам банк отчитывается ежедневно.

Чем выше ликвидность, тем ниже доходность банковской деятельности, т.к. наличные деньги на приносят дохода. Поэтому банк заинтересован в том, чтобы поддерживать ликвидность на мин. уровне.

3) Операции на откртом рынке, те. операции по купле продаже Гос. Облигаций, векселей. Продажа облигаций на открытом рынке (ЦБ) вызывает падение их кур-са и увеличения доходности облигаций, а следовательно и долгосрочных % ставок. 4) Политика валютного курса или курсовая политика - Регулирование ЦБ валютного курса с помощью «валютной интервенции» оказывает непосредственное влияние на денежное обращение. Покупка иностранной валюты ведет к увеличению денежной массы, а продажа к сокращению. В 2008 ЦБ намеривается сохранить режим управляемого плавающего курса рубля и курсовая политика будет направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса. Повышение реального эффективного курса рубля ожидается до 10%.

Денежно-кредитная политика осуществляется путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов. ЦБ рефинансирует КБ путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учетной ставке и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов. В 2008 вероятна стабилизация краткосрочных %-х ставок в зоне евро и снижение среднегодового уровня %-х ставок в США. Гибкая %-я политика ЦБ должна обеспечить условия для сбалансированности трансграничных потоков капитала.

2. Резервный фонд – формируется за счет отчислений от прибыли для акционеров банка его величина должна составлять не менее 15 % уставного капитала, до тех пор, пока не сформирован резервный фонд, банк не менее 5 % должен отчислять в резервный фонд ежегодно.

3. Специальный фонд – источники формирования амортизационные отчисления и как результат переоценки основных средств.

4. Фонд экономического стимулирования: - фонд потребления; - фонд материального поощрения.

5. Фонд накопления.

6. Нераспределенная прибыль.

Функции собственного капитала: 1. Защитная функция. За счет собственного капитала банк может покрывать убытки, компенсировать вклады своих вкладчиков. Чем больше капитал, тем надежнее банк. Эта функция тесно связана с понятием достаточности капитала. Это означает, что собственного капитала банка достаточно для покрытия рисков. 2. Оперативная функция. Состоит в обеспечении финансовой основы деятельности банка. 3. Регулирующая функция. Центральный банк осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков, устанавливая для них нормативы минимального значения собственного капитала, норматив достаточности капитала и другие экономические нормативы, большинство из которых привязаны к сумме собственного капитала.

b. Коммерческие банки. Основа банковской системы. Их функции: Аккумуляция временно свободных денежных средств; Функция посредничества: 1. В кредите 2. В платежах 3. В размещении ценных бумаг; Создание платежных средств (кредитных денег, векселей, чеков, карточек). c. Учреждения банковской инфраструктуры, осуществляющие информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности. Сюда относятся службы по обработке, передаче и хранению информации, международные системы межбанковской коммуникации, страховые структуры, расчетные (клиринговые) палаты, аудиторские службы, центры торговли валютой и межбанковскими кредитами, системы подготовки кадров для банков.

Структура БС в различных странах не одинакова. Так в США высокий удельный вес в банковском секторе занимают инвестиционные банки, занимающиеся выпуском и продажей ценных бумаг. В Европе таких банков нет. В Великобритании действуют клиринговые банки (учетные дома).

Т.е. конкретные виды банков, действующие в стране разнообразны и это зависит от уровня хоз-го развития, сложившихся традиций, существующей практики гос-го регулирования.