Эк. Тема2
..pdfЭ
Частная собственность означает, что отдельный человек относится к |
|||||||
данному имуществу как к личному источнику обогащения. |
|
|
ка |
||||
|
|
|
|||||
Единоличный собственник имеет следующие характерные психологи- |
|||||||
ческие особенности: |
|
|
|
|
|
е |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-он лично материально заинтересован в получении дохода от своего |
|||||||
имущества; |
|
|
|
|
т |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-обычно отрицает пользу затрат труда и имущества на общественные |
|||||||
задачи; |
|
|
|
и |
|
|
|
-ставит свои личные интересы выше общественных;о |
|
|
|
||||
-корыстно относится к удовлетворению нужд других людей; |
|
||||||
|
|
б |
|
|
|
|
|
-от частных собственников нередко можно ус ышать излюбленную по- |
|||||||
говорку “каждый - за себя”. |
и |
|
л |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Частная собственность имеет следующ |
е недостатки: |
|
|
|
|||
-появление частной собственности сформировало внутренний антаго- |
низм в обществе, т.е. противоречия между общественным характером произ- |
||
|
|
ая |
водства и частной формой присвоенияб факторов производства и готового |
||
продукта; |
н |
|
|
|
|
-частная собственность р сколола человечество на классы; |
||
-необходимость защиты интересов частной собственности и собствен- |
ников вовлекает человечество в громадные дополнительные расходы, прежде |
||
|
о |
|
всего это создание государства и специальных охранных служб; |
||
р |
|
|
-частная с бственностьн |
расколола общество на бедных и богатых при |
изобилии и оскоши меньшей части общества вынуждена вести борьбу за |
||
|
|
т |
выживание большей части общества; |
||
|
к |
|
|
-частная собственность стала причиной большинства войн в истории |
|
|
е |
|
человечества. |
||
л |
Единичная собственность. |
|
|
Единичная собственность характеризуется тем, что физическое или юридическое лицо реализует все отношения собственности (присвоение, распоряжение, владение, пользование). Речь идет об обособленных простых
Э
товаропроизводителях, которые одновременно являются собственниками и средств производства, и рабочей силы. Здесь может использоваться труд членов семьи, например, фермерские семейные хозяйства. Кроме того, еди-
ничная собственность может быть представлена в форме собственности от- |
||||
дельного частного лица, которое может использовать и наемный труд. |
||||
Партнерская собственность. |
|
|
е |
ка |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Партнерская собственность предполагает объединение в ой или иной |
||||
|
|
т |
|
|
форме имущества, капитала нескольких юридических или физических лиц с |
||||
целью осуществления общей предпринимательской деятельностио |
. Здесь речь |
|||
|
и |
|
|
|
идет об образовании предприятия на основе паевых взносов (средств произ- |
водства, земли, денег, материальных ценностей, инновационныхл идей) учре- дителей. Они могут создаваться на основе полной или ограниченной ответст-
венности. |
|
б |
|
|
|
При полной ответственности учредители общества несут перед своими |
||
|
и |
|
кредиторами всю полноту ответственности всем своим имуществом, включая |
||
и то, которое не входит в партнерскуюбсобственность данного предприятия. |
Причем это еще и взаимная ответственность: недостаточность средств у од- ного из партнеров при р счете с кредиторами возмещается имуществом дру-
гих партнеров. |
|
|
|
ая |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В партнерских предприятиях с ограниченной ответственностью его уч- |
||||||
|
|
|
|
|
н |
ость перед своими кредиторами исключительно в |
|
редители несут ответстве |
|
||||||
размерах доли капиталан |
|
(пакета акций), принадлежащего каждому из них. |
|||||
|
|
|
р |
о |
|
|
|
Имущественная ответственность не распространяется на объекты собствен- |
|||||||
|
|
т |
|
|
|
|
|
ности его участников, которые не имеют отношения к собственности парт- |
|||||||
|
к |
|
|
|
|
|
|
нерс ого предприятия. Акции таких предприятий распространяются только |
|||||||
|
е |
|
|
|
|
|
|
среди их учредителей. |
|
|
|
||||
л |
Корпоративная собственность. |
||||||
|
Корпоративная собственность базируется на функционировании капи- та а, который формируется путем свободной продажи титулов собственно- сти - акций. Каждый владелец акции является собственником капитала ак-
Э
ционерного общества открытого типа. В противоположность партнерской собственности, если последняя функционирует в виде закрытых акционер- ных обществ, акции обществ открытого типа свободно продаются и покупа- ются на рынках. В связи в этим через отдельные периоды времени могут
ди членов коллектива, за ятых на определенном предприятии. Как правило,
происходить смены собственников акций - фиктивного капитала, тогда как |
||||||||||
общество будет продолжать свое существование до момен а |
|
|
ка |
|||||||
|
го ликвидации |
|||||||||
или реорганизации. |
|
|
|
|
|
|
т |
е |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Следует подчеркнуть, что, хотя в корпоративн й с бственности и |
||||||||||
представлены раздробленные, частные собственн ки акцой, |
тем не менее ее |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
и |
|
|
|
|
можно считать переходной формой от частной собственности к обществен- |
||||||||||
ной. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Что же касается общественной со ственностил |
, я бы хотела рассмот- |
|||||||||
реть: |
|
|
б |
и |
б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-коллективную, |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-государственную, |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-общенародную собственность. |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Коллективная собственность. |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Коллективная собственность формируется путем ее распределения сре- |
||||||||||
|
н |
ая |
|
|
|
|
|
|
|
|
она функционирует в акционерной форме капитала, однако акции могут рас- |
||
|
о |
|
пределяться исключитель о среди работников данного предприятия. Это не- |
||
р |
|
|
делимая общая с бственностьн |
трудового коллектива, начиная от руководства |
предприятия и кончая неквалифицированными рабочими. Если работник |
|||
|
|
|
т |
увольняе ся с п едприятия, уходит на пенсию или умирает, его пай или ак- |
|||
|
|
к |
|
ции ос аю ся в распоряжении предприятия, будут проданы (или переданы) |
|||
|
е |
|
|
вновь поступившим на работу или распределены между уже работающими |
|||
л |
|
|
|
чл нами коллектива. При этом работник, покинувший предприятие, ушед- ший на пенсию, или родственники умершего получат только возмещение стоимости акций в денежной форме. Следовательно, коллективная собствен-
Э
ность будет продолжать функционировать, даже если весь персонал пред- |
||
приятия полностью обновиться. |
|
ка |
|
|
|
Данная форма собственности получает все большее распростр нение на |
||
|
е |
|
Западе. Например, в США таких предприятий насчитывается уже более 10 |
000. Они пользуются поддержкой государства в виде предоставл ния им кре- дитных и налоговых льгот. Это один из способов трансформировать работ-
ношения владения осуществляется государственным аппаратом, который
ника в собственника, когда отношения собственности и на рабочую силу, и |
|||||
|
|
|
|
|
т |
на средства производства становятся персонифицир ванными в одном и том |
|||||
же лице. |
|
|
и |
о |
|
Государственная собственность. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Государственная собственность выступает в качестве собственности |
|||||
всех членов общества. Однако реализация отношенийл |
присвоения через от- |
||||
|
и |
б |
|
|
|
призван олицетворять собой социально-экономические интересы всех слоев |
|
населения, профессиональных и социальных групп общества. |
|
ая |
собственности, правительство |
Реализуя отношения государственнойб |
прежде всего должно проводить такую экономическую политику, используя средства от этой реализ ции, которая бы привела к сбалансированности ин-
тересов различных слоев аселения общества, к смягчению социальных про- |
|||||
тиворечий и конфликтов. |
|||||
|
|
|
|
|
н |
|
Другая проблема заключается в том, чтобы не допустить узурпирова- |
||||
ния прав собственн стин |
общества со стороны государственной бюрократии и |
||||
|
|
|
р |
о |
|
использования этой собственности в интересах своего обращения, или в та- |
|||||
|
|
т |
|
|
|
ких формах, ко орые наносят экономический, социальный и экологический |
|||||
|
к |
|
|
|
|
ущерб обществу. |
|
|
|||
|
е |
|
|
|
|
л |
Общенародная собственность. |
||||
|
Что касается общенародной собственности. В свое время закрепленной |
Конституцией СССР, то она имеет чисто правовую трактовку, тогда как с
точки зрения экономических отношений собственности она не могла и не может быть реализована в обозримой перспективе: налицо расхождение, не-
Э
соответствие юридической формы и экономического содержания. Фактиче- |
||
ски форма оказалась без содержания. |
|
ка |
|
|
|
Общенародная собственность предполагает принадлежность всего об- |
||
|
е |
|
щественного достояния прямо, непосредственно и одновременно всем и аж- |
дому в отдельности. При этом отношении распоряжения р ализовывало бы отношения владения общенародной собственностью реализовывалт бы каж-
дый член общества. Историческая тенденция накопления капи ала указывает
и |
|
первоначально на отрицание индивидуальной частн й с бственности капи- |
|
талистической частной собственностью, затем - на отр цано |
е капиталистиче- |
ской частной собственности и установление индивидуальной собственности |
|||
|
|
б |
|
в рамках общественной собственности. Это отрицание отрицания. Оно вос- |
|||
|
и |
|
на основе дости- |
станавливает не частную, а индивидуальную собственностьл |
|||
жений капиталистической эры, кооперац |
|
общего владения землей и про- |
изведенными самим трудом средствами производства, т.е. в рамках общест-
венной собственности. |
ая |
Таким образом, можно сделатьбвывод, что общенародная собствен-
ность - принадлежит всему народу, т.е. всем и каждому одновременно, что
|
|
|
|
|
|
н |
предполагает полную свободу перемены труда. |
||||||
|
|
|
|
|
н |
|
|
3. Роль собстве ости в реформировании экономики России: преобра- |
|||||
|
|
|
|
о |
|
|
зование системы собстве ости. |
||||||
|
|
|
р |
|
|
|
|
С конца 80-х годов в социалистических странах обозначился переход к |
|||||
|
|
т |
|
|
|
|
коренному преоб азованию присущих прежнему типу экономики отноше- |
||||||
|
к |
|
|
|
|
|
ний. Сложившуюся в СССР и в других социалистических странах экономи- |
||||||
|
е |
|
|
|
|
|
ческую систему отличал целый ряд устойчивых признаков от всех прежних и |
||||||
л |
|
|
|
|
|
|
паралл льно существующих в мире систем.
Экономическая система, основанная на общественной собственности,
позво яла концентрировать материальные и людские ресурсы общества на важнейших направлениях и обеспечивать мощные прорывы на решающих
Э
участках хозяйственной деятельности. Однако исторически эта система была обречена на поражение. Нормальное функционирование усложняющегося хозяйства пришло в противоречие с централизованным директивным упр в- лением. СССР оказался не в состоянии в полной мере освоить достижения
научно-технической революции во второй ее части и экономика страны всту- |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
ка |
пила в стадию угасания. Возникла необходимость в измен нии отношений |
|||||||
|
|
|
|
|
|
е |
|
собственности как основы всей системы экономических о ношений. |
|
||||||
|
|
|
|
|
т |
|
|
Возрождение различных форм частной собственн сти путем разгосу- |
|||||||
дарствления предприятий началось с конца 80-х годов. |
|
о |
|
|
|
||
Приватизация была направлена на повышение эффективности хозяйст- |
|||||||
|
|
и |
|
|
|
|
|
венной деятельности через развитие рынка и формирование слоя частных |
|||||||
собственников-предпринимателей, стимулированиел |
|
предпринимателей на |
|||||
и |
б |
|
|
|
|
|
|
повышение эффективности работы предпр ят й, расширение индивидуаль- |
ных свобод и создание конкурентной средыб , привлечение иностранных инве- стиций, содействие демократизации экономики. Сложный хозяйственный комплекс с установившимися св з ми был рывком брошен в рыночную сти- хию. В рынок страна вступила, будучи не подготовленной ни в экономиче- ском, ни в социальном пл не.
Мировая практика акопилааяопределенный опыт приватизации. В стра-
нах, где процесс ацио ализации принимал относительной широкие масшта- |
|||||||
|
|
|
|
|
|
н |
|
бы (Великобрита ия, Фра ция), приватизация проходила, например, в Вели- |
|||||||
кобритании, путем: распродажин |
и безвозмездного распределения акций; под- |
||||||
|
|
|
|
р |
о |
|
|
ряда на оказание услуг; продажи государственного жилья квартиросъемщи- |
|||||||
|
|
|
т |
|
|
|
|
кам; о каз от государственной монополии в целях развития конкуренции. |
|||||||
|
|
к |
|
|
|
|
|
Процесс э от длительный. В Западной Европе он продолжался 10-15 лет. |
|||||||
|
е |
|
|
|
|
|
|
Проведению приватизации предшествовала большая кропотливая работа. |
|||||||
л |
|
|
|
|
|
|
|
Опр д ляются основные направления: бесплатная передача собственности, выкуп предприятий на льготных условиях, продажа акций, сдача предпри- ятий в аренду, продажа мелких предприятий с аукциона и т.д.
Э
Выбор направлений и форм преобразований в переходной экономике России осуществлялся в ходе острых дискуссий, которые велись по следую- щим основным направлениям. В качестве приоритетных обосновыв лось: разгосударствление с сохранением государственной собственности на руп-
ных предприятиях и приватизация в сфере малого бизнеса; создание коллек- |
||
|
|
ка |
тивных предприятий, как с неделимой, так и коллективно-дол вой собствен- |
||
|
е |
|
ностью; бесплатное распределение государственного имущества среди насе- |
||
т |
|
|
ления (через специальные приватизационные счета, г сударственные ценные |
||
бумаги и др.); акционирование предприятий и продажа соаукциона акций и |
самих предприятий. Приватизация в России бы а осуществлена в радикаль- |
||
|
|
и |
ном варианте по характеру, масштабам, темпам, срокам и методам. |
||
В России приватизация началась в октя рел1992 г. Первым ее этапом |
||
и |
б |
|
стала так называемой доваучерная приват зац я. Она проводилась в основ-
ном в форме выкупа арендованного имущества и охватывала в основном
сферу социальной инфраструктуры: торговля, бытовое обслуживание, обще- |
||
|
ая |
и т. д. |
ственное питание, гостиничное хоз йствоб |
||
Второй этап - ваучерной приватизации ставились. Его основным со- |
||
н |
|
|
держанием стало преобр зов ние государственных предприятий в акционер- ные общества открытого типа и продажа, как правило, малых предприятий
по конкурсу и на аукцио е. От 50% до 80% стоимости пакетов акций и выку- |
||||
|
|
|
|
о |
паемого имущества оплачивалось приватизационными чеками. Одной из за- |
||||
|
|
|
р |
|
дач этого этапа былонф рмирование класса собственников, который по уров- |
||||
ню доходов п ев атился бы в зажиточный «средний класс». |
||||
|
|
т |
|
|
|
По официальным данным за период ваучерной приватизации (до |
|||
|
к |
|
|
|
1.06.1994 г.) было разгосударствлено 70% промышленных предприятий. До- |
||||
е |
|
|
|
|
ля государственной собственности в общем объеме стоимости имущества со- |
||||
л |
|
|
|
|
ставила 35%. |
|
|
С 1 июля 1994 г. был объявлен третий - денежный этап приватизации. Его основным содержанием была продажа как самих предприятий (с аукцио- на и по конкурсу), так и акций акционированных в порядке приватизации
Э
предприятий за деньги. При этом преследовалась основная цель - способст- вовать появлению новых собственников, которые будут заинтересованы раз- вивать производство и вложат в него средства, повышающие эффективность хозяйственной деятельности. На этот этап возлагались не оправдавшиеся по-
ка надежды на появление «стратегических» инвесторов. Этому м шал ряд |
||||||
обстоятельств: |
|
|
|
|
е |
ка |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
75% предприятий находились в собственности трудовых коллективов, |
||||||
|
|
|
|
т |
|
|
которые не собирались продавать свою долю какому-то друг му лицу. |
||||||
Большое количество акций приобрели за ваучеры омелкие собственни- |
||||||
|
|
|
и |
|
|
|
ки. Они заинтересованы только в получении высоких дивидендов и не вкла- |
||||||
дывают деньги в производство. |
|
|
|
|
|
|
Инвесторы не хотят вкладывать деньги в улыточные и малоприбыль- |
||||||
ные предприятия. |
|
б |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Четвертым этапом приватизации стали залоговые аукционы. Государ- |
||||||
|
и |
|
|
|
|
|
ство, для покрытия дефицита государственного бюджета, отдает в залог под |
||||||
кредиты коммерческих банков пакетыбакций крупнейших предприятий, ак- |
ционированных в порядке приватизации. Считать залоговые аукционы фор- мой приватизации следует потому, что государство, отдавая в залог пакеты
акций, не планирует их возвращения и не резервирует средства на возвраще- |
||||||
ние кредитов. |
|
|
н |
ая |
||
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В чем состояли ос овные особенности процесса приватизации в Рос- |
||||
сии? |
|
|
н |
|
|
|
|
|
1. Ди ективность. Решение о приватизации принималось не трудовыми |
||||
|
|
|
о |
руководителями, знавшими специфику финансового и |
||
коллек ивами или |
||||||
|
|
|
р |
|
|
|
технологического состояния предприятий, а Госкомимуществом. Регионам |
||||||
|
|
т |
|
|
|
|
директивно предписывались даже количественные масштабы приватизации с |
||||||
|
|
к |
|
|
|
|
разбивкой по отраслям. Трудовые коллективы государственных предприятий |
||||||
л |
е |
|
|
|
|
|
не имели права выбора сроков и механизма преобразования собственности. 2. Приоритетность одной формы. В качестве приоритетного направле-
ния было превращение государственной собственности в частную. Недооце-
Э
нивались и даже игнорировались другие формы преобразований государст- венной собственности, связанные с перераспределением прав собственности.
В результате российская модель была жестко нацелена на перераспределение экономической власти между социальными слоями общества.
фективности, осуществления приватизации в краткосрочном и среднесроч-
3. Приоритет социально-политических целей над экономическими. |
||
|
|
ка |
Российская модель приватизации не учитывала критерии экономич ской эф- |
||
т |
е |
|
и |
|
ном аспектах, что неизбежно приводило к расточительн сти. Имущество го- |
|
сударственных предприятий, преобразованных в открытыео |
акционерные об- |
щества в порядке приватизации, оценивалось по остаточной стоимости на |
|
|
б |
основе оптовых цен 80-х годов. Рабочие комиссии по подготовке предпри- |
|
и |
|
ятий к приватизации, состоящие из руководства ли членов трудовых коллек- |
тивов, были заинтересованы в сведен к м н муму стоимости выкупаемого
акционируемых предприятий. Резкий бспад производства и обесценение обо- ротных средств предприятий привели к снижению доходов работников. По-
имущества государственных предприятий и стоимости уставного капитала
этому трудовые коллективы были заинтересованы в минимизации уставного капитала акционируемых в порядке приватизации государственных предпри-
ятий. А органы Госкомимущества были заинтересованы в скорейшей и мас- |
|||||||
совой приватизации. |
н |
ая |
|||||
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Социаль ая деформированность при быстрой концентрации капита- |
|||||
ла. Провозглашеннаянс циально-стартовая цель превратить всех граждан в |
|||||||
|
|
|
|
р |
о |
|
|
собственников и создать массовый средний класс на практике обернулась со- |
|||||||
|
|
|
т |
|
|
|
|
средо очием государственной собственности у отдельных групп и отторже- |
|||||||
|
|
к |
|
|
|
|
|
нием от реального государственного имущества основной массы населения. |
|||||||
л |
е |
Реальные результаты приватизации состояли в массовом (в количест- |
|||||
|
в нном отношении) перераспределении государственного имущества и за- креп ении права частной собственности в ограниченные сроки. Наиболее массовым этот процесс был в 1992-1994 гг. В результате приватизации изме-
|
нилась структура собственности. В количественных оценках она выглядела в |
||||||||||||||||||||||
|
1995г. следующим образом. (Таблица 1) |
|
|
|
|
|
|
|
ка |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
е |
Т блица 1 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доля предприятий в государственном и частном секторах экономи и России |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Госсектор, % |
|
|
Частный с ктор, % |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Легкая промышленность |
|
|
|
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
59 |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пищевая промышленность |
|
|
|
|
|
43 |
|
|
|
о |
|
57 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строительство |
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
|
и |
|
т |
48 |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Промышленность стройматериалов |
|
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
59 |
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Автотранспорт и авто ремонт |
|
|
|
|
52 |
л |
|
|
|
|
48 |
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Торговля оптовая |
|
|
|
|
|
|
|
|
б |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Торговля розничная |
|
|
|
|
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
67 |
|
|
|
|||||
|
Общепит |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и |
44 |
|
|
|
|
|
56 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Бытовое обслуживание |
|
|
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
|
65 |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочее |
|
|
|
|
|
|
|
б |
|
68 |
|
|
|
|
|
32 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
В среднем по России |
|
|
|
|
|
|
|
49, 5 |
|
|
|
|
50, 5 |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
о |
н |
н |
ая |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
т |
р |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
к |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
е |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
л |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Э |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|