5. Инвестиционная деятельность (ид):сущность, субъекты и объекты

Практическое осуществление инвестирования обеспечивается ИД-тью предприятия – это целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирования сбалансированной инвестиционной программы и обеспечение ее реализации. ИД является одним из видов хозяйственной деятельности предприятия, но ее отличают следующие особенности: 1.ИД-ть является главной формой обеспечения роста операционной деятельности; 2.формы и методы ИД в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия; 3.объемы ИД характеризуются существенной неравномерностью по отдельным периодам времени; 4.инвестиционная прибыль формируется только через определенный промежуток времени; 5.ИД формирует самостоятельный вид денежных потоков, которые существенно различаются в отдельные периоды по своей направленности;

ИД имеет специфические виды рисков – инвестиционные риски.

Субъекты ИД: физические и юридические лица, в т. ч. иностранные, а также государства и международные организации. Субъекты ИД вправе совмещать функции двух или нескольких участников.

Участники инвестиционного процесса: 1.инвесторы – субъекты ИД, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование; 2.заказчики - инвесторы, а также любые иные ФЛ и ЮЛ, уполномоченные инвестором осуществить реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором между ними. Если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных указанным договором, и в соответствии с законодательством; 3.пользователи объектов ИД –инвесторы, а также другие ФЛ и ЮЛ, гос. и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект ИД; 4.поставщики – это юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса, образующие инвестиционную инфраструктуру.

Классификация инвесторов: 1.По направленности основной хозяйственной деятельности: 1.индивидуальные – это конкретное ФЛ или ЮЛ; 2.институциональные – это ЮЛ – финансовый посредник – аккумулирующее средства индивидуальных инвесторов и осуществляющее ИД-ть. 2.По целям инвестирования: 1.стратегический – ставит своей целью приобретение контрольного пакета акций для реального управления; 2.портфельный – вкладывает свой капитал в различные финансовые инструменты инвестирования исключительно с целью получения инвестиционной прибыли. 3.По ориентации на инвестиционный эффект: 1.ориентированный на текущий инвестиционный доход – формирует инвестиционный портфель преимущественно за счет КФВ; 2.ориентированный на прирост капитала в долгосрочном периоде – делает вклады в реальные активы организации и долгосрочные финансовые инструменты; 3.ориентированный на внеэкономический инвестиционный эффект. 4.По отношению к инвестиционным рискам: 1.не расположенный к рискам – избегает осуществления средне- и высокорисковых инвестиций, даже несмотря на дополнительный уровень инвестиционного дохода; 2.нейтральный к риску – принимает на себя риск только в том случае, если он будет справедливо компенсирован доходом; 3.расположенный к риску – идет на риск, даже в случае, когда он не достаточно компенсирован доходом. 5.По менталитету инвестиционного поведения: 1.консервативный – выбирает объекты инвестирования по критерию минимизации уровня инвестиционных рисков, несмотря на соответственно низкий уровень инвестиционного дохода; 2.умеренный – выбирает такие объекты, уровень доходности и риска которых примерно соответствует среднерыночным условиям; 3.агрессивный – выбирает объекты инвестирования по критерию максимизации инвестиционного дохода, несмотря на соответственно высокий уровень инвестиционного риска; 6.По принадлежности к резидентам: 1.отечественный инвестор; 2.иностранный инвестор.