4. Прямые и портфельные инвестиции (фи)

Финансовые инвестиции

В зависимости от объекта приложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестициями понимают вложение капитала (средств) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деят-ти эконом. субъектов, решением их социально-экономических проблем. ФИ - вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги. ФИ либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Формы ФИ: вложения в долговые и долевые ценные бумаги; 2.депозитные банковские вклады. Спекулятивные ФИ ориентированы на получении инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени. ФИ, ориентированные для долгосрочного вложения, как правило, преследуют стратегические цели инвестора, и связаны с участием в управлении объекта, на которые вкладываются капиталы. Реальные инвестиции в свою очередь подразделяются на материальные и нематериальные. Нематериальные инвестиции направляются на повышение квалификации персонала, проведение научно-исследовательских и конструкторских работ, создание объектов интеллектуальной собственности. Материальные инвестиции предполагают вложения в средства производства. Прямые инвестиции. Инвестирование классифицируется на портфельное и прямое. Портфельн.И – это покупка ценных бумаг, с целью получения прибыли благодаря росту их курсовой стоимости и/или получения дивидендов. Прям.И, иначе говоря, стратегические - вложение свободных денежных средств непосредственно в реальные активы такие, например, производство или распространение продукции. По законодательству: «Прям.И являются вложениями в уставный капитал предприятия для того, чтобы извлечь доход и приобрести права на участие в управлении предприятием.». Финальная цель прям.И– достижение уровня навигатора предприятия и приобретение контрольного пакета акций. Однако задача инвестора в этом случае является достижение уровня навигатора предприятия и снабжение при помощи прям.И, а также повышения эффективности работы предприятия, улучшение финансового климата и увеличение рентабельности. Чаще всего, для этих целей создаются фонды прям.И. Паи таких фондов применяются вкладчиками, чтобы получить прибыль. Прям.И- альтернатива портфельному инвестированию. Прям.И предоставляют инвестору больше гарантий, чем портфельные, благодаря прибыли, которая определена не только от текущей рыночной ситуации. Прям.И – способ инвестирования, исключающим воздействия фондового рынка. Фонды прямых инвестиций работают не с публичными, а с частными компаниями, приобретая значительную долю в них и являясь навигаторами на стратегию развития бизнеса и управление компанией.

1. Вложение денежных средств, оборудования и строительных материалов в строительство торгового центра с целью получения дохода за счет сдачи площадей в аренду ( Для обозначения выгоды от инвестиций мы используем, в основном, термин «доход». Под ним понимаются все денежные поступления, связанные с владением финансовыми активами и инструментами. Еще одним показателем, характеризующим выгоду от инвестиций. Этот пример представляет реальные инвестиции - вложения в недвижимость, оборудование, строительство И т. п. Реальные инвестиции, как правило, представлены осязаемыми активами.

2. Вложение денежных средств в акции различных компаний с целью получения дохода за счет роста курса акций. Этот пример— финансовые инвестиции. Они представляют собой вложение средств в различные финансовые активы и инструменты. Под основными финансовыми активами, как правило, понимают акции и облигации.