1.2 Особенности подходов к построению систем торговли

Как показал краткий обзор действующих или подготавливаемых схем торговли, они различаются по своим целям, охвату, уровню амбиций и особенностям построения и управления.

Одним из наиболее важных параметров схемы является установление общего ограничения на выбросы ПГ и распределение квот. Лимит может быть абсолютным, т.е. объем выбросов за данный период времени, или относительным, например, к объему производства в секторах или к ВВП. Абсолютный лимит гарантирует не превышение целевого уровня выбросов, а относительный лимит позволяет увеличивать выбросы в соответствии с ростом уровня производства или ВВП. Существуют схемы торговли на основе проектных сокращений, достигаемых относительно базовой линии. В этих схемах участники несут ответственность за выбросы выше базового уровня и получают кредиты, если выбросы ниже базового уровня. Для того, чтобы ТКООВ функционировала эффективно, лимит выбросов должен быть установлен достаточно жестко, чтобы создать спрос на разрешения и сформировать достаточную цену углерода.

В рамках общего ограничения квоты распределяются между участниками бесплатно, на основе аукционов или на основе комбинации этих методов. При свободном распределении обычно используются исторические или текущие уровни выбросов. При аукционном распределении квот правительства по-разному используют вырученные средства: на компенсацию влияния схемы на потребителей, компаний и экономики в целом; для финансирования мер по адаптации к изменению климата; на предоставление дополнительной помощи развивающимся странам (как, например, в рамках Германской Климатической Инициативы).

Большинство схем позволяют импортировать или экспортировать проектные сокращения, произведенные в рамках Механизма чистого развития (МЧР) и Проектов Совместного Осуществления (ПСО) Киотского протокола. Некоторые схемы позволяют неограниченный импорт проектных сокращений с целью снижения затрат для отечественной промышленности, а другие схемы устанавливают ограничения на импорт для поощрения внутреннего сокращения выбросов.

24Так, если Европейский союз сохранит общую 20% цель по сокращению выбросов к 2020 году относительно 1990 года, то общий импорт в ЕСТ будет ограничен 50% от общеевропейских сокращений за период 2008–2020 годы (т.е. за II и III фазы действия системы. Если в ЕС будет принята более жесткая цель сократить на 30% выбросов к 2020 году, то разрешенное количество импортируемых единиц увеличится до 50% от дополнительных требуемых объемов снижения выбросов.

В отличие от ЕСТ новозеландская система торговли разрешает неограниченный импорт Киотских углеродных единиц: сертифицированных сокращений выбросов от проектов МЧР, единиц сокращения выбросов и единиц поглощения выбросов от проектов ПСО, а также потенциально и единиц установленного количества в рамках международной торговли в соответствии со статьей 17 Киотского Протокола.

Законопроект Керри-Либермана по введению федеральной торговой схемы в США предусматривал возможность участникам системы использовать до 2 млрд. тонн внутренних и международных проектных сокращений в год, причем три четверти этого объема должны быть получены от проектов внутри США. Законопроект Ваксмана-Марки о чистой энергии и безопасности, который прошел утверждение Палаты представителей США, содержит аналогичные положения, но 2 млрд. тонн разрешенных проектных сокращений должны быть распределены поровну между внутренними и международными источниками.

Предложенная австралийская схема предполагала, что после первой фазы с фиксированной ценой квот, будет разрешен неограниченный импорт международных проектных единиц в целях соблюдения обязательств в рамках схемы.

Важным параметром системы ТКООВ является ее секторальный охват. Некоторые системы торговли осуществляются в масштабах всей экономики, охватывают большинство секторов и все шесть газов, регулируемых Киотским Протоколом. Другие системы – узко направленные, например, охватывающие только CO2 от производства электроэнергии.

Например, ЕСТ охватывает все страны Европейского Союза и следующие сектора:

- электроэнергетика;

- нефтепереработка;

- черная металлургия;

- целлюлозно-бумажная промышленность;

- производство строительныхматериалов.

2Действующая новозеландская и разработанная австралийская системы торговли отличаются от ЕСТ более широким секторальный охватом.

Соединение или сопряжение национальных систем торговли является одной из наиболее интересных и сложных проблем развития международных углеродных рынков. По мере того, как будет появляться все больше систем торговли квотами, связи между ними будут становиться все более важной темой в международных переговорах в области изменения климата. При прямой связи систем торговли квоты из одной системы могут использоваться в другой системе для выполнения внутренних обязательство по сокращению выбросов. Подобная связь между системами торговли позволяет снизить общие затраты на снижение выбросов. Любая подобная связь между системами торговли потребует гармонизации основных характеристик систем. По имеющимся оценкам соединение всех систем ТКООВ стран членов ОЭСР может сократить расходы на достижение тех же экологических результатов на 25–55%.

Эксперты выделяют следующие условия соединения или гармонизации национальных систем ТКООВ:

- каждая система торговли должна содержать эффективные механизмы мониторинга, отчетности, верификации, контроля соблюдения и обеспечения, которым

доверяют все администраторы других систем ТКООВ;

- скоординированные ограничения на импорт международных кредитов и квот каждой системы ТКООВ с целью обеспечить нормальное функционирование рынков;

- неограниченный перенос сэкономленных квот на выбросы и ограниченное заимствование из будущих периодов должны быть частью всех систем ТКООВ с тем, чтобы обеспечить экологическую целостность;

- отсутствие нижних и верхних ограничений цены на обращение квот во всех систем ТКООВ.

Как показал этот краткий обзор, в различных системах может использоваться широкий спектр подходов и элементов . При разработке национальной системы

торговли важно не просто копировать то, что было сделано в других странах, а оценить затраты и выгоды политического выбора на местном уровне. Важнейшим фактором разработки и введения систем торговли является достижение компромиссов заинтересованных сторон, одним из форм таких компромиссов является этапность введения схемы с постепенным ужесточением условий для участников.

26

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ, ЛЕЖАЩИЕ В ОСНОВЕ ТОРГОВЛИ РАЗРЕШЕНИЯМИ НА ВЫБРОСЫ

В настоящее время можно выделить три методологических подхода к проблеме торговли разрешениями на выбросы. Тем самым достигается интернализация внешних эффектов, что обеспечивает снижение выбросов парниковых газов.

Первым подходом можно считать предложенный Артуром С. Пигу налог на загрязнение окружающей среды или экологический налог (налог Пигу) [1]. Видится позволительным рассматривать налог Пигу с позиций хозяйственной сделки. Разрешения хозяйствующим субъектам на пользование атмосферой или водными ресурсами для выбросов вредных веществ предоставляется органами государственной власти за определенную плату в форме налога.

Второй подход предложил Джон Дейлз, чья идея по нашему мнению нашла свое воплощение в системе «cap and trade» [2]. Современные рынки разрешений на выбросы действуют на основе принципа «cap and trade». Ограничения, т.е. «cap» при этом устанавливаются благодаря добровольно принимаемым субъектами обязательствам или посредством национальных и наднациональных нормативных актов. Торговля разрешениями на выбросы в данном случае возможна после распределения квот между хозяйствующими субъектами.

Третий подход обозначил Рональд Коуз (Ronald Coase), в статье «Проблема социальных издержек» (The Problem of Social Cost) [3]. В соответствии с идеями Р.Коуза торговля разрешениями на выбросы возможна в случае достаточно четкого определения «прав собственности» на некоторые объекты, представляющие собой различные природные ресурсы.

Одним из основных экономических принципов, положенных в основу идеологии Рамочной Конвенции ООН об изменении климата [4] и Киотского Протокола [5], является принцип устойчивого развития. Формулирование главной цели (ultimate objective) Конвенции (Статья 2 Конвенции) также имеет в своей основе принцип устойчивого развития. Протокол, точно так же как и Конвенция, содержит ссылки на принцип устойчивого развития. Частные цели (в отличие от главной цели Конвенции) Протокола, формулируются исходя из принципа устойчивого развития (Статья 2 Протокола). Три механизма гибкости устанавливаемых Киотским протоколом, позволяющие осуществлять торговлю разрешениями на выбросы парниковых газов (статьи 3; 6; 12 и 17) [5], представляют собой экономическую форму реализации принципа устойчивого развития.

2.1. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ КИОТСКОГО ПРОТОКОЛА

Киотский протокол (Протокол) определяет два уровня экономических отношений по поводу снижения негативного антропогенного воздействия на атмосферу.

Первый из этих уровней представляет собой систему распределительных отношений, которая проистекает, в первую очередь, из положений Статьи 3 Протокола [5]. Эта статья в соответствии с Приложением Б к Протоколу определяет обязательства Сторон, включенных в Приложение IКонвенции. Статья 3 Протокола указывает два способа исполнения обязательств. Во-первых, посредством сокращения, стабилизации или замедления роста антропогенных выбросов парниковых газов («чистые изменения в величине выбросов»). Во-вторых, посредством увеличения абсорбции поглотителями парниковых газов («чистые изменения в величине абсорбции поглотителями парниковых газов»).

Фактически, с учетом уровня выбросов базового – 1990 года, Протокол устанавливает количественные квоты на выбросы парниковых газов в период действия обязательств, каковым является период с 2008 по 2012 год. Таким образом, первый уровень отношений, предлагаемых Киотским протоколом, представляет собой систему отношений прямого, непосредственного распределения квот, т.е. разрешений на выбросы определенных количеств парниковых газов. Квоты распределяются между странами, а затем между компаниями внутри стран бесплатно.

Второй уровень экономических отношений, устанавливаемых Киотским протоколом, так называемые механизмы международной передачи разрешений на выбросы (или механизмы гибкости). Механизмы гибкости представляют собой сугубо рыночные отношения торговли квотами (т.е. разрешениями на выбросы). Торговля разрешениями на выбросы имеет в своей основе положения трех статей Протокола – 3; 6; 12 и 17. Протокол предусматривает введение трех механизмов гибкости.

Первый, вполне очевидный, механизм гибкости состоит в том, что страны могут продавать и покупать квоты на выбросы парниковых газов, определяемые Приложением Bпротокола, т.е. попросту торговать распределенными квотами (статьи 3 и 17 Протокола). В данном случае продаются и покупаются «единицы установленных количеств». Одна единица установленных количеств есть разрешение на выбросы одной тонны СО₂, или других парниковых газов в эквиваленте тонны СО₂.

Второй механизм гибкости предусмотрен для привлечения к участию в торговле единицами сокращения выбросов, так называемых, стран с переходной экономикой, к которым относят страны Восточной Европы. В том числе и Россию. Данный механизм передачи квот получил название Проектов совместного осуществления – ПСО. Проекты совместного осуществления предназначены для стран, включенных в приложение IКонвенции. В этом случае торгуются единицы сокращения выбросов. Одна единица сокращения выбросов принимается равной сокращению выбросов на одну тонну СО₂, что позволяет торговать разрешениями на выбросы одной тоны СО₂или других парниковых газов в эквиваленте тонны СО₂.

Третий из механизмов гибкости предназначен главным образом для привлечения к торговле сертифицированными единицами сокращения выбросов развивающихся стран (стран, не включенных в Приложение IКонвенции). Это так называемый Механизм чистого развития – МЧР (статьи 12 и 17). Одна сертифицированная единица сокращения выбросов принимается равной сокращению выбросов на одну тонну СО₂, что позволяет торговать разрешениями на выбросы одной тоны СО₂или других парниковых газов в эквиваленте одной тонны СО₂.

Торговля разрешениями на выбросы в любой ее форме – торговля единицами установленных количеств, проекты совместного осуществления (порождающие единицы сокращения), проекты механизма чистого развития (генерирующие сертифицированные единицы сокращения) – есть обмен товаров, один из которых представляет собой собственно квоту, т.е. разрешение на выбросы парниковых газов, а второй – собственно деньги. Деньги в данном случае это определенная национальная или наднациональная валюта. Для осуществления такого рода товарного обмена, так же как и любого другого обмена требуется наличие определенных условий. Реализация таких условий проявляется в наличии или же существовании известных рыночных институтов. К таким институтам обычно относят частную собственность, свободу предпринимательства, свободу выбора, личный интерес как главный мотив поведения, конкуренцию и ценовой механизм как главный регулятор рыночной системы.

Квота на выбросы как товар представляет собой некоторую ценную бумагу. Так же как и любой другой товар, такая ценная бумага, каковой является квота, обладает двумя свойствами, во-первых, свойством полезности, а, во-вторых, свойством обмениваемости. Полезность квоты состоит в том, что собственник такой бумаги имеет право осуществить выброс в атмосферу определенного, зафиксированного в этой бумаге, объема парниковых газов. Будучи использованной или потребленной по прямому своему назначению, квота прекращает свое существование как ценная бумага, т.е. гасится.

Следует сразу отметить, то обстоятельство, что даже этот прямой способ использования квоты требует наличия достаточной по своему охвату количества субъектов, осуществляющих выбросы в атмосферу парниковых газов. Необходимы точность учета выбросов, системы измерений и контроля объемов выбросов. Только такая система учета позволит обеспечить соответствие реальных выбросов, имеющимся в наличии разрешениям на количественно определенные объемы выбросов, т.е. квотам. Уже это обстоятельство требует точного учета наличия у субъектов хозяйствования собственности на квоты и движения прав собственности.

Торговля квотами может осуществляться при более сложных условиях, чем те, которые требуются для реализации права на выбросы определенных количеств парниковых газов, предоставляемого собственнику квоты. Такие условия формируются благодаря наличию упомянутых выше рыночных институтов. Первичными или исходными рыночными институтами являются следующие. Во-первых, свобода субъекта осуществлять функции собственника квот. Во-вторых, наличие отношений частной собственности на квоты, благодаря которым собственник реализует функции собственника (владение, распоряжение - фактическое и юридическое, пользование квотами). Первое и второе условия обеспечивают потенциальную возможность торговли квотами.

Другие ранее указанные рыночные институты, такие как конкуренция и ценовой механизм непосредственно проистекают из функционирования рыночного обмена квот.

Рыночные институты обеспечивают функционирование рынка квот, вместе с тем, поддержание существования самих этих институтов осуществляют внерыночные силы. На национальном уровне такой силой является государство в лице правительства конкретной страны. На международном уровне такая единая внерыночная сила отсутствует. Вместо этой единой силы действуют группы государств, связанных межправительственными соглашениями. Таким образом, принципиально сложной и методологически нерешенной проблемой является создание таких наднациональных органов, которые были бы в состоянии осуществлять функции поддержания отношений собственности на углеродные квоты, а так же функции поддержания гражданских отношений на международном рынке.

2.2 ТРАНСАКЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ, ТЕОРИЯ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ, КОНТРАКТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Исходные положения, на основе которых строятся современные представления о роли и значении трансакционных издержек, явилась статья Р. Коуза «Природа фирмы», опубликованная в 1937 году [6]. Трансакционные издержки есть денежная оценка затрат ресурсов, имеющихся в наличии у рыночного субъекта, производимых при совершении сделки. Они включают в себя издержки на поиск контрагента, ведение переговоров, достижение согласия по качеству и цене обмениваемого продукта. Трансакционные издержки определяются Р. Коузом в качестве платы за пользование рыночным механизмом. Последователи Р. Коуза, пользуются этим термином, подразумевая денежную оценку любых затрат ресурсов, требуемых для осуществления взаимодействия самых разнообразных субъектов, действующих в различных сферах деятельности, в первую очередь в рыночной сфере обмена товаров, но также и внутрифирменное взаимодействие.

Существуют различные классификации трансакционных издержек, как рыночных, так и внутриорганизационных (иерархических). В частности, выделяются следующие виды трансакционных издержек:

- издержки поиска требуемой продукции, партнера по сделке и иной рыночной информации;

- издержки достижения согласия по поводу совершения сделки;

- издержки на измерение и оценку обмениваемых товаров;

- издержки на юридическую защиту участников сделок и их собственности;

- издержки, связанные с оппортунистическим поведением контрагентов по сделкам.

Принято различать следующие формы оппортунистического поведения. Во-первых, уклонение (отлынивание, увиливание) (shirking) от работы, переложение своих функций на других, работа не в полную силу. Возможно в случаях недостаточности или трудности приобретения информации о вкладе каждого работника в общие результаты труда в условиях совместной деятельности. Во-вторых, «вымогательство» (holding-up). Возможно в тех случаях, когда некоторый член команды, будучи обладателем «специфического» ресурса, т.е. ресурса специализированного для избранного в данной команде вида деятельности подвергается поползновениям со стороны других членов команды претендовать на приобретение части квазиренты от результатов использования этого ресурса, убеждая владельца этого ресурса, что он без сотрудничества с другими может потерять свой доход. Это подрывает мотивацию к совместной деятельности и приобретению специфических ресурсов у их владельцев.

Практические исследования, проведенные Д. Уоллисом и Дугласом Нортом позволили оценить долю трансакционных услуг в ВВП США. Эта доля имеет общую тенденцию к возрастанию в частном секторе от 23% в 1870 году до 41% в 1970 году, трансакционных услуг оказываемых государством от 3,6% до 13,9% за тот же период. Для развития экономики расширение сферы трансакционных услуг считается фактором чрезвычайной важности, по доле которого можно судить об уровне развития отдельных стран.

Экономическая теория прав собственности, основы которой заложил Р.Коуз, затем разрабатывались Арменом Алчианом и Гарльдом Демсецем. Эти авторы рассматривали права собственности, как совокупность норм, регулирующих доступ к редким ресурсам.

По мысли авторов такие нормы могут устанавливать государство, религией, постулатами веры, моральными и нравственными догмами. Предметами прав собственности выступают материальные и нематериальные объекты. Права собственности представляются в институциональной экономической теории как совокупность правил, благодаря которым возможно взаимодействие субъектов на рынке.

Если рассматривать права собственности с позиций отдельного субъекта, то эти правила предлагается рассматривать в качестве некоторых общественных рамок, в пределах которых принимаются решения по поводу предметов собственности, т.е. возможности пользоваться, распоряжаться ими. В российской экономической литературе имеет место хождение идея по поводу некой специфической «экономической теории прав собственности». Принят перечень прав собственности, предложенный английским историком права А.Оноре (Antony(Tony))Honore) [7]. Перечень из одиннадцати прав А. Оноре предлагается считать наиболее полным [8]. В качестве составляющих пучка прав собственности рассматриваются:

- право исключения доступа к предметам собственности определенным субъектам владение;

- право пользования ресурсами;

- право получения дохода от пользования или распоряжения предметом собственности;

- право передачи всех полномочий – юридическое распоряжение и другие.

Предполагается, что условием бесперебойного функционирования рынка является точное определение прав собственности. Обратный случай, когда права не достаточно определены и не вполне защищены. В последнем случае эффективность использования предметов собственности значительно понижается. Это в настоящее время часто имеет место по отношению к природным ресурсам. В тех случаях, когда собственность не определена четко, отсутствуют или недостаточны нормы, регулирующие отношения собственности, для сохранения предметов собственности и повышения эффективности пользования этими предметами государство вводит запеты и ограничения.

Р.Коуз предусматривает ограничение, которое усложняет определение прав собственности на природные ресурсы. Это трудность или невозможность определения прав собственности ввиду значительных трансакционных издержек.

Защита собственности и точность определения отношений собственности требует затрат ресурсов стороны осуществляющей такие функции или издержек в денежной форме. Чем выше степень точности определения отношений собственности и выше защита этих отношений, тем большие затраты ресурсов требуются на осуществление этой функции. Абсолютная защита собственности и идеальная точность определения этих отношений практически недостижимы (объем затрачиваемых ресурсов стремится в бесконечность). По этой причине предполагается неполнота информации о собственности и неполнота отношений собственности, недостаточность регулирования прав собственности. Вместе с тем, неоинституциональная теория признает существование общей собственности и государственной собственности, кроме частной собственности, в то время как классическая и неоклассическая теории предполагали только частную собственность.

Обмен товаров по мысли авторов есть обмен «пучков пав собственности», т.е. переход предмета собственности от одного субъекта к другому. Обмен есть перемещение предмета собственности в пространстве отношений собственности. Контракт рассматривается как канал, по которому производится передача «пучков прав собственности». Контракт содержит условия, в соответствии с которыми изменяются права собственности и отношения собственности, участвующих в сделке, субъектов. Контракт представляет собой форму материализации правовых отношений, которые являются институциональной основой взаимных обязательств или долговых отношений возникающих между сторонами сделки. Погашение обязательств каждой из сторон требует определенного достаточного времени, в продолжении которого существуют эти обязательства. Лишь взаимное погашение обязательств знаменует собой завершение сделки и переход обмениваемых предметов в собственность иных, чем прежде, субъектов.

Разнообразие контрактов обусловлено различным характером субъектов, вступающих в обмен, количеством этих субъектов на разных полюсах отношений обмена, предметами собственности, поступающими в обмен, сложностью отношений собственности по поводу этих предметов, продолжительностью существования взаимных обязательств. Эти обстоятельства обусловливают величину затрат ресурсов для осуществления обмена, а, следовательно, величину трансакционных издержек.

Контрактные отношения. Наличие положительных трансакционных издержек предполагает некоторые допущения или граничные условия, налагаемые на формируемые экономические модели. Предполагается, что заключаемые контракты е могут содержать всех условий полностью и точно предопределяющих взаимные обязательства сторон для возможных разнообразных случаев исполнения этих обязательств. Кроме того, исполнение контрактов не может быть полностью гарантировано ввиду множества внешних не предвиденных в контракте обстоятельств и возможности оппортунистического поведении сторон.

Институциональная экономическая теория обращается к проблемам, возникающим перед реально действующими товаров на рынке и услуг субъектами экономических отношений, по обеспечению исполнения обязательств, принимаемых на себя сторонами контрактов. Для обеспечения исполнения обязательств служит институт судебной защиты, который защищает права как кредиторов, так и должников, генерирует и защищает права собственности и права гражданских отношений (гражданские права сторон контрактных отношений).

Кроме судебной защиты участники рыночных сделок использую частные механизмы обеспечения исполнения контрактных обязательств (privateorderings).

Исполнению контрактов и предотвращению попыток оппортунистического поведения служат отношения залога и привлечения гарантий третьих лиц, Обеспечению выполнения обязательств служат третейские, арбитражные суды, создаваемые различными объединениями хозяйствующих субъектов.

Решение многих проблем обеспечения исполнения обязательств сторонами контрактных отношений достигается благодаря максимальному раскрытию информации, характеризующей, как собственно сделки, так и участников данной сделки. Публичный характер совершения сделок, открытость сторон контракта позволяют достигать той цели, что побуждения к оппортунистическому поведению могут проявляться в наименьшей степени. Стороны контрактных отношений в случае достаточно высокой степени транспарентности своей деятельности ограничиваются в своих возможностях проявлять оппортунистическое поведение ввиду опасности потери доброй репутации, что влечет за собой последующий экономический ущерб для такого субъекта. Этому же служат создаваемые бюро кредитных историй, накапливающие сведения о добросовестном или недобросовестном исполнении своих обязательств рыночными субъектами.

Принято различать различные формы контрактов, которые регулируются различными институциональными структурами. О. Уильямсон выделяет, с одной стороны, способы регулирования простейших «классически» контрактов, которые связаны собственно с рыночным регулированием, с другой стороны, сложные «отношенческие» контракты, связанные с функционированием иерархических структур, таких как фирма.

Простейшие рыночные контракты имеют стандартизированный характер, они во многом обезличены, регулируются законодательством, различного рода нормами, традициями делового оборота. Споры по таким контрактам решаются в судах, третейских судах, арбитражных судах.

Сложные контракты более многообразны, бывают нестандартными, требуют разрешения споров также нестандартными процедурами. Примерами простейших контрактов выступают контракты, заключаемые на рынке по поводу купли, продажи товаров, обмена товарами. В случае сложных контрактов, отношения, которые они регулируют, имеют персонифицированный характер, обусловлены качествами субъектов, вступающих в такие отношения. Например, такие контракты регулируют отношения межу руководителями фирмы и квалифицированным работником, найти замену которому представляется весьма трудным делом. Другим примером отношенческого контракта является брачный контракт.

Развитие контрактных отношений происходило таким образом, что первоначально практически любые сделки имели уникальный межличностный характер и оформлялись отношенческими контрактами. Сложность достижения согласия и оформления таких сделок, трудность заключения контрактов представляли собой непреодолимый барьер для заключения многих видов сделок, поскольку трансакционные издержки, требуемые для заключения таких сделок, имели фактически недопустимо высокие уровни. Развитие рынка вело к упрощению, стандартизации форм контрактов, снижению относительных величин трансакционных издержек, в оборот поступали такие формы сделок, которые ранее были невозможны из-за высоких уровней трансакционых издержек. Этот процесс продолжается и в настоящее время.