Выводы по результатам анализа

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

В ходе анализа 2009 года были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

• опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2009 г. наблюдалось увеличение чистых активов;

• за отчетный период получена прибыль от продаж (190 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+44 тыс. руб.);

• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 43 тыс. руб. (+59 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г.);

• положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ООО "Зеленоградск - Транс 1" (+0,1 коп. к <0,1 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2008 г.).

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение близкое к норме – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "Зеленоградск - Транс 1", имеющие отрицательные значения:

• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже общепринятого значения;

• коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение;

• значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,1 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 0,4%).

Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить такие:

• оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), имеют неудовлетворительное значение;

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь <1%).;

• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Зеленоградск - Транс 1" составляет всего <1% при критическом значении 75%);

• коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-123,94) из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;

• коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-51,39) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;

• коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже общепринятого значения.

По итогам декабря 2009 г. финансовое положение ООО "Зеленоградск - Транс 1" можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,79. Это значит, что в среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.

При этом за 2009 г. организация получила отличные финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).

Анализируя 2010 год, можно сделать вывод, что только один показатель имеет исключительно хорошее значение – коэффициент абсолютной ликвидности вполне соответствует общепринятому значению.

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – чистые активы превышают уставный капитал, однако в течение наблюдалось снижение величины чистых активов.

Приведенные ниже 2 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

• за отчетный период получена прибыль от продаж (79 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-111 тыс. руб.).

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие отрицательные значения:

• отрицательная динамика изменения собственного капитала организации организации при том что, активы ООО "Зеленоградск - Транс 1" увеличились на 8054 тыс. руб. (на 55,1%);

• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

• значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,2 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 0,3%);

• значительное падение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ООО "Зеленоградск - Транс 1" (-0,1 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2009 г.).

Приведенные ниже 7 показателей финансового положения и результатов деятельности ООО "Зеленоградск - Транс 1" имеют критические значения:

• неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь <1%).;

• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Зеленоградск - Транс 1" составляет лишь <1% при критическом пороге 75%);

• коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-133,94) из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;

• коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-7) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;

• существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

• убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил -3 тыс. руб.

На конец 2010 г. финансовое положение ООО "Зеленоградск - Транс 1" можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,95. Это значит, что в среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.

При этом в течение анализируемого периода (2010 г.), судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила плохие финансовые результаты.

1ПБУ 9/99 пункт 3

2ПБУ 9/99 пункт 12

44