2.3. Анализ прибыли и рентабельности организации

2.3.1. Анализ прибыли организации

Финансовый результат деятельности компании выражается в изменении величины ее собственного капитала за отчетный период. Способность компании обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой финансовых показателей, представленных в форме № 2. Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность функционирования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, финансовой и инвестиционной.

Показатели для анализа и оценки уровня и динамики прибыли ООО «Зеленоградск-Транс 1» представлены в таблице составленной на основании «Отчета о прибылях и убытках» за 2010 год.

Таблица № 8 . Анализ динамики финансовых результатов за 2010 г.

Показатель	Код стр.	2009 год	2010 год	Отклонение
				абс.	в %
Выручка (нетто) от продаж	010	56 559	60 100	3 541	6,26%
Себестоимость	020	-56 369	-60 021	-3 652	6,48%
Валовая прибыль	029	190	79	-111	-58,42%
Прибыль (убыток) от продаж	050	190	79	-111	-58,42%
Прочие операционные доходы	090	63	118	55	87,30%
Прочие операционные расходы	100	-210	-188	22	-10,48%
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	43	9	-34	-79,07%
Налог на прибыль	150	0	-12	-12	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	190	43	-3	-46	-106,98%

В 2010 году предприятие получило валовую прибыль в размере 79 тыс. руб. и это на 111 тыс. руб. или на 58,42% меньше, чем в 2009 году. Стремительное снижение валовой прибыли обусловлено тем, что выручка от продаж падает более высокими темпами, чем себестоимость.

Прибыль от продаж в отчетном периоде снизилась такими же темпами ,как и валовая прибыль – на 58,42% по сравнению в прошлым периодом.

2.3.2. Анализ рентабельности ооо «Зеленоградск-Транс»

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Показатели рентабельности, которые необходимо использовать при оценке эффективности предприятия включают следующие показатели: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность собственных средств и внеоборотных активов.

Система показателей рентабельности, представленная в таблице позволяет комплексно оценить доходность различных направлений деятельности компании.

Таблица № 9 . Система показателей рентабельности

	Показатели рентабельности	за 2009 г.	за 2010 г.	отклонение
	Показатели рентабельности основной деятельности
1.	Рентабельность продаж (R1)
1.1.	по прибыли от продаж	0,34%	0,13%	-0,21%
1.2.	по балансовой прибыли до налогообложения	0,08%	0,01%	-0,06%
2.	Рентабельность собственного капитала (R2)
2.1.	по балансовой прибыли	126,47%	29,03%	-97,44%
2.2.	по чистой прибыли	126,47%	-9,68%	-136,15%
3.	Рентабельность активов (R3)
3.1.	по балансовой прибыли	0,29%	0,04%	-0,25%
3.2.	по чистой прибыли	0,29%	-0,01%	-0,31%

Как следует из таблицы, в зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, все коэффициенты рентабельности условно разделены на три группы:

I. Показатели рентабельности основной деятельности.

II. Показатели рентабельности капитала.

III. Показатели рентабельности активов.

Существуют различные методики оценки коэффициентов рентабельности в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов. Представляется целесообразным для анализа использовать два наиболее распространенных варианта расчета показателей рентабельности: по прибыли от продаж и балансовой прибыли для рентабельности основной деятельности и по балансовой и чистой прибыли для рентабельности активов и капитала.

Показатели I группы характеризуют прибыльность (или доходность) основной деятельности, т.е. производства и реализации продукции.

Рентабельность продаж R1 показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. выручки от продаж. Как видно из таблицы, в 2009 году рентабельность продаж по прибыли от продаж составила 0,34 %прибыли от продаж,а по балансовой прибыли рентабельность равна 0,08 %.. В отчетном году рентабельность продаж по прибыли от продаж составила 0,13% ,что на -0,20% меньше , чем в 12009 году. Снижение этого показателя свидетельствует об уменьшении эффективности основной деятельности и неблагоприятной ценовой конъюнктуре. Показатель R1 по балансовой прибыли снизился на -0,06% и составил 0,01%. Снижение данного показателя обусловлено результатами по операционной деятельности и внереализационным операциям, эффективность которых в отчетном периоде снизилась.

Рентабельность собственного капитала R2 показывает эффективность использования собственного капитала, другими словами это доля прибыли в собственном капитале. Этот показатель позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных средств и размером прибыли, полученной от их использования. Значение коэффициента R4 в 2009 году составляло по балансовой прибыли 126,47 по чистой 126,47%. Это означает, что на каждый рубль собственного капитала в прошлом году приходилось 1 руб. 26 коп. балансовой и чистой прибыли. В анализируемом году значения R2 составили соответственно 29,3 и – 9,68%. Данные показатели говорят о том, что в 2010 году на каждый рубль собственного капитала, авансированного в деятельность компании приходится около 29 коп. балансовой прибыли или -0,9 коп. чистой прибыли.

Рентабельность активов R3 показывает эффективность использования всего имущества предприятия независимо от источников привлечения средств. Показатели III группы характеризуют эффективность использования средств организации и при их расчете используются данные об имуществе и средствах предприятия, находящиеся в активе баланса. Значения показателя R7 в 2009 году, рассчитанные на основе балансовой и чистой прибыли, составили 0,29% и 0,29% соответственно. По результатам деятельности в 2010 году рентабельность активов составила 0,04% по балансовой прибыли и -0,01% по чистой.

Подводя итог, можно отметить, что в течение анализируемого периода произошло уменьшение рентабельности по всем направлениям системы показателей рентабельности, что говорит о снижении отдачи на вложенный капитал и повышении эффективности использования всех видов ресурсов.