Раздел 6. Анализ финансовых результатов

1. Анализ динамики финансовых результатов

Таблица 25

Динамика финансовых результатов

Показатели	2007г	2008г	Изменение
			в сумме	в %
1. Выручка от продаж	2284	2498	214	9,37
2. Себестоимость продаж	2154	2207	53	2,46
3. Валовая прибыль	130	291	161	123,85
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Финансовые результаты от продаж	130	291	161	123,85
7. Операционные доходы	7	9	2	28,57
8. Операционные расходы	17	12	-5	-29,41
9. Внереализационные доходы	231	140,5	-90,5	-39,18
10. Внереализационные расходы	175	205	30	17,14
11. Финансовый результат до налогообложения	176	232,5	56,5	32,10
12. Налог на прибыль	19	19	0	0,00
13.Отложенные налоговые активы	18	27	9	50,00
14. Отложенные налоговые обязательства	37	56	19	51,35
13 Финансовый результат от обычной деятельности	138	184,5	46,5	33,70

Проанализировав динамику финансовых результатов можно сделать вывод, что все финансовые результаты в 2008 году были выше уровня 2007 года. Изначально увеличение выручки, несмотря на незначительное увеличение себестоимости, привело к росту валовой прибыли. Расходы не сильно сократили прибыль от продаж, и финансовый результат до налогообложения оказался также выше, чем в 2007 году. Несмотря на рост отложенных налоговых обязательств, финансовый результат от обычной деятельности вырос по сравнению с 2007 годом.

2. Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

1. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

=1,019,=2451,4 тыс. руб, ∆В_p=В₁-В’ =2498-2451,4=46,9

∆В_q=В’-В₀=2451,4-2284=167,1 тыс. руб

∆П_q=∆В_q*Re_п0=167,1*0,057=9,53 тыс. руб

2. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

∆П_P=∆В_p*Re_п0=46,9*0,057=2,67тыс.руб

3. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

∆П_С = - В₁· (УДС₁ – УДС₀) = -2498 · (-0,059) = 148,8 тыс. р.

4. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

∆П_КР= - В₁· (УКР₁ – УКР₀) = -2498 · 0 = 0

5. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения управленческих расходов:

∆П_УР= - В₁· (УУР₁ – УУР₀) = -2498 · 0 = 0

6. Общее изменение финансового результата от продаж:

∆П = ∆П_К+ ∆П_Ц + ∆П_С + ∆П_КР + ∆П_УР =

= 2,67 + 9,53 + 148,8 = 161 тыс. р.

За рассматриваемый период чистая прибыль увеличилась на 161 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение прибыли оказало изменение себестоимости. В результате ФР увеличился на 148,8 тыс. руб. Под влиянием изменения цены продаж прибыль выросла на 2,67 тыс. руб., а под влиянием изменения объема продаж на 9,53 тыс. руб. Коммерческих и управленческих расходов в организации не было, поэтому на прибыль они не повлияли.

3. Анализ динамики показателей рентабельности

Таблица 26

Показатели рентабельности

Показатели	2007г	2008г	Изменение
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1 Выручка от продаж	2284	2498	214	9,37
1.1по изделию А	696	950	254	36,49
1.2по изделию Б	1170	1140	-30	-2,56
1.3по изделию В	418	408	-10	-2,39
2 Себестоимость продаж	2154	2207	53	2,46
2.1 по изделию А	580	836	256	44,14
2.2 по изделию Б	1080	1065	-15	-1,39
2.3 по изделию В	494	306	-188	-38,06
3. Финансовый результат от продаж	130	291	161	123,85
3.1. по изделию А	116	114	-2	-1,72
3.2. по изделию Б	90	75	-15	-16,67
3.3. по изделию В	-76	102	178	-234,21
4. Финансовый результат отчетного периода, тыс. руб.	187	245,5	58,5	31,28
5. Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.	-	9	-	-
6 Средняя величина имущества, тыс. руб.	14734	16194,2	1460,2	9,91
7 Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	7367,95	7672,6	304,65	4,13
8 Долгосрочные финансовые вложения	430	45,15	-384,85	-89,50
9 Рентабельность продаж в коп(стр.3/стр.1*100)	5,69	11,65	5,96	104,67
9.1 по изделию А	16,67	12,00	-4,67	-28,00
9.2 по изделию В	7,69	6,58	-1,11	-14,47
9.3 по изделию С	-18,18	25,00	43,18	-237,50
10 Рентабельность активов в коп.( стр.4/стр.6*100)	1,27	1,52	0,25	19,45
11 Рентабельность собственного капитала в коп. (стр.4/стр.7*100)	2,54	3,20	0,66	26,07
12 Рентабельность вложений в коп., (стр.5/стр.9*100)	-	19,93	-	-

Вывод. Рентабельность продаж за рассматриваемый период выросла и достигла 11,65%. Т.е. с каждого рубля реализованной продукции предприятие получает 12 коп. прибыли. На конец года наиболее рентабельно изделие С, его рентабельность продаж равна 25%, а наименее рентабельно изделие В (6,58%). Что касается рентабельности активов, то она за данный период увеличилась до 1,52. Т.е. на каждый рубль имущества приходится 2 коп. прибыли. Рентабельность собственного капитала также выросла, ее уровень равен 3,2, что означает, что на каждый рубль собственных средств приходится 3 коп. прибыли. Следует также заметить, что рентабельность вложений за счет появления доходов от участия в других организациях стала положительной, а не равной нулю, как в 2007 году.

4. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж

1. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж:

R(в) = (–) * 100

R(в) = (–) * 100 = (0,138-0,057) * 100 = 8,079%

2. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

R(с) = (–) * 100

R(с) = (–) * 100 =-2,12%

3. Общее изменение рентабельности продаж:

R = R(в) +R(с) = 8,079% -2,12% =5,96 %

Рентабельность продаж на анализируемый период выросла на 5,96%. Наибольшее влияние на ее рост оказало изменение выручки от продаж. В результате роста выручки рентабельность увеличилась на 8,08%. За счет увеличения себестоимости рентабельность снизилась на 2,12%. Коммерческих и управленческих расходов в организации не было, поэтому их влияние на рентабельность отсутствует.

Общий вывод. В 2008 году предприятие использовало свои производственные возможности хорошо. Увеличились финансовые результаты, показатели рентабельности. Наибольшая рентабельность продаж была достигнута по изделию С, которое является наиболее перспективным. Окупаемость вложений выросла, выросла также эффективность использования активов и собственных средств.