Раздел 5. Анализ финансового состояния

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия

Таблица 21

Характеристика имущества предприятия

Показатели	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
Всего имущества, тыс.руб.	15824,3	16564,1	739,80	104,68
в том числе: 1. Внеоборотные активы	4628,2	4743,4	115,20	102,49
в % к имуществу	29,25	28,64	-0,61	-
2. Оборотные активы	11196,1	11820,7	624,60	105,58
в % к имуществу	70,75	71,36	0,61	-
Из них: 2.1 Материальные оборотные средства	1941,2	2048,8	107,60	105,54
в % к оборотным активам	17,34	17,33	-0,01	-
2.2 Дебиторская задолженность	3829,9	4241,8	411,90	110,75
в % к оборотным активам	34,21	35,88	1,68	-
2.2.1 В том числе: просроченная задолженность	1148,9	1781,6	632,70	155,07
в % к дебиторской задолженности	30,00	42,00	12,00	-
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	5293,1	5397,6	104,50	101,97
в % к оборотным активам	47,28	45,66	-1,61	-

Вывод. Имущество организации за рассматриваемый период увеличилось на 5%. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы – 70-71%, они за 2008 год тоже выросли и составили 11820,7 тыс.руб. Внеоборотные активы занимают меньшую часть – всего 29,25% на начало года и еще меньше – 28,64% на конец. В составе оборотных активов наибольшую часть занимают денежные средства и краткосрочные вложения (45,66%), а также дебиторская задолженность (35,88%). Стоит отметить, что 42% дебиторской задолженности – просроченная задолженность, это на 12% выше, чем было в начале года. Предприятию следует обратить внимание на данный факт.

2. Анализ динамики и структуры источников формирования средств предприятия

Таблица 22

Характеристика источников средств предприятия

Показатели	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
Всего имущества, тыс.р	15824,3	16564,1	739,80	104,68
В том числе: 1. Собственные средства	7205,5	8140,2	934,70	112,97
в % к имуществу	45,53	49,14	3,61	-
1.1 В том числе собственные оборотные средства	2577,3	3396,8	819,50	131,80
в % к собственным средствам	35,77	41,73	5,96	-
2. заемные средства	8618,8	8423,9	-194,90	97,74
в % к имуществу	54,47	50,86	-3,61	-
Из них: 2.1 Долгосрочные заемные средства	1200	860	-340,00	71,67
в % к заемным средствам	13,92	10,21	-3,71	-
2.2 Краткосрочные заемные средства	7418,8	7563,9	145,10	101,96
в % к заемным средствам	86,08	89,79	3,71	-
2.3 Кредиторская задолженность	4693,4	5218,9	525,50	111,20
в % к заемным средствам	54,46	61,95	7,50	113,77
2.4 просроченные обязательства	3357,4	3542,7	185,30	105,52
в % к заемным средствам	38,95	42,06	3,10	-

Вывод. Источники средств предприятия за 2008 год выросли. Собственные средства предприятия тоже выросли (на 12,97%). Однако в составе источников средств они как и в начале года все еще занимают меньшую долю (49,14%), нежели заемные средства (50,86%), но все же доля собственных средств увеличилась. Собственные оборотные средства в составе собственных средств занимают 41,73%. Их доля достаточно высока, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия в краткосрочном периоде, повышении эффективности использования собственного капитала и о возможности повышения его финансовой независимости в будущем. В составе заемных средств наибольший удельный вес принадлежит краткосрочным заемным средствам и кредиторской задолженности.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 23

Показатели финансовой устойчивости

показатели	Нормативное значение	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменение
А	1	2	3	4
1.Коэффициент независимости	≥0,5	0,455	0,491	3,6
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	1,2	1,03	-0,17
3.Коэффициент маневренности собственных средств	≥0,1 –0,5	0,358	0,417	0,059
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,23	0,287	0,057
5.Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств	→0,5	0,348	0,345	-0,003
6.Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе	≥0,5	0,226	0,221	-0,005
7.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,076	0,052	-0,024

Предприятие имеет зависимость от заемных средств. Доля собственных средств в составе имущества не достаточно высока, хотя и намечается ее увеличение, она не достигает нормативного уровня. Маневренность собственных средств оптимальна. Предприятие обеспечено собственными средствами, хотя все же их доля недостаточно высока. На низкие производственные возможности указывают низкие значения показателей реальной стоимости основных и материальных оборотных средств и реальной стоимости основных средств в имуществе. В целом, предприятие финансово устойчиво, однако все же данный уровень финансовой устойчивости невысок.

4. Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 24

Показатели платежеспособности

Показатели	Нормативное значение	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,713	0,714	0,001
2. Коэффициент критической ликвидности	≥0,8	1,23	1,27	0,04
3. Коэффициент текущей ликвидности	≥1 ≥2	1,43	1,48	0,05

Вывод. Все показатели платежеспособности предприятия выше своих нормативных значений. Абсолютная ликвидность на начало 2009 года выше нормы в 3,5 раза. Следовательно, сейчас предприятие может погасить за счет своих денежных средств и краткосрочных вложений 71,4% краткосрочной задолженности. При своевременных расчетах с дебиторами кредиторская задолженность будет погашена полностью. Коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что платежеспособность предприятия является хорошо обеспеченной как на начало, так и на конец года.

Общий вывод : За 2008 год имущество организации увеличилось на 5% и составило 16564,1 тыс. руб. На его изменение повлияло увеличение как внеоборотных, так и оборотных активов. Внеоборотные активы выросли на 3%. Оборотные активы увеличились на 6%. Увеличилась доля просроченной дебиторской задолженности и составила 42% от всей дебиторской задолженности. Это невыгодно для организации. Заемные средства организации несколько снизились - на 2,3%, а собственные - выросли на 13%, их доля в имуществе увеличилась и составила 49%. Намеченная положительная тенденция по увеличению доли собственных средств положительна для организации, однако остается зависимость организации от внешних источников финансирования. В целом финансовую устойчивость предприятия можно считать удовлетворительной. Все показатели ликвидности предприятия высоки. В настоящее время предприятие может за счет денежных средств и краткосрочных вложений погасить больше 70% своей краткосрочной задолженности, а при условии своевременных расчетов с дебиторами платежеспособность организации будет достаточно высока и кредиторская задолженность может быть погашена полностью. Также можно с уверенностью говорить о том, что платежеспособность предприятия и на начало, и на конец года является хорошо обеспеченной.