Раздел IV. Определение длительности финансового цикла
Таблица 19
Расчёт показателей деловой активности оборотных средств
|
Наименование |
20___ год |
20___ год | ||||||||||
|
Алгоритм, млн.руб. |
|
|
Алгоритм, млн.руб. |
|
| |||||||
|
числитель |
знаменатель |
числитель |
знаменатель | |||||||||
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Себестоимость выпуска (ФР2120) |
Запасы
( |
|
ПО1Ф |
Себестоимость выпуска |
Запасы |
|
ПО1ПР | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») |
Выручка от продаж (ФР2110) |
Дебиторская задолженность
( |
|
ПО2Ф |
Выручка от продаж |
Дебиторская задолженность |
|
ПО2ПР | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
Выручка от продаж (ФР2110) |
Кредиторская
задолженность ( |
|
ПО3Ф |
Выручка от продаж |
Кредиторская задолженность |
|
ПО3ПР | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
Операционный цикл (ПО1+ПО2) |
|
|
|
| ||||||||
|
Финансовый цикл (ПО1+ПО2-ПО3) |
|
|
|
| ||||||||
)
)
)
Рис. 3. Циклы движения денежных средств
Таблица 20
Динамика циклов движения денежных средств
|
Примечание |
20___ год |
20___ год |
Изменение (дни) |
Темп роста, % |
|
Производственный цикл |
|
|
|
|
|
Коммерческий цикл |
|
|
|
|
|
Операционный цикл |
|
|
|
|
|
«Дни кредитора» |
|
|
|
|
|
Финансовый цикл предприятия |
|
|
|
|
Раздел V. Оценка эффективности деятельности предприятия
Таблица 21
Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)
|
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты | ||||
|
числитель, тыс. руб. |
знаменатель, тыс. руб. | ||||||
|
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20__ год |
20__ год | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия)
|
|
Чистые доходы от реализации продукции (ФР2110) |
Среднегодовая стоимость капитала (активов) ( |
|
| ||
|
|
|
|
| ||||
|
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)
|
ФО |
Выручка (нетто) от продажи товаров (ФР2110) |
Среднегодовая
стоимость основного имущества ( |
|
| ||
|
|
|
|
| ||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
|
Объем реализации товаров (работ, услуг) (ФР2110) |
Среднегодовая
стоимость оборотных активов ( |
|
| ||
|
|
|
|
| ||||
|
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала |
|
Выручка от продаж (ФР2110) |
Перманентный
капитал предприятия ( |
|
| ||
|
|
|
|
| ||||
=
)
)
)
)
Таблица 22
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
|
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты | ||||||
|
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. | ||||||||
|
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20__ год |
20__ год | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | ||
|
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) |
Rc
|
Валовая прибыль (ФР2100) |
Себестоимость продукции (ФР2120) |
|
| ||||
|
|
|
|
|
% |
% | ||||
|
Рентабельность оборота (продаж)
|
Rц |
Прибыль от продаж (ФР2200) |
Выручка от реализации продукции (ФР2110) |
|
| ||||
|
|
|
|
|
% |
% | ||||
|
Норма прибыли (коммерческая маржа)
|
Нпр |
Чистая прибыль (ФР2400) |
Чистая выручка от продаж (ФР2110) |
|
| ||||
|
|
|
|
|
% |
% | ||||
|
Уровень самоокупаемости предприятия
|
|
Выручка от продаж (ФР2110) |
Себестоимость проданных товаров (ФР2120) |
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||||
Таблица 23
Оценка рентабельности использования капитала (активов)
|
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты | |||||
|
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. | |||||||
|
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20__ год |
20__ год | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |
|
Экономическая рентабельность (ROI)
|
|
Прибыль от продаж (ФР2200) |
Денежный капитал ( |
|
| |||
|
|
|
|
|
% |
% | |||
|
Финансовая рентабельность (ROE)
|
|
Чистая прибыль (ФР2400) |
Собственный капитал ( |
|
| |||
|
|
|
|
|
% |
% | |||
|
Фондорентабельность (рентабельность основного капитала) |
|
Прибыль до налогообложения (ФР2300) |
Основной капитал ( |
|
| |||
|
|
|
|
|
% |
% | |||
|
Рентабельность перманентного капитала |
|
Прибыль до налогообложения (ФР2300) |
Перманентный капитал ( |
|
| |||
|
|
|
|
|
% |
% | |||
)
)
)
)Таблица 24
Факторный анализ показателей рентабельности и оборачиваемости
|
Наименование |
20___ год |
20___ год |
изменение |
|
1 |
3 |
4 |
5 |
|
Среднегодовая стоимость капитала (активов) |
|
|
|
|
Коэф. оборачиваемости капитала |
|
|
|
|
Чистые доходы от реализации продукции |
|
|
|
|
Метод цепных подстановок |
Условное значение |
Изменение за счёт фактора a |
Изменение за счёт фактора b |
|
|
|
| |
|
Метод абсолютных разниц |
|
|
|
|
Денежный капитал
|
|
|
|
|
Экономическая рентабельность |
|
|
|
|
Прибыль от продаж
|
|
|
|
|
Метод цепных подстановок |
Условное значение |
Изменение за счёт фактора a |
Изменение за счёт фактора b |
|
|
|
| |
|
Метод абсолютных разниц |
|
|
|
|
Собственный капитал
|
|
|
|
|
Финансовая рентабельность |
|
|
|
|
Чистая прибыль
|
|
|
|
|
Метод цепных подстановок
|
Условное значение |
Изменение за счёт фактора a |
Изменение за счёт фактора b |
|
|
|
| |
|
Метод абсолютных разниц |
|
|
|
Таблица 25
Оценка коммерческой эффективности предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты | |||||||
|
числитель, тыс. руб. |
знаменатель, тыс. руб. | ||||||||
|
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20___ год |
20__ год |
20__ год | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |||
|
Коэффициент покрытия процентных платежей
|
Прибыль от продаж (ФР2200) |
Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР2330) |
|
| |||||
|
|
|
|
| ||||||
|
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность) |
Чистая прибыль (ФР2400) |
Проценты к выплате (ФР2330) |
|
| |||||
|
|
|
|
| ||||||
|
Рентабельность совокупных вложений
|
Чистая прибыль и процентные выплаты (ФР2400+ФР2330) |
Совокупные вложения ( |
|
| |||||
|
|
|
|
| ||||||
|
Рентабельность процесса самофинансирования |
Потенциал самофинансирования (Табл. 4) |
Собственный капитал ( |
|
| |||||
|
|
|
|
| ||||||
)
)