- •Глава 12
- •12.1. Анализ состава и динамики прибыли
- •12.2. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг
- •12.3. Анализ ценовой политики предприятия и уровня среднереализационных цен
- •12.4. Анализ прочих финансовых доходов и расходов
- •12.5. Анализ рентабельности предприятия
- •12.6. Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности
- •12.7. Анализ использования прибыли
Глава 12
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
12.1. Анализ состава и динамики прибыли
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Основные его задачи:
• систематический контроль за формированием финансовых ре- . зультатов;
определение влияния как объективных, так и субъективных фак торов на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рента бельности и прогнозирование их величины;
оценка работы предприятия по использованию возможностей уве личения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямы ми производственными затратами по реализованной продукции);
прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами от четного периода);
общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибылъ) (финансовые результаты от реализации продук ции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвести ционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные до ходы и расходы);
чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряже нии предприятия после уплаты процентов, налогов, экономичес ких санкций и прочих обязательных отчислений;
капитализированная (нераспределеннная) прибыль — это часть чис той прибыли, которая направляется на финансирование прирос та активов;
216
• потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. Механизм формирования данных показателей представлен на
рис. 12.L
Выручка (нетто) от реализации продукции,товаров,услуг
Переменные расходы,
приходящиеся на реализованную продукцию
_Г
Постоянные расходы отчетного периода
Маржинальная (валовая) прибыль
Сальдо прочих операционных доходов и расходов
Финансовый результат от реализации Продукции (услуг)
Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности
Финансовый результат от операционной деятельности
Чрезвычайные доходы и расходы
J
Финансовый результат отчетного периода от обычной деятельности
Проценты к уплате за используемые заемные ресурсы
Общая сумма брутто-прибыли
отчетного периода до выплаты
процентов и налогов
Налог на прибыль и иные обязательные платежи
Прибыль отчетного периода до налогообложения
Чистая прибыль
Потребленная прибыль
Капитализированная (нераспределенная)прибыль
Рис. 12.1. Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли
217
Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При-изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.
Таблица 12.1 Анализ динамики и состава прибыли