Тема №3 «Прибыль предприятия, ее планирование и распределение. Операционный анализ на предприятии»

С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступле­ниями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Прибыль как важнейшая категория ры­ночных отношении выполняет ряд важнейших функций: 1) прибыль является критерием и показателем эф­фективности деятельности предприятия; 2) прибыль обладает стимулирующей функцией - выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль играет ключевую роль в рыночном хо­зяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благопо­лучие которых зависит от величины прибыли. Предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли. Прибыль — это основной источник прироста собственного капитала; 3) прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюдже­та в виде налогов, а также экономических санкций и использу­ется на различные цели, определенные расходной частью бюд­жета и утвержденные в законодательном порядке.

Балансовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества пред­приятия и доходов от внереализационных операции, умень­шенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемые в себестои­мость продукции (работ, услуг).

Непосредственное влияние на величину валовой прибыли оказывают доходы и расходы от внереализационных операций. К доходам от внереализационных операций относятся: доходы от долевого участия в других ХС, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и др. ценным бумагам, поступления от сдачи имущества в аренду; - доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции предприятия; - положительные курсовые разницы по валютным счетам; - другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. К расходам на внереализационные операции относятся: - затраты на производство, не давшее продукции; - потери от уценки производственных запасов и готовой продукции; - убытки по операциям с тарой; - убытки от списания дебиторской задолженности; - некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;- убытки от хищений, виновники которых не установлены; - отрицательные курсовые разницы по валютным счетам.

Прибыль от прочей реализации - это прибыль, полученная от реализации основных фондов и другого имущества ХС, отходов, нематериальных активов и т.п. Она определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию.

Планирование прибыли — составная часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия (организации). Существует несколько способов планирования прибыли от реализации товарной продукции - метод прямого счета, укрупненный расчет по позициям плана, метод операционного рычага.

На увеличение прибыли оказывают влияние следующие факторы: 1) увеличение объема выпуска и реализации продукции; 2) снижение затрат на производство и реализацию продукции; 3) расширение рынка продаж; 4) диверсификация производства; 5) улучшение качества продукции и т.д.

Распределение прибыли является составной и неразрывной частью общей системы распределительных отношений. Прибыль распределяется между государством, собственни­ками предприятия и самим предприятием. Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыски­ваются экономические санкции. Распределение этой части прибыли отражает процесс фор­мирования фондов и резервов предприятия для финансирова­ния потребностей производственного и социального развития.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия, регламентируется внутренними документами пред­приятия, как правило, в учетной политике. В соответствии с уставом или решением распорядитель­ного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Для планирования прибыли предприятия широко используется метод воздействия операционного рычага, который базируется на принципе разделения затрат на условно-переменные и условно-постоянные и расчете маржинальной прибыли. Операционный анализ показывает также зависимость финансовых результатов производства и издержек и объемов производства.

Ключевыми элементами операционного анализа служат операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа - разница между выручкой от реализации и переменными затратами. Этот показатель в экономической литературе называется также «сумма покрытия». Когда выручка от реализации снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает. Каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения прибыли.

При увеличении выручки от реализации (за точкой окупаемости) сила воздействия операционного рычага убывает - каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат а общей их сумме снижается).

Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

Для того, чтобы определить сущность понятия «запас финансовой прочности» необходимо вспомнить понятие «порога рентабельности» или «точки окупаемости»

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.