Глава 3. Финансовый анализ основных показателей бухгалтерской отчетности ооо «интерстройгрупп»

3.1. Анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей – актива и пассива. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

Анализ бухгалтерского баланса позволяет выявить: общую оценку структуры активов и их источников; ликвидность баланса; платежеспособность и кредитоспособность предприятия; вероятность банкротства; финансовую устойчивость; и классифицировать финансовое состояние предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса [13, c. 215].

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса [26, c. 784].

Ликвидность и платежеспособность в наиболее общем виде характеризуют, может ли предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед своими контрагентами.

Таблица 3.5.

Анализ состава и структуры имущества предприятия

АКТИВ	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	тыс. руб	%	тыс. Руб	%	тыс. руб	%
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	28	0,01	26	0,005	26	0,004
Основные средства	33	0,01	-	-	-	-
Итого по разделу I	61	-	26	-	26	-
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	28142	10,24	78421	14,82	4423	0,80
Дебиторская задолженность	244120	88,90	439924	83,2	537402	97,6
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2156	0,78	9037	1,7	8540	1,56
Денежные средства и денежные эквиваленты	105	0,04	1568	0,3	61	0,01
Итого по разделу II	274523	-	528950	-	550426	-
БАЛАНС	274584	100	528976	100	550452	100

В составе активов наибольший удельный вес принадлежит за все три года оборотным активам: в 2010 г. – 99,97 %, в 2011 г. – 99,99 %, в 2012 г. – 99,99. В динамике удельный вес оборотных активов не изменился в 2012 г. в сравнении с 2011 г., но в абсолютном выражении стоимость оборотных активов в 2012 г. увеличилась на 21476 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. Стоимость внеоборотных активов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. не изменилась, удельный вес в структуре активов также не изменился. В 2012 г. в составе оборотных активов – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты (97,63 %), удельный вес которой в структуре активов увеличился к 2012 г. на 14,4 % по сравнению с 2011 г.. Следует обратить внимание, что на протяжении всего исследуемого периода уменьшается удельный вес в структуре активов денежных средств: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. – на 0,29 %.

Таблица 3.6.

Анализ состава и структуры источников формирования капитала предприятия

ПАССИВ	2010 г	%	2011 г	%	2012 г	%	2012 г к 2011г
							(+, - )	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	20	0,007	20	0,004	20	0,004	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	362	0,14	561	0,11	941	0,17	380		0,06
Итого по разделу III	382	-	581	-	961	-	380		-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-	-	628	0,12	628	0,12	-		-
Кредиторская задолженность	274202	99,86	527767	99,77	548863	99,71	21096		-0,06
Итого по разделу V	274202	-	528395	-	549491	-	21096		-
БАЛАНС	274584	100	528976	100	550452	100	-		-

В пассиве баланса капитал и резервы с каждым годом увеличиваются: в 2010 г. – 0,14 %, в 2011 г. – 0,11 %, в 2012 г. – 0,17 %. Краткосрочные обязательства в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличились на 21096 тыс. руб. Удельный вес в структуре пассивов краткосрочных обязательств увеличился с 2010 г. по 2012 г. на 0,04 %. Таким образом, отрицательно характеризует баланс ООО «ИнтерСтройГрупп» увеличение доли дебиторской задолженности в структуре имущества и кредиторской задолженности в структуре источников средств; уменьшение валюты баланса. В целом изменения в балансе отрицательные. Из этого следует: деятельность предприятия за исследуемый период можно охарактеризовать как неэффективную.

Для более детального анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ ликвидности баланса, с целью определить платежеспособность организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Таблица 3.7.

Структура актива ООО «ИнтерСтройГрупп»

Группа показателей	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2012 г. к 2011г.
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
А1. Наиболее ликвидные активы	2261	0,83	10605	2,004	8601	1,57	-2004	-0,43
А2. Быстро реализуемые активы	244120	88,9	439925	83,17	537402	97,63	97477	14,46
A3. Медленно реализуемые активы	28142	10,25	78421	14,83	4423	0,8	-73998	-14,03
А4. Трудно реализуемые активы	61	0,02	26	0,005	26	0,005	-	-
Баланс	274584	100	528976	100	550452	100	-	-

Наиболее ликвидные и медленно реализуемые активы ООО «ИнтерСтройГрупп» в 2012 г уменьшились по сравнению с 2011 г на 2004 тыс. руб и на 73998 тыс. руб. Их удельный вес в структуре активов уменьшился соответственно на 0,43 % и на 14,03 %. Быстро реализуемые активы увеличились на 97477 тыс. руб, соответственно, их удельный вес увеличился в структуре активов на 14,46 %. Трудно реализуемые активы не изменились.

Таблица 3.8.

Структура пассива ООО «ИнтерСтройГрупп»

Группа показателей	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2012 г. к 2011 г.
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
П1 Наиболее срочные обязательства	274233	99,87	527766	99,77	548863	99,82	21097	0,05
П2 Краткосрочные пассивы	-	-	628	0,12	628	0,12	-	-
П3 Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
П4 Постоянные пассивы или устойчивые	351	0,13	581	0,06	961	0,17	380	0,11
Баланс	274584	100	528976	100	550452	100	0	0

Структура пассива показывает, что наиболее срочные обязательства в 2012 г. увеличиваются по сравнению с 2011 г. на – 21097 тыс. руб. Краткосрочные пассивы погашенными в 2012 г. Постоянные пассивы увеличиваются в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 380 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву [26, c. 784].

Ликвидность – это наличие оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Следовательно, основным признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия [26, с. 784].

Таблица 3.9.

Оценка ликвидности баланса

2010 г.
Актив	тыс.руб	Пассив	тыс.руб	Платежный излишек(+) недостаток(-)
А1 Наиболее ликвидные активы	2261	П1 Наиболее срочные обязательства	274233	-271972
А2 Быстро реализуемые активы	244120	П2 Краткосрочные пассивы	-	244120
А3 Медленно реализуемые активы	28142	П3 Долгосрочные пассивы	-	28142
А4 Трудно реализуемые активы	61	П4 Постоянные пассивы или устойчивые	351	-290
Баланс	274584	Баланс	274584	-
2011 г.
А1 Наиболее ликвидные активы	10605	П1 Наиболее срочные обязательства	527767	-517161
А2 Быстро реализуемые активы	439924	П2 Краткосрочные пассивы	628	439297
А3 Медленно реализуемые активы	78421	П3 Долгосрочные пассивы	-	78421
А4 Трудно реализуемые активы	26	П4 Постоянные пассивы или устойчивые	581	-555
Баланс	528976	Баланс	528976	-
2012 г.
А1 Наиболее ликвидные активы	8601	П1 Наиболее срочные обязательства	548863	-540262
А2 Быстро реализуемые активы	537402	П2 Краткосрочные пассивы	628	536774
А3 Медленно реализуемые активы	4423	П3 Долгосрочные пассивы	-	4423
А4 Трудно реализуемые активы	26	П4 Постоянные пассивы или устойчивые	961	-935
Баланс	550452	Баланс	550452	-

Как видно из фактических соотношений, ситуация в отношении ликвидности по сравнению 2012 г и 2011 г не изменилась, не соблюдается только первое неравенство. Наиболее ликвидных активов по прежнему не было достаточно для покрытия кредиторской задолженности. Из таблицы можно сделать вывод о том, что в 2011 и в 2012 годах баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, т.е. предприятию не достаточно активов для покрытия текущих обязательств. Тем не менее предприятие обладает достаточным уровнем ликвидности баланса, чтобы своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам, а так же и в некоторой мере по наиболее срочным обязательствам.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования [11, c. 400]. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала, а также от оптимальности структуры активов предприятия, поэтому в анализе финансового состояния предприятия необходимо проанализировать структуру пассива баланса предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Таблица 3.10.

Показатели финансовой устойчивости ООО «ИНТЕРСТРОЙГРУПП»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2011 г., (+, )
Собственный капитал, тыс. руб.	382	581	961	380
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.	274233	528395	549491	21096
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	244120	439924	537402	97478
Стоимость имущества, тыс. руб.	274584	528976	550452	21476
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала)	0,01	0,01	0,01	-
Коэффициент финансовой зависимости	718,80	91,04	57,27	-33,8
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,99	0,99	0,99	-
Соотношение заемных и собственных средств	717,88	909,45	571,79	-337,7
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,88	0,83	0,98	0,15
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости)	0,001	0,001	0,001	-

Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными ресурсами.

Так как коэффициент автономии (финансовой независимости) составил 0,01 на 2011 год и 0,01 на 2012 год, что является ниже нормы (0,5), что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешней финансовой ситуации, стоимости кредитных ресурсов, повышение финансовых рисков. Коэффициент концентрации привлеченного капитала не удовлетворяет нормативу. На 2012 год доля заемного капитала составляла 99,8% в общей валюте баланса. Коэффициент финансовой устойчивости показывает что к концу отчетного года 0,001% активов финансировалось за счет устойчивых источников. Рассчитанные показатели свидетельствуют о низкой финансовой устойчивости данного предприятия и о повышении финансовых рисков.

Проведем оценку платежеспособности предприятия (табл.3.11).

Платежеспособность предприятия – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим и для предприятия (оценка и прогноз финансовой деятельности), и для внешних инвесторов (банков), которые прежде чем выдать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика [50, c. 368].

Таблица 3.11.

Оценка платежеспособности ООО «ИНТЕРСТРОЙГРУПП»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2011 г., (+, )
Денежные средства , тыс. руб.	105	1568	61	-1507
Краткосрочные финансовые вложения , тыс. руб.	2156	9037	8540	-497
Дебиторская задолженность , тыс. руб.	244120	439924	537402	97478
Запасы, тыс. руб.	28142	78421	4423	-73998
Краткосрочные обязательства , тыс. руб.	274202	528395	549491	21096
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,008	0,020	0,015	-0,005
Промежуточный (критический) коэффициент покрытия	0,9	0,85	0,99	0,14
Общий коэффициент покрытия	1	1	1	-
Удельный вес запасов в сумме краткосрочных обязательств	0,10	0,15	0,008	-0,142

У предприятия недостаточно абсолютно-ликвидных средств для покрытия краткосрочных обязательств, в связи с чем нарушаются сроки оплаты. Значение коэффициента абсолютной ликвидности не удовлетворяет нормальному ограничению. В 2012 году за счет имеющейся денежной наличности может быть погашена всего 1,5% краткосрочных обязательств.

Значение критического коэффициента удовлетворяет нормальному ограничению. В 2012 году за счет денежных средств, а так же поступлений по расчетам может быть не медленно погашено всего 99% краткосрочных обязательств. Общий коэффициент покрытия в 2012 году составил 1, что удовлетворяет нормативу. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.

Таблица 3.12.

Оценка структуры баланса

Показатель	2010год	2011год	2012год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,008	0,020	0,015
Коэффициент текущей ликвидности	1	1	1
Коэффициент критической оценки	0,9	0,85	0,99
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,001	0,001	0,001
Коэффициент восстановления платежеспособности	X	0,5	0,5

Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (1<2), следовательно предприятие является неплатежеспособным. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,001 при норме не менее 0,1 следовательно структура баланса ООО «ИнтерСтройГрупп» является неудовлетворительной. Соответственно, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Так как коэффициент восстановления платежеспособности < 1, то предприятие не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность.