- •Анализ соотношения прибыли, затрат и объём продаж: критическая точка.
- •Собственный и чистый оборотный капитал: понятие, порядок определения, критерии.
- •Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- •Относительные показатели финансовой устойчивости
- •Понятие деловой активности: подходы к её оценке, методика анализа
- •Показатели оборачиваемости активов: понятие, методы анализа.
- •Анализ договорных обязательств и их выполнения
- •Анализ внеоборотных активов (по формам бухгалтерской отчетности)
- •Анализ фонда заработной платы
- •Факторный анализ средней зарплаты
- •Анализ собственного капитала
- •Анализ технического состояния, динамики и структуры основных средств предприятия.
- •Анализ формирования прибыли
- •Факторный анализ рентабельности активов (формула Дюпона)
- •Факторный анализ прибыли
- •Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •Понятие платежеспособности предприятия. Признаки платёжеспособности
- •Анализ движения денежных средств
- •Анализ доходов и расходов организации
- •Анализ баланса рабочего времени
- •Оценка динамики производства и выпуска продукции
- •Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
- •2. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ ликвидности баланса на основе финансовых коэффициентов
- •Показатели рентабельности работы организации и их анализ
- •Анализ оборотных активов
- •Матричный метод анализа
- •Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
- •Резервы роста выпуска продукции за счёт улучшения использования ресурсов
-
Собственный и чистый оборотный капитал: понятие, порядок определения, критерии.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» 2 раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:
1. Собственные оборотные средства (СОС), его ориентировочное значение можно найти как разницу между капиталом и резервами (4 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1 раздел актива). Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.
СОС = СИ – ВА,
где: СИ – собственные источники (4 раздел пассива баланса)
ВА – внеоборотные активы (1 раздел актива)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), его величина определяется по формуле:
СД = СОС + ДП,
где ДП – долгосрочные пассивы (5 раздел пассива)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ = СД+КЗС,
где КЗС – краткосрочные заемные средства (стр. 610 6 раздела пассива баланса).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств DСОС:
D СОС= СОС – З,
где З – запасы (стр. 210 2 раздела актива баланса)
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов DСД:
D СД = СД – З,
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов DОИ:
D ОИ = ОИ – З,
С помощью этих показателей можно определить трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S). Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации.
S = {DСОС;DСД; DОИ}
Абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы. Данное состояние показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, т.к. означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
DСОС > 0, DСД > 0, DОИ > 0, тогда S {1; 1; 1}
· Нормальная устойчивость финансового состояния (гарантирует платежеспособность предприятия, такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные), при условии
DСОС < 0, DСД > 0, DОИ > 0, тогда S {0; 1; 1}
· Неустойчивое финансовое состояние (характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся "нормальными", т.е. обоснованными), при условии
DСОС < 0, DСД < 0, DОИ > 0, тогда S {0; 0; 1}
· Кризисное финансовое состояние (при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства), ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредито-рами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом, при условии:
DСОС < 0, DСД < 0, DОИ < 0, тогда S {0; 0; 0}