Декурсивная и антисипативная ставки

В зависимости от времени выплаты процентов, существует два типа процентных ставок:

• декурсивная ставка — процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита

• антисипативная ставка — процент выплачивается в момент предоставления кредита (авансом) и определяется на основании конечной суммы долга.

Для кредитора выгоднее антисипативная ставка, а для заёмщика — декурсивная. Так, если величина процентной ставки составляет 10 %, то при декурсивной ставке при кредите в 1000 р. кредитор получит 1100 р. в конце срока. При антисипативной ставке он даст заёмщику 900 р. и в конце срока получит 1000 р.

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

,

где

•  — номинальная процентная ставка,

•  — реальная процентная ставка,

•  — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

При  и  обе формулы дают одинаковое значение. Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции  результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.

Процентная ставка — относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени. Отношение дохода (процентных денег — абсолютная величина дохода от представления денег в долг) к сумме долга.

Период начисления — это временной интервал, к которому приурочена процентная ставка, его не следует путать со сроком начиления. Обычно в качестве такого периода принимаю год, полугодие, квартал, месяц, но чаще всего дело имеют с годовыми ставками.

Капитализация процентов — присоединение процентов к основной сумме долга.

Капитализация процентов — причисление процентов к сумме вклада, позволяет в дальнейшем осуществлять начисление процентов на проценты

Наращение — процесс увеличения суммы денег во времени в связи с присоединением процентов.

Дисконтирование — обратно наращению, при котором сумма денег, относящаяся к будущему уменьшается на величину соответствующую дисконту (скидке).

Существует два основных типа расчёта процентной ставки, которые применяются инвесторами: это простой и сложный процент.

О том, насколько выгоден тот или иной банковский вклад, судят не только по процентной ставке, но и по способу начисления процентов.

С простыми процентами все более или менее понятно: проценты начисляются один раз в конце срока вклада.

Простой процент рассчитывается на основании базовой (первоначальной) суммы. Механизм простого процента отражает получение дохода от инвестируемой денежной суммы без учёта реинвестирования полученной прибыли.

Сложный процент применяется там, где необходимо учесть рефинансирование полученной прибыли. В основе расчёта сложного процента – идея о том, что существует заданный промежуток времени, в конце которого проценты начисляются не только на базовую (первоначальную) сумму, но и на полученные в конце периода проценты на эту сумму.

Сложные проценты — это такой вариант, при котором происходит капитализация процентов, т.е. их причисление к сумме вклада и последующий расчет дохода не от первоначальной, а от накопленной суммы вклада. Использование сложных процентов аналогично ситуации, при которой вкладчик по окончании определенного периода снимает со счета все средства (вклад плюс накопленные проценты), а затем делает новый вклад на всю полученную сумму.

Для расчёта сложного процента большую роль играет интервал, по истечении которого прибыль в виде процента прибавляется к основной сумме. Данный интервал может иметь различную продолжительность, которая, установлена единожды и не может быть впоследствии изменена.

Из самой сущности сложных процентов следует, что чем чаще происходит их начисление (при равной процентной ставке), тем более выгодным будет вклад. 

Процентный доход — доход, получаемый владельцем денежных средств, от предоставления их на время другим экономическим субъектам.

Существует два основных типа расчёта процентной ставки: это простой и сложный процент.

Простой процент рассчитывается на основании базовой (первоначальной) суммы. Механизм простого процента отражает получение дохода от инвестируемой денежной суммы без учёта реинвестирования полученной прибыли.

Расчет простых процентов на примере вклада «Рекордный», при сумме 10 000 рублей и годовой процентной ставкой 12,37%:

Формула простых процентов:

S = наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)

P = исходная сумма

i = процентная ставка, выраженная в долях за период

n = число периодов начисления

Сложные проценты — это такой вариант, при котором происходит капитализация процентов, т.е. их причисление к сумме вклада и последующий расчет дохода не от первоначальной, а от накопленной суммы вклада

Расчет сложных процентов на примере вклада «Удобный», при сумме 10 000 и годовой процентной ставкой 11%:

Формула сложных процентов:

Учётная ста́вка — финансовый термин, финансовая категория, употребляемая для характеристики следующих процессов, связанных с кредитованием^[1]:

1. Под учётной ставкой понимается процентная ставка, по которойЦентральный банкстраны предоставляеткредитыкоммерческим банкам^[2][1]. В российской практике наряду с термином учётная ставка для данной ситуации применяется термин ставка рефинансирования^[3][4][5]. Чем выше учётная ставка Центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот.

2. Под учётной ставкой понимается процент, курс, взимаемый банком с суммывекселяпри«учёте векселя» (покупке его банкомдо наступления срока платежа)^[1]. Фактически, учётная ставка в данном случае — это цена, взимаемая за приобретение обязательства до наступления срока уплаты. При учёте Центральным банком государственных ценных бумагили предоставлении кредита под ихзалогприменяется термин официальная учётная ставка^[6].

Ста́вкарефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям.

2. Составить схему документооборота по приему денежной наличности от организаций в кассе банка.

Объявление на взнос наличными – специальная форма документа, которая используется юридическими лицами при внесении наличных в банк для пополнения расчетного счета.

Документ состоит из трех частей на одной странице: объявления, квитанции и ордера. При приеме наличных денег от организации

• объявление остается в кассе;

• квитанция с проставленным оттиском штампа кассы выдается организации для подтверждения приема наличных денег;

• ордер передается бухгалтерскому работнику банка.

В документе указываются сумма вносимых наличных денежных средств и реквизиты расчетного счета, на который они должны быть начислены.

Если при внесении выявлено несоответствие фактической суммы наличных денег и суммы, указанной в объявлении на взнос наличными, организации предлагается заново составить документ на фактически вносимую сумму. При этом кассовый работник перечеркивает первоначально оформленное объявление на взнос наличными, указывает на обороте перечеркнутой квитанции фактически принимаемую сумму, проставляет подпись и передает бухгалтерскому работнику банка для оформления нового документа.

При приеме наличных денег от коммерческой организации, не являющейся кредитной, к объявлению на взнос наличными должен быть приложен реестр проведенных операций, предусмотренный нормативным актом Банка России.

6

1,2

Клиент

Экономист учетно - операционного отдела

7,8

4

3

5

Кассир

Зав. кассой

9

1. Заполненное объявление на взнос наличными клиент передает экономисту учетно-операционного отдела.

2. Экономист учетно-операционного отдела проверяет правильность заполнения, регистрирует сумму в приходном кассовом журнале, подписывает и выдает клиенту.

3. Клиент передает подписанное объявление кассиру.

4. Кассир принимает наличные деньги, после их пересчета подписывает квитанцию, ставит печать кассы, выдает квитанцию клиенту.

5. Ордер, заверенный подписью кассира возвращаетсяоперационисту, который в приходном кассовом журнале делает отметку о поступлении денег на счет.

6. Ордер передается клиенту вместе с выпиской с его лицевого счета.

7. В конце дня кассир составляет справку об общей сумме принятых наличных денег и отдает на подпись экономисту учетно-операционного отдела.

8. Экономист дает приходный кассовый журнал на подпись кассиру.

9. В конце дня объявление передается зав. кассой с наличными и со справкой и кассовыми документами.

8

1.Оформить депозитный сертификат. Рассчитать сумму дохода по депозитному сертификату

- срок депозитного сертификата 3 месяца

- сумма депозита 5000,0 тыс.руб.

- процентная ставка (годовая) 12%

12/12=1

1+1+1=3%

Либо 12/4=3%

(5000*3)/100=150 тыс. руб.

Депозитный сертификат — ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

• Владельцами сертификатов могут быть резидентыи нерезиденты в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России^[1].

• Банком может предусматриваться возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата обычно по пониженной процентной ставке, устанавливаемой при выдаче сертификата.

• Обязательные реквизиты бланка депозитного сертификата:

1. Наименование «Депозитный сертификат»;

2. Причина выдачи;

3. Дата внесения депозита;

4. Размер оформленного депозита;

5. Безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит;

6. Дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;

7. Ставка процента за пользование депозитом;

8. Сумма причитающихся процентов;

9. Наименование и адрес банка-эмитента и (для именного сертификата) бенефициара.

Сертификаты могут:

1. Выпускаться как в разовом порядке, так и сериями

2. Быть именными или на предъявителя

• ценная бумага, письменноесвидетельствобанка о вкладе денежных средств, удостоверяющая право ее владельца (толькоюридического лица) на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней. Депозитные сертификаты выпускаются только в рублях, доход по ним начисляется в виде процентов.

Депозитный сертификат – это ценная бумага в виде свидетельства банка-эмитента о депонировании денежных средств. Такой сертификат удостоверяет право держателя (юридического лица) на получение полной суммы вклада и процентов по депозиту по истечении установленного срока. Денежные расчеты осуществляются только в безналичной форме.

• срочные доходные ценные бумаги с номиналом в рублях и доходом в виде процентов.

• депозитный сертификат можно заложить, учесть по учетной ставке, дисконтировать.

• депозитный сертификат имеет большую ликвидность, чем договор вклада (депозита) и может быть перепродан.

На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты: - наименование "сберегательный (или депозитный) сертификат"; - номер и серия сертификата; - дата внесения вклада или депозита; - размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами); - безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты; - дата востребования суммы по сертификату; - ставка процента за пользование депозитом или вкладом; - сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами); - ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате; - наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России; - для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица; - подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Сертификаты должны иметь корешки