- •2013 Содержание
- •Введение
- •Характеристика идеальной компании
- •1.2 Характеристика персонала
- •1.4 Производственная база
- •1.5 Проблемы и перспективы развития компании
- •2.2 Расчет показателей финансовой деятельности компании
- •2.2.1. Показатели ликвидности баланса
- •2. Коэффициент срочной ликвидности
- •3. Коэффициент текущей ликвидности
- •4. Чистый оборотный капитал
- •2.2.2. Показатели финансовой устойчивости
- •2.2.3. Показатели деловой активности
- •1. Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала
- •2. Коэффициент оборачиваемости основных средств
- •3. Коэффициент оборачиваемости активов
- •3. Коэффициент рентабельности активов предприятия
- •4. Коэффициент рентабельности оборотных активов
- •5. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
- •6. Рентабельность продаж по маржинальному доходу
2.2 Расчет показателей финансовой деятельности компании
2.2.1. Показатели ликвидности баланса
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия быстро погашать собственные краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Ликвидность – способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Риск ликвидности - риск, возникающий при появлении затруднений с продажей актива. Риск ликвидности рассчитывается как разница между "истинной стоимостью" актива и его возможной ценой с учетом комиссионных выплат.
Управление ликвидностью - деятельность предприятия по размещению средств, позволяющему в короткий период времени превратить активы в денежные средства.
Рассчитывается по формуле:
Абс. лик. = (денежн. ср. + кратк. фин. вложения) / текущие обязательства (8)
Рекомендуемые значения: 0,2 - 0,5
2. Коэффициент срочной ликвидности
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0,7 - 0,8, что признается допустимым. При снижении коэффициента срочной ликвидности предприятие может столкнуться с временным дефицитом ликвидных средств, однако эта проблема может быть разрешена, в том случае если предприятие имеет кредитную линию в кредитных учереждениях или высокий кредитный рейтинг, позволяющий выгодно продать собственные облигации на финансовом рынке.
Рассчитывается по формуле:
QR = (денежн. ср. + кратк. фин. вложения + сч. к получению) / текущие пассивы (9)
Рекомендуемые значения: 0,3 - 1
3. Коэффициент текущей ликвидности
Рассчитывается как частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Рассчитывается по формуле:
CR = текущие активы / текущие пассивы (10)
Рекомендуемые значения: 1 - 2
4. Чистый оборотный капитал
Разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Рассчитывается по формуле:
NWC = текущие активы - текущие пассивы (11)
Рекомендуемые значения: > 0