!Экзамен зачет учебный год 2023-2024 / Колпакова Г.М

эти цели прибыли. Источником образования резервного капитала является прибыль. Отчисления в резервный фонд производятся до достижения размеров этих фондов, установленных учредительными документами. До января 1997 г. отчисления в резервные фонды, если они не превышали 25% уставного капитала, освобождались от уплаты налога на прибыль. С января 1997 г. эта льгота ликвидирована.

Фонд социальной сферы, используемый для финансирования социальных нужд предприятия, создается за счет чистой прибыли.

Целевые финансирование и поступления – это средства, поступающие для удовлетворения определенных финансовых нужд, на определенные цели. Эти средства используются для пополнения оборотных средств и финансирования долгосрочных вложений. Они могут поступать из бюджета, внебюджетных фондов и из других источников.

Нераспределенная прибыль является источником пополнения оборотных средств предприятия. По величине она представляет собой разность между образовавшейся прибылью и ее использованной частью.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что источники собственного капитала предприятия делятся на внутренние и внешние. К внутренним источникам относится прибыль, к внешним – продажа ценных бумаг (акций).

Важнейшим источником собственных средств организации является прибыль. Она представляет собой эффект, финансовый результат деятельности организации. Различают следующие виды прибыли.

Валовая прибыль – выручка от реализации товаров, работ, услуг (за минусом косвенных налогов, т. е. НДС, акцизов, экспортных пошлин, налога с продаж и др.) минус себестоимость проданных товаров, работ, услуг.

Прибыль от продаж – валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы. Коммерческие расходы представляют собой расходы по сбыту, у торговых организаций – это издержки обращения на проданные товары. Управленческие расходы – это общехозяйственные расходы.

Прибыль до налогообложения состоит из прибыли от продаж плюс операционные доходы минус операционные расходы плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы. Операционные доходы включают в себя проценты к получению

341

(по облигациям, депозитам и т. п.), доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы (от реализации основных средств и нематериальных активов, от аренды имущества и т. д.). Операционные расходы – это проценты к уплате и прочие операционные расходы. Внереализационные доходы и расходы представляют собой штрафы и пени за нарушение условий хозяйственных договоров, убытки от хищения материальных ценностей и др.

Прибыль от обычной деятельности равна прибыли до налогообложения минус налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи.

Чистая прибыль состоит из прибыли от обычной деятельности плюс чрезвычайные доходы минус чрезвычайные расходы.

Общая сумма прибыли, получаемой организацией, делится на две части:

•прибыль, изымаемая в распоряжение государства и местных органов власти;

•прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

Структура прибыли организации приведена в табл. 12.1. Крупным источником собственных средств предприятия яв-

ляется амортизация, которая представляет собой перенос стоимости основных средств и нематериальных активов на себестоимость продукции или издержки обращения.

Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования (гл. 25 Налогового кодекса Российской Федерации):

342

Ò à á ë è ö à 12.1

Структура прибыли организации

343

Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, определяется постановлением Правительства РФ «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 1 января 2002 г. ¹ 1.

Для начисления амортизации используют два метода – линейный и нелинейный. Сумма амортизации определяется ежемесяч- но по каждому объекту амортизируемого имущества. Линейный метод начисления амортизации применяется к VIII–X амортизационным группам. Амортизация основных средств остальных групп рассчитывается как линейным, так и нелинейным методом.

При применении линейного метода сумма амортизации, на- численной за один месяц, определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации для данного объекта. Первоначальная стоимость основного средства равна сумме расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение его до состояния, в котором оно пригодно для использования. При применении линейного метода начисления амортизации норма амортизации рассчитывается

âпроцентах к первоначальной стоимости (К) по формуле

Ê= 1 100,

n

где n – срок полезного использования амортизируемого имущества, мес.

Срок полезного использования амортизируемого имущества –

период, в течение которого основные средства или нематериальные активы служат для выполнения целей организации. Срок полезного использования определяется организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию амортизируемого имущества. Срок полезного использования нематериальных активов определяется исходя из срока действия патента, свидетельства и из других ограничений сроков использования интеллектуальной собственности. Если срок использования нематериальных активов установить невозможно, то он принимается равным 10 годам. Согласно ПБУ 14 «Учет нематериальных активов» от 16 октября 2000 г. при невозможности установления срока использования нематериальных активов он принимается равным 20 годам.

Нелинейный метод начисления амортизации предполагает использование повышенных норм амортизации основных средств, за исключением I–III амортизационных групп. Для основных

344

средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме амортизации применяется специальный коэффициент, величина которого не должна быть более 2.

Ê= 2 100. n

Для отдельных видов транспортных средств применяются пониженные нормы амортизации. Так, по легковым автомобилям с первоначальной стоимостью соответственно более 300 и 400 тыс. руб. основная норма амортизации применяется со специальным коэффициентом 0,5. Для использования пониженных норм амортизации необходимо решение руководителя организации, которое должно быть закреплено в учетной политике организации.

При использовании нелинейного метода сумма амортизации, начисленной за 1 мес., определяется как произведение остаточ- ной стоимости амортизируемого объекта и нормы амортизации для данного объекта.

Применение линейного и нелинейного методов начисления амортизации предусмотрено Налоговым кодексом Российской Федерации (гл. 25) для целей налогообложения. В ПБУ 6/01 «Учет основных средств» от 30 марта 2001 г. предусмотрено использование четырех способов начисления амортизации:

•линейного;

•способа уменьшаемого остатка;

•способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

•способа списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Способ уменьшаемого остатка характеризуется тем, что норма ускоренной амортизации применяется к остаточной стоимости актива.

Пример. Стоимость актива – 200 тыс. руб. Срок службы – 10 лет. Норма амортизации – 10%. Коэффициент ускорения амортизации – 2, т. е. норма амортизации составляет 20%.

Амортизационные отчисления в первый год составят 20% от 200 тыс. руб. = 40 тыс. руб.; во второй год – 20% от (200 – 40) =

=32 тыс. руб.; в третий год – 20% от (160 – 32) = 25,6 тыс. руб. и т. д.

345

Способ суммы чисел лет характеризуется изменением самой нормы амортизации (Нà):

Ha = Число лет, остающихся с данного года до истечения срока амортизации .

Сумма чисел лет (с первого до последнего года срока амортизации)

Знаменатель = 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10 = 55. Сумма амортизации:

âпервый год 10 : 55 . 200 = 36,364 тыс. руб.; во второй год 9 : 55 . 200 = 32,727 òûñ. ðóá.;

âтретий год 8 : 55 . 200 = 29,091 òûñ. ðóá. è ò. ä.

При способе списания стоимости основных средств пропорционально объему продукции сумма амортизации определяется как отношение фактического объема продукции в натуральном выражении за отчетный период к предполагаемому объему продукции за весь срок полезного использования основных средств.

Заемные средства предприятий – это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Кредиты делятся на банковские, бюджетные, коммерческие и налоговые. Банковские кредиты рассмотрены в третьем разделе учебника. Коммерческий кредит – это отсрочка платежей одного предприятия другому, о нем речь уже шла. Остановимся подробнее на налоговом и инвестиционном налоговом кредите.

Налоговый кредит – это изменение срока уплаты налога на срок от 3 мес. до одного года при наличии хотя бы одного из следующих оснований:

1)нанесение налогоплательщику значительного материального ущерба в результате стихийных бедствий, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;

2)задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;

3)угроза банкротства в случае единовременной выплаты налогов;

4)если имущественное положение физического лица исклю- чает возможность единовременной уплаты налога;

5)сезонный характер предпринимательской деятельности

èäð.

Отсрочка или рассрочка по уплате налога могут быть предоставлены по одному или нескольким налогам. Если отсрочка предоставлена по основаниям 3 и 4, то за кредит взимаются процен-

346

ты в размере 1/2 ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Если отсрочка предоставлена по основаниям пп. 1 и 2, то проценты не взимаются. Решение о предоставлении кредита принимается уполномоченным органом и оформляется договором.

Инвестиционный налоговый кредит – кредит, при котором дается отсрочка уплаты налога, когда организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в те- чение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Этот кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доходы), по региональным и местным налогам. Кредит предоставляется на срок от 1 года до 5 лет. Суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50% соответствующих платежей по налогу. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется при нали- чии следующих оснований:

1)проведение НИОКР либо технического перевооружения собственного производства;

2)осуществление внедренческой или инновационной деятельности;

3)выполнение особо важного заказа по социально-экономи- ческому развитию региона.

По первому пункту кредит предоставляется в размере 30% стоимости приобретенного оборудования, по второму и третьему пунктам – по соглашению между уполномоченным органом и организацией. Основания для получения кредита должны быть документально подтверждены. Получение кредита оформляется договором между уполномоченным органом и организацией. Проценты за кредит должны составлять не менее 1/2 и не более 3/4 ставки рефинансирования Центрального банка РФ.

Действие отсрочки, рассрочки, налогового или инвестиционного налогового кредита прекращается по истечении срока действия договора, в случае уплаты налогоплательщиком суммы налога и процентов до истечения установленного срока, при нарушении условий предоставления кредита, по соглашению сторон, по решению суда.

Привлеченные средства – это средства, которые еще или уже не принадлежат организации, но используются в ее обороте. К ним относится кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность включает задолженность организации перед поставщи-

347

ками и подрядчиками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед своими работниками по оплате труда и т. п.

Структура финансовых ресурсов у различных организаций разная.

12.3. Финансовая политика коммерческих организаций

Финансовая политика – это концепция финансовой деятельности организации, определяемая ее интересами и целями. Финансовая политика включает:

•определение принципов финансовой деятельности организации;

•идентификацию различных аспектов финансовой деятельности;

•выявление наиболее значимых аспектов финансовой деятельности;

•разработку финансовой стратегии и ее реализацию;

•разработку финансовой тактики и ее реализацию;

•создание финансовых программ с указанием сроков их осуществления и конкретных исполнителей, реализацию этих программ;

•осуществление эффективного финансового контроля;

•корректировку финансовой политики с учетом хода ее выполнения.

Основными принципами финансовой деятельности коммерческой организации являются:

•соблюдение законодательства;

•оптимизация прибыли;

•удовлетворительное состояние и организация бухгалтерского учета и отчетности;

•рациональное размещение активов и прибыли;

•оптимизация структуры пассивов и структуры собственного капитала;

•минимизация финансовых потерь;

•мониторинг финансового состояния организации;

•оптимизация финансовых рисков;

•ответственность за результаты своей деятельности;

348

•оптимизация управления финансами организации;

•обеспечение финансовой независимости и платежеспособности организации;

•оптимизация ликвидности и др.

Финансовая деятельность организации – это процесс подготовки и принятия финансовых решений. Поэтому виды финансовой деятельности есть не что иное, как виды финансовых решений. Финансовое решение – это процесс и результат выбора цели и способа действий из ряда альтернатив в условиях неопределенности. Различают два вида финансовых решений:

•инвестиционные решения – решения о приобретении материальных, нематериальных и финансовых активов (акций, облигаций и т. п.).

•решения о способах функционирования активов (самофинансирование, выпуск акций и облигаций, банковские кредиты и др.).

Ядром финансовой политики является разработка финансовой стратегии. Финансовая стратегия – это финансовые решения, имеющие кардинальное значение для организации и влекущие за собой необратимые и долгосрочные последствия. Это означает, что при реализации стратегических решений возврат к предыдущему состоянию невозможен или требует больших затрат времени, ресурсов, усилий. Обычно к стратегическим решениям относятся планы реконструкции, расширения, ликвидации, коренного изменения профиля и специализации организации, изменения прав на имущество и др. У коммерческих организаций в качестве стратегических финансовых целей чаще всего выступают максимизация прибыли и максимизация стоимости предприятия. Предпочтение в современных условиях отдается максимизации стоимости предприятия, так как у цели максимизации прибыли есть существенные недостатки: 1. Сиюминутная текущая прибыль может нанести урон будущей прибыли. 2. Прибыль облагается налогами. 3. Она игнорирует временной фактор. 4. Максимальная прибыль означает наличие максимальных рисков и т. д.

Финансовая тактика предполагает формирование оптимальных способов, приемов и методов достижения стратегических целей. Так, максимизации прибыли можно достигнуть за счет:

•роста цен на производимые товары (работы, услуги);

•снижения издержек на их производство и реализацию;

•изменения структуры производимой продукции;

•изменения объема производимой продукции и т.д.

349

Формирование финансовой тактики предполагает выбор наиболее эффективного способа из множества вариантов.

Осуществление стратегических целей достигается с помощью реализации различных финансовых программ, ядро которых составляют финансовые инновации, результаты финансового твор- чества.

Реализация стратегических финансовых целей организации невозможна без эффективного финансового контроля. Организацией финансового контроля занимаются вице-президенты по финансам, финансовые менеджеры, главные бухгалтеры. Функции внешнего контроля выполняют аудиторские фирмы.

Реализация финансовой политики позволяет выявить ее недостатки и внести в нее коррективы.

Финансовую политику организации можно классифицировать по ее содержанию на следующие виды: бюджетная; кредитная, налоговая, учетная, инвестиционная и т. д.

Бюджетная политика организации – это концепция бюджетирования. В процессе составления бизнес-планов организация разрабатывает систему конкретных бюджетов, представленную на рис. 12.1.

Бюджет – это количественный план деятельности организации, включающий в себя систему финансовых и натуральных экономических показателей.

Бюджет продаж позволяет спрогнозировать выручку от реализации товаров путем умножения предполагаемого объема продаж на ожидаемую цену единицы товара. Бюджет производства используется для планирования объема производства по отдельным видам продукции по схеме: запасы на начало периода + объем продаж – запасы на конец периода. Бюджет материальных затрат позволяет рассчитать плановую потребность в материалах методом прямого счета: норма расхода материалов умножается на количество произведенной продукции. При этом учитывается изменение остатков материалов в течение планируемого периода. Бюджет по труду используется для определения планового фонда оплаты труда путем умножения количе- ства часов, необходимых по норме для изготовления товаров, на почасовую оплату труда. Бюджет накладных расходов вклю- чает плановые затраты на заработную плату административноуправленческого персонала, амортизацию, текущий ремонт, энергию, освещение и т. п. Бюджет себестоимости реализован-

350