Анализ рентабельности собственного капитала
Показатель, тыс.руб. |
Пред. пер. |
Отч. пер. |
Отклонение |
|
|
|
|
||||
1.Чистая прибыль |
48 |
21 |
-27 |
|
|
2.Выручка от продаж |
61929 |
107585 |
45656 |
|
|
3.Валюта баланса |
380996 |
349413 |
-31583 |
|
|
4.Собственный капитал (усредненный) |
19492 |
19527 |
35 |
|
|
5.Рентабельность продаж (1/2) |
0,0008 |
0,0002 |
-0,0006 |
|
|
6.Коэфициент оборачиваемости активов (2/3) |
0,1625 |
0,3079 |
0,1454 |
|
|
7.Коэфициент финансовой зависимости (3/4) |
19,5463 |
17,8938 |
-1,6524 |
|
|
8.Рентабельность СК (1/4) |
0,2463% |
0,1075% |
-0,1387% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Решим методом цепных подстановок |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Факторная модель : |
R ск = Rпродаж*КО*КФЗ |
|
|
||
Объект анализа: |
Снижение рентабельности СК на 0,1387 проц.пункта |
|
|||
|
|
|
|
|
|
Подстановка |
Рентабельность продаж |
Коэф оборачиваемости активов |
Коэф финанасовой зависимости |
Уровень рентабельности СК, % |
Отклонение |
Пред.период |
0,0008 |
0,1625 |
19,5463 |
0,2463% |
|
1 подстановка |
0,0002 |
0,1625 |
19,5463 |
0,0620% |
-0,1842% |
2 подстановка |
0,0002 |
0,3079 |
19,5463 |
0,1175% |
0,0555% |
Отчет. период |
0,0002 |
0,3079 |
17,8938 |
0,1075% |
-0,0099% |
|
|
|
|
|
|
Баланс факторов: |
-0,1387% |
-0,1387% |
|
|
|
На снижение рентабельности собственного капитала на 0,1387% повлияло 3 фактора, причем один из этих факторов имело положительное влияние, несмотря на отрицательный итоговый результат анализируемого показателя.
Рост коэффициента оборачиваемости активов на 0,1454% способствовало росту рентабельности собственного капитала на 0,0555%, это является положительным моментом и показывает насколько эффективно используются активы и говорит о том, что увеличился объем продаж на один рубль актива.
Остальные факторы повлияли отрицательно.
Уменьшение рентабельности продаж на 0,0006% уменьшило рентабельность собственного капитала на 0,1842%, а уменьшение коэффициента финансовой зависимости на 1,6524 уменьшило результатный показатель на 0,0099%.
Нужно особо отметить, что у предприятия огромная финансовая зависимость, то есть 95% из всей валюты баланса составляет заемный капитал.
Рекомендуется:
-
Как можно уменьшить заемные средства и увеличить собственный капитал, насколько это возможно на данном этапе хозяйственной деятельности.
-
Анализ себестоимости, рассмотрение возможностей снижения себестоимости на единицу продукции.
-
Поиск дальнейших путей повышения оборачиваемости активов.