Фп7.Оперативное финансовое планирование, его цели и задачи.

Оперативное финансовое планирование использует утвержденные в бюджете показатели в повседневной деятельности организации для достижения поставленных целей. Оперативный финансовый план должен быть значительно более подробным чем текущее планирование. Составление детальных оперативных финансовых планов необходимо для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильной работы всех служб организации.

Задачи оперативного планирования:

- Конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений (движение финансовых ресурсов уточняется в пределах короткого промежутка времени, чтобы сбалансировать доходы с расходами, обеспечить платежеспособность организации, установив персональную ответственность руководителей структурных подразделений за выполнение бюджетных показателей)

- Контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями (центрами финансовой ответственности) и финансово-экономической службы. (Чем выше степень оперативности контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должны быть максимально приближены к месту и времени их возникновения. Используется двухуровневая система контроля:

Нижний уровень — контроль за исполнением бюджетов центров финансовой ответственности, осуществляемый экономическимислужбами этих подразделений. При этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющие его функциональные бюджеты.

Верхний уровень — контроль за исполнением бюджетов всех центров финансовой ответственности (включая контроль составляющих их бюджетов по статьям затрат), осуществляемый финансово-экономической службой организации и ее бухгалтерией.)

- Увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и с системой материального стимулирования (Недостаток материальных ценностей может привести к неспособности удовлетворить спрос, уменьшению продаж, остановке производственного процесса. Однако с излишним скоплением материальных ценностей увеличиваются расходы на

хранение, растет риск морального старения запасов. Существует ряд прикладных моделей определения оптимального уровня остатков, самые известные из которых — модели ЕOQ

(применима для запасов сырья, материалов, комплектующих) и EPR (применима для запасов готовой продукции))

- Эффективное управление оборотным капиталом (денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета. (К основным направлениям оперативного управления оборотными активами относятся:

- обеспечение ликвидности организации;

- сведение к минимуму расходов на финансирование;

- обеспечение соблюдения графика производства;

- обеспечение сбыта.

Задачей финансового менеджера становятся:

• получение краткосрочных кредитов (займов) для покрытия дефицита денежных средств;

• вложение свободных (избыточных) денежных средств.

Одно из важнейших направлений деятельности финансовой службы в процессе оперативного финансового планирования — планирование потоков денежных средств и разработка платежного календаря.

Для этого финансовой службой составляется бюджет движения денежных средств (БДДС), в котором оценивается потребность в денежных средствах (поступлениях и выплатах) в текущем плановом периоде. В целях оперативного контроля денежных средств разрабатывается более детальный бюджет — платежный календарь (кассовый план (бюджет), оперативный бюджет движения денежных средств) — на предстоящий месяц (квартал) с разбивкой по декадам или дням.

Платежный календарь — это план организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации, дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме, позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Платежный календарь составляется финансовой службой; плановые показатели бюджета движения денежных средств концентрируются и разбиваются по месяцам и более мелким периодам (на 15 дней, декаду, пятидневку).

На основании входящих первичных документов заполняется календарь очередности платежей и поступлений (кредиторской и дебиторской задолженностей к погашению), запланированный по датам в рамках учетного периода (обычно это календарный месяц).

Критерием качества оперативного финансового планирования является своевременное исполнение обязательств с нулевым итоговым сальдо по операционной деятельности.

Если же в результате возникновения дефицита не хватает денежных средств на осуществление первоочередных платежей, то необходимо привлечь заемные средства. Основанием для принятия решения о выборе источника краткосрочного финансирования должна быть альтернативная стоимость привлекаемых средств. Еще одним источником краткосрочного финансирования организации может быть несвоевременная оплата кредиторской задолженности поставщикам. В целях ликвидации дефицита бюджета также может быть принято решение по пересмотру (корректировке) бюджета.

Если имеется «излишек» денежных средств, это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Однако избыточный денежный поток имеет и отрицательную сторону, которая проявляется в обесценивании временно не используемых денежных средств от инфляции, поэтому необходимо краткосрочное их инвестирование.