- •11. Опорний конспект лекцій
- •Тема 1. Сущность и функции денег их формы и эволюция
- •1. Предпосылки появления денег и эволюция их форм
- •Деньги - это экономическая категория, при участии которой строятся общественные отношения.
- •Современные формы денег
- •К кредитным деньгам относятся денежные знаки, которые выпускаются в обращение и изымаются из оборота банками на основе кредитных операций
- •2. Сущность денег
- •1. Сущность товарных денег, золотых и серебряных монет, денег из бумаги, разменных на золото
- •1. Товар – это продукт труда, произведенный для обмена. Современные деньги призваны служить посредником в товарообменных сделках.
- •2. Деньги - это экономическая категория, при участии которой строятся общественные отношения.
- •Специфические характеристики кредитных денег
- •Тема 2. Функции денег в различных экономических теориях
- •1. Функция денег как соизмерения стоимости ( мера стоимости, масштаб цен, счетные деньги).
- •К.Маркс: Деньги выполняют пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, мировые деньги
- •Деньги в функции меры стоимости обеспечивают выражение и измерение стоимости всех товаров, но основу для выполнения этой функции деньгами создает другая экономическая категория – цена
- •2. Функция средства обращения
- •Средство обращения – это функция денег, в которой они выполняют роль посредника в обмене товаров и обеспечивают их обращение
- •3. Функция денег как средство платежа
- •Средство платежа – это функция денег, которая проявляется при обслуживании разнообразных долговых обязательств между субъектами экономических отношений
- •4. Функция средства накопления (сбережения, сохранения богатства, сохранения стоимости)
- •Средство накопления – это функция денег, связанная с их способностью быть средством сохранения стоимости и ее увеличения, следовательно – быть представителем абстрактной формы богатства
- •5. Деньги в сфере международного экономического оборота
- •Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег
- •Функция «мировые деньги» в первоначальном смысле, выполнялась золотыми монетами в период золотомонетного стандарта
- •Национальные деньги снимали свои мундиры и обменивались для осуществления платежей на мировом рынке на золотые слитки
- •4. Роль денег
- •Тема 3. Современные теории денег
- •2. Металлистическая теория денег
- •3. Номиналистическая теория денег
- •Представители направления:
- •2.4. Количественная теория денег
- •Кейнсианская трактовка количественной теори.
- •5. Современные денежные теории
- •Тема 4. Понятие денежного оборота и денежного обращения
- •Платежный оборот
- •2. Структура денежного оборота
- •Уравнение обмена
- •Тема 5 Денежная масса и способы ее измерения
- •1. Общая характеристика денежной массы
- •2. Денежные агрегаты
- •3. Денежный мультипликатор и способы его исчисления
- •4. Денежный мультипликатор и способы его исчисления
- •Причины, по которым Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег
- •Тема 5. Инфляция и ее виды
- •1. Виды и пределы инфляции
- •Внешние
- •2. Измерение инфляции.
- •3. Влияние инфляции на экономическую и социальную сферы
- •Тема 6 сущность и основные этапы развития денежно-кредитных систем
- •2. Типы денежных систем и их эволюция.
- •3. Биметаллизм и разновидности систем валют.
- •3. Серебряный и золотой монометаллизм.
- •Тема 7. Кредитная система
- •1. Понятие кредитной системы
- •Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций
- •Банковская система
- •Парабанковская система
- •2. Центральный банк
- •Первые центральные банки: - Центральный банк Швеции – образован в 1668 г. - Банк Англии - образован в 1694 г.
- •- Эмиссия банкнот; - прием средств коммерческих банков и казначейства; - операции по образованию собственного капитала
- •Функции Национального банка Украины
- •4. Надзор за деятельностью банков
- •3. Банковская система
- •Национальный банк Украины
- •Государственная принадлежность
- •Территориальность
- •Характер деятельности
- •4. Специализированные финансово- кредитные институты
- •Финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку
- •Финансовые компании личного финансирования
- •Компании, принадлежащие банкам или другим учреждениям кредитно-финансовой сферы
- •Компании, принадлежащие крупным промышленным компаниям и транснациональным корпорациям
- •Компании смешанного типа
- •Тема 9. Теоретические основы кредитных отношений
- •1. Рынок ссудных капиталов
- •Деньги Кредитор заемщик
- •Рынок ссудных капиталов (в общем виде) - это механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах
- •На финансовом рынке осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами
- •Денежный рынок - это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.Е. Свободной денежной наличности
- •2 Сущность и необходимость кредита
- •Банковская ссуда денег представляет собой такую ссуду, в основе которой происходит движение денег только как платежных средств, не сопровождающееся соответствующим расширением производства
- •3. Функции кредита
- •Функции кредита – это специфическое проявление сущности объективной экономической категории
- •Называются следующие функции кредита:
- •Мобилизация временно свободных денежных средств;
- •4. Формы кредита
- •1. В зависимости от ссуженной стоимости 3. В зависимости от субъекта Кредитных отношений 2. В зависимости от объекта Кредитных отношений
- •Товарная, денежная и смешанная
- •1. В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, и смешанную (товарно-денежную) формы кредита
- •I уровень: уточнение специфической роли кредита в определенные периоды развития экономики
- •II уровень: выяснение специфической роли кредита в определенных областях его использования
- •II уровень: специфическая роль кредита в определенной области его воздействия.
- •4. Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, денежного оборота, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.
- •Позитивные стороны теории: кредит не создает реального капитала, величина процента зависит от колебаний и динамики прибыли
- •Основной недостаток теории Дж.Ло: он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, носившим спекулятивный характер
- •Представители теории:
- •«Экспансионистская теория кредита»
- •Капиталотворческая теория получила дальнейшее развитие в теории монетаризма, предствителями которой являются:
Внешние
А). Запрет на выпуск банкнот, сверх имеющегося золотого обеспечения (ден. обращение очень не эластично).
Б). Налогообложение эмитента на выпущенные банкноты, но и они тоже не сдерживали эмиссии и инфляции.
Внутренние пределы. Этот предел обусловлен тем, что эмитент денег перестает получать доход от их эмиссии. В 1992 г. была изготовлена канадская гривна, для покрытия госбюджета. Но руководство замешкалось с выпуском ее и в 1993 инфляция составила 10256% за год и поэтому выпускать гривну и покрывать дефицит было невозможно, и она была выпущена только в 1996 г.
Доход от эмиссии назывался – сеньораж – доход эмитента от эмиссии нетоварных денег. Эмитенту не важно насколько обесценились деньги, поскольку внутренний предел работает до тех пор пока он получает доход. Для уменьшения эмиссии достаточно не допущения чужих денег на рынок, а также фальшивомонетчиков. Потому что государство даже в этом деле не терпит конкурентов.
2.Банковская эмиссия. или кредитная. КБ могут создавать новые деньги и сегодня общество не знает четких критериев сдерживания банковской эмиссии. Некоторые ограничительные способы уже существуют. Например, ограничить банковскую эмиссию можно ограничением нормы обязательных резервов. Тогда КБ не только не смогут создавать новые деньги, но и откажутся от депозитов и вынуждены будут раньше времени взыскивать ссуды, т.е. уменьшать ранее осуществленную.
В 1996 г. НБУ поднял НОР до 25% с 15% и парализовал возможность банков создавать новые деньги
Регулятор – ссудный процент. Классики считают, что норма ссудного % не зависит от роста цен на товары и услуги т.е. не зависит от эмиссии денег, при более внимательном рассмотрении этого вопроса проявляется 2 варианта:
когда ден. Капиталов (эмитированные), поступают на рынок ссудных капиталов, тогда ссудный % понизиться, но если это вливание будет повторяться еще, то создаться обманчивая ситуация изобилия ресурсов, и в промышленности начнется оживление, предприниматели начнут брать ссуды, развивать промышленность и первоначально пр-во средств производства, а цены на потребительском рынке останутся такими же. Забывая о том, что ресурсы ограничены. Поэтому когда им потребуется сырье, материалы, топливо и раб сила, то окажется что средств не хватает и цены будут расти, а это влияет на производство средств потребления. Цены растут на акции, банки выдают ссуды но большая часть производств так и не оканчивается.
Если эмитированные ден. Суммы поступают на товарный рынок, то в этом случае возникает повышенный спрос на ссудный капитал и ссудный % начинает расти, и тогда ощущается общая нехватка платежных средств, и это способствует краху целого ряда предприятий.
2. Измерение инфляции.
Инфляция может быть измерена и измеряться ежемесячно, как индекс цен. Этот индекс представляет собой отношение совокупного уровня цен, к ценам базисного периода. При этом как правило, базисный период устанавливается на уровне 100%, если по сравнению с базисом совокупный уровень цен составляет 150 ед, то индекс цен будет 150/100=1,5*100%=150%.
Это означает что определенный набор продуктов в базисном периоде стоил 100 ед, а в исследуемом 150, и потому индекс 150.
Помимо индекса цен определяется и темп роста инфляции, он определяется как отношение индекса инфляции в исследуемом периоде к индексу предыдущего периода и выражается в %.очень часто инфляции может быть оценена по т.н. числу 70. С помощью числа 70 определяется через сколько лет удвоятся цены при данном уровне инфляции
70/уровень инфляции в данном периоде.
Например, если уровень инфляции 20%, то цены удвоятся через 3,5 года (70/20).
Инфляция при определенных условиях является стимулом развития производства (если инфляция регулируется) т.е. растет объем производства. И товары, и наблюдается рост экономики считают монетаристы.
Современные теории денег рассматривают 2 причины инфляции:
1 инфляция спроса.
2 инфляции предложения (издержек производства).
Инфляция спроса обусловлена:
милитаризация экономики и рост военных расходов;
дефицит бюджета и рост государственного долга;
кредитная экспансия банков;
поток иностранной валюты в страну.
Инфляция издержек производства:
снижение роста производительности туда;
расширение сферы услуг, появление новых видов работ с большим удельным весом зарплаты;
повышение оплаты труда в результате активной деятельности профсоюзов;
высокие косвенные налоги, характерные для многих госудаорств, коорые включают в цену товаров, и общий уровень издержек растет.
Эти причины означают, что в обращении находиться значительная денежная масса не соответствующая товарной массе, и это сбалансируется посредством механизма цен, ч/з инфляцию. Реальный доход = номинальный дох – Темп инфляции. (в %)