- •«Финансовый университет при правительстве рф»
- •Лабораторная работа на тему:
- •Задание на оценку
- •1.Финансовый анализ ооо «Строитель-с»
- •1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках
- •1.2 Коэффициентный финансовый анализ деятельности предприятия
- •Анализ ликвидности
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ коэффициентов оборачиваемости
- •Анализ рентабельности
- •2. Определение рыночной стоимости объекта оценки по доходному подходу (метод дисконтированных денежных потоков)
- •2.1 Длительность прогнозного периода принята оценщиками на уровне 4 лет, с 2012 по 2015 год.
- •Прогноз себестоимости продукции.
- •Прогноз сальдо прочих доходов и расходов.
- •Прогноз капитальных вложений и амортизации.
- •Прогноз собственного оборотного капитала.
- •Расчет эффективной ставки налога на прибыль.
- •Расчет рыночной стоимости
- •3. Определение рыночной стоимости Затратным подходом Общая методология затратного подхода
- •4. Определение рыночной стоимости объекта оценки по сравнительному подходу
- •5. Вывод итоговой величины рыночной стоимости объекта оценки
Прогноз капитальных вложений и амортизации.
Для осуществления дальнейших расчетов Оценщикам потребовалось нормализовать капиталовложения из собственных средств ООО «Строитель-С». С этой целью была проведена корректировка разовой, нетипичной сделки по приобретению активов предприятия ОАО «Сервис» (г.Воткинск).
Финансирование капвложений из собствен.средств, тыс.руб. |
2009 |
2010 |
2011 |
Приобретение транспортных средств |
110 |
|
|
Приобретение компьютерной техники |
68 |
12 |
|
Приобретение видеооборудования |
144 |
|
|
Приобретение подъемника канавного |
54 |
|
|
Приобретение маслораздаточной колонки |
23 |
|
|
Прочее оборудование |
26 |
42 |
|
Приобретение малярной установки |
|
13 |
|
Приобретение торцовой пилы |
|
12 |
|
Приобретение станка по регулировке аппаратуры |
|
282 |
|
Приобретение станка ленточного |
|
117 |
|
Приобретение станка для заточки |
|
13 |
|
Приобретение оборудования для балансирования |
|
45 |
|
Приобретение ножовочного аппарата |
|
85 |
|
Приобретение машины для резки труб |
|
19 |
|
Приобретение колонки МАРА |
|
19 |
|
Приобретение колонки НАРА |
|
13 |
|
Приобретение комплекта для резки и гибки металла |
|
99 |
|
Приобретение активов предприятия ОАО "Сервис" г.Воткинск |
|
|
4 237 |
Приобретение автомобилей "Волга" 2 шт. |
|
|
360 |
Приобретение автомобилей КАМАЗ 3 шт. |
|
|
212 |
Приобретение оборудования для балансирования |
|
|
291 |
Итого |
425 |
771 |
5 101 |
Нормализованный объекм капиталовложений, тыс. руб. |
425 |
771 |
864 |
Среднее значение, тыс. руб. |
687 |
|
|
Введено в эксплуатацию ОС на сумму |
1392 |
|
|
Балансовая стоимость основных средств |
15 868 |
14 372 |
15 324 |
Доля капвложений в величине балансовой стоимости, в % |
2,68% |
5,36% |
33,29% |
Размер расходов на ремонт основных средств ООО «Строитель-С» текущий был принят на уровне среднего значения за 2009-2011гг. (4 377 тыс. руб.).
Структура расходов на ремонт основных средств ООО «Строитель-С» |
|||
Показатели |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Расход з/частей, т.руб. |
2 777 |
3 497 |
2 530 |
Расход строительных материалов, т.руб. |
- |
1 058 |
- |
Заработная плата, т.руб. |
768 |
996 |
625 |
Отчисления на з/плату, т.руб. |
283 |
367 |
230 |
ИТОГО: |
3 828 |
5 918 |
3 385 |
Среднее значение, тыс. руб. |
4 377 |
|
|
Единицам машин и оборудования присвоены номера амортизационных групп, определены нормативные сроки службы.
Наименование |
Год выпуска |
Балансовая стоимость, руб. |
Примечание |
Наименование группы ОС |
Номер амортизационной группы |
Срок службы |
КАВЗ-3976 |
1996 |
30 847,46 |
введут в эксплуатацию |
Автобусы особо малые и малые длиной до 7,5 м |
3 |
5 |
КАМАЗ-5410 |
1992 |
58 301,45 |
введут в эксплуатацию |
Автомобили грузовые, дорожные тягачи для полуприцепов |
4 |
7 |
Трактор К-700 |
1985 |
138 765,00 |
введут в эксплуатацию |
Тракторы |
5 |
10 |
Трактор К-701 |
1983 |
153 728,34 |
введут в эксплуатацию |
Тракторы |
5 |
10 |
Экскаватор ЭО-4124 |
1991 |
26 838,97 |
введут в эксплуатацию |
Экскаваторы одноковшовые с ковшом емкостью 4 куб. м и свыше |
4 |
7 |
ИТОГО: |
|
408 481,22 |
|
Источник информации: Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. N 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (в ред. Постановлений Правительства РФ от 09.07.2003 «N 415», от 08.08.2003 «N 476», от 18.11.2006 «N 697», от 12.09.2008 «N 676», от 24.02.2009 «N 165») |
||
Рассчитана средняя норма амортизации.
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Амортизационные отчисления |
2242 |
2194 |
2160 |
1906 |
Балансовая стоимость ОС |
16782 |
15868 |
14372 |
15324 |
Норма амортизации, % |
13,36% |
13,83% |
15,03% |
12,44% |
Средняя норма амортизации, % |
13,66% |
|
|
|
Прогноз амортизационных отчислений был построен на основании прогноза амортизации существующих ОС и прогноза амортизации по вновь введенным ОС.
Прогноз капитальных вложений строился на основе среднего значения нормализованного объема капитальных вложений за ретроспективный период с учетом темпов прироста инвестиций в основной капитал.
Величина расходов на ремонт основных средств ООО «Строитель-С» была рассчитана исходя из ИЦП промышленной продукции.
Наименование показателя |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
ппп |
Капитальные вложения, тыс. руб. |
739,21 |
792,44 |
847,91 |
903,02 |
955,39 |
Темп прироста инвестиций в ОК |
1,076 |
1,072 |
1,07 |
1,065 |
1,058 |
Ремонт ОС, тыс. руб. |
4 665,88 |
4 908,51 |
5 109,76 |
5 457,22 |
5 806,48 |
ИЦП промышелнной продукции |
1,066 |
1,052 |
1,041 |
1,068 |
1,064 |
Суммарные капитальные вложения, тыс. руб. |
5 405,09 |
5 700,94 |
5 957,66 |
6 360,24 |
6 761,88 |
Амортизация по капитальным вложениям в ОС, руб. |
|
|
|
|
|
2012 |
369,26 |
738,52 |
738,52 |
738,52 |
738,52 |
2013 |
|
389,47 |
778,94 |
778,94 |
778,94 |
2014 |
|
|
407,01 |
814,02 |
814,02 |
2015 |
|
|
|
434,51 |
869,02 |
Суммарная амортизация по капитальным вложениям в ОС, руб. |
369,26 |
1 127,99 |
1 924,46 |
2 765,98 |
3 200,49 |
Средняя норма амортизации ОС, % |
13,66% |
13,66% |
13,66% |
13,66% |
13,66% |
Ввод основных средств, тыс. руб. |
408,48 |
- |
- |
- |
- |
Амортизация введенных в эксплуатацию ОС: |
|
|
|
|
|
КАВЗ-3976 |
3,08 |
6,17 |
6,17 |
6,17 |
6,17 |
КАМАЗ-5410 |
4,16 |
8,33 |
8,33 |
8,33 |
8,33 |
Трактор К-700 |
6,94 |
13,88 |
13,88 |
13,88 |
13,88 |
Трактор К-701 |
7,69 |
15,37 |
15,37 |
15,37 |
15,37 |
Экскаватор ЭО-4124 |
1,92 |
3,83 |
3,83 |
3,83 |
3,83 |
Амортизация введенных в эксплуатацию ОС, тыс. руб. |
23,79 |
47,58 |
47,58 |
47,58 |
47,58 |
Амортизация существующих ОС, тыс. руб. |
1 906,00 |
1 906,00 |
1 906,00 |
1 906,00 |
1 906,00 |
Амортизация вновь введенных ОС, тыс. руб. |
393,05 |
1 175,57 |
1 972,04 |
2 813,56 |
3 248,07 |
Амортизация, тыс. руб. |
2 299,05 |
3 081,57 |
3 878,04 |
4 719,56 |
5 154,07 |