Табличной
АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
1
2
3
4
5
6
7
Шаг изменения ставки сравнения
20%
Ставка сравнения
9%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
130%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV
4750
4541
1660
168
-697
-1242
-1608
-1868
Шаг изменения уровней
10%
Уровень объема производства
100%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV
3835
-16820
-10803
-5375
-759
3835
8429
13041
Уровень цен на продукцию
100%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV
2245
-20279
-14146
-8013
-2429
2245
6919
11593
Уровень операционных затрат
100%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV
2245
18300
14286
10272
6259
2245
-1769
-6291
Уровень постоянных инвестиционных затрат
100%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV
2245
3806
3416
3026
2635
2245
1855
1464
Графической
Р ис 2. Чувствительность проекта к изменению неопределенных факторов.
Моделирование
Метод имитационного моделирования Монте-Карло создает дополнительную возможность при оценке риска за счет того, что делает возможным создание случайных сценариев. Применение анализа риска использует богатство информации, будь она в форме объективных данных или оценок экспертов, для количественного описания неопределенности, существующей в отношении основных переменных проекта и для обоснованных расчетов возможного воздействия неопределенности на эффективность инвестиционного проекта. Результат анализа риска выражается не каким-либо единственным значением NPV, а в виде вероятностного распределения всех возможных значений этого показателя. Следовательно, потенциальный инвестор, с помощью метода Монте-Карло будет обеспечен полным набором данных, характеризующих риск проекта. На этой основе он сможет принять взвешенное решение о предоставлении средств.