Основні етапи створення ат

1 . Збори засновників

2 . Приватне розміщення акцій

3 . Установчі збори

4 . Державна реєстрація

1 етап: Збори засновників

1. Прийняття рішення про створення АТ і приватне

розміщення акцій

2. Укладання (письмово) засновницького договору:

• спільні дії щодо створення АТ

• кількість, тип і клас акцій за кожним засновником

• номінальна вартість і вартість придбання акцій

• строк і форма оплати вартості акцій

• строк дії договору

3. Нотаріальне посвідчення підписів засновників-

фізичних осіб у засновницькому договорі.

• Засновницький договір не є установчим

документом АТ і діє до дати реєстрації

• При заснуванні АТ проводиться виключно

приватне розміщення акцій серед

засновників

• Публічне розміщення акцій може

проводитися лише після отримання

свідоцтва про реєстрацію першого

закритого випуску акцій.

2 етап. Приватне розміщення акцій

• подання до ДКЦПФР документів на реєстрацію

випуску та отримання свідоцтва

• присвоєння акціям міжнародного

ідентифікаційного номеру

• укладення з депозитарієм договору про

обслуговування емісії або з реєстратором

договору про ведення реєстру власників іменних

цінних паперів

• оплата засновниками повної номінальної

вартості акцій

3 етап. Установчі збори – питання:

• заснування АТ

• затвердження результатів підписки на акції

• затвердження ринкової оцінки майна, що

вноситься засновниками в рахунок оплати

акцій

• затвердження статуту АТ

• утворення органів управління товариства

• обрання членів наглядової ради, голови

виконавчого органу, членів ревізійної

комісії (ревізора).

• Проводяться протягом 3 місяців з дати

повної оплати акцій засновниками

• Голосування:

- позитивне всіх засновників: з питань

заснування АТ, затвердження статуту та

ринкової вартості майна, що вноситься у

якості оплати за акції.

- проста більшість голосів: з решти питань.

4 Етап. Державна реєстрація

• реєстрація АТ та його статуту в органах

державної реєстрації

• подання у ДКЦПФР звіту про результати

розміщення акцій та отримання свідоцтва

про державну реєстрацію випуску

• видача засновникам АТ документів, що

підтверджують їх право власності на акції

протягом 10 робочих днів з дати отримання

свідоцтва про реєстрацію випуску.

• Чисті активи АТ - різниця між сукупною

вартістю активів АТ та вартістю його

зобов'язань перед іншими особами

• Статутний капітал АТ – капітал АТ, що

дорівнює сумі номінальної вартості всіх

розміщених акцій АТ

• Статутний капітал визначає мінімальний

розмір майна АТ, який гарантує інтереси його кредиторів.

• Фондовий ринок - сукупність відносин між учасниками

ринку щодо розміщення, обігу та обліку

цінних паперів і похідних (деривативів –

форвардів, опціонів, ф'ючерсів)

• Учасники ФР - емітенти, інвестори,

саморегулівні організації та професійні

учасники фондового ринку

• Первинний ринок - розміщення цінних

паперів

• Вторинний ринок - обіг цінних паперів

Фо́ндова бі́ржа — організаційно оформлений, постійно діючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами; акціонерне товариство, яке зосереджує попит і пропозицію цінних паперів, сприяє формуванню їх біржового курсу та здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства, статуту і правил фондової біржі.

ФБ

1. Створюють організаційні, технологічні,

інформаційні, правові умови для:

• збору та поширення інформації про попит і

пропозицію на ЦП

• проведення регулярних торгів ЦП за

встановленими правилами

• централізованого укладення і виконання

договорів щодо ЦП

• розв'язання спорів між членами біржі

2. Власний капітал ФБ – не менше 3 млн. грн.

для ФБ, що здійснюють кліринг, -

не менше 6 млн. грн.

Лістинг - це процедура включення ЦП до реєстру

фондової біржі та здійснення контролю за

відповідністю ЦП умовам та правилам біржі.

Інститути спільного інвестування (ІСІ) – корпоративний інвестиційний фонд або

пайовий ІФ, який провадить діяльність, пов’язану

з об’єднанням (залученням) грошових коштів

інвесторів з метою отримання прибутку від

вкладення їх у ЦП інших емітентів, корпоративні

права та нерухомість.

Недержавний пенсійний фонд (НПФ)

• неприбуткова організація, яка здійснює

накопичення пенсійних внесків на користь

учасників пенсійного фонду з подальшим

управлінням пенсійними активами, а також здійснює пенсійні виплати учасникам фонду

Види діяльності посередників на ФР

1. Діяльність з випуску та обігу ЦП:

 Андеррайтинг - розміщення (підписка, продаж) ЦП

торговцем за дорученням, від імені та за рахунок

емітента

 Брокерська діяльність – здійснення угод купівлі-

продажу ЦП на підставі договорів доручення чи

комісії за рахунок клієнта

 Дилерська діяльність - здійснення угод купівлі-

продажу ЦП від свого імені та за свій рахунок із

метою перепродажу третім особам

2. Професійна діяльність з управління активами –

діяльність з управління активами, які належать

інвесторам ІСІ та учасникам недержавних пенсійних

фондів.

3. Розрахунково-клірингова діяльність -

отримання, звірка та поточне оновлення

інформації, підготовка бухгалтерських та

облікових документів, необхідних для виконання

угод щодо ЦП, визначення взаємних зобов'язань

(взаємозалік, забезпечення та гарантування

розрахунків за угодами щодо ЦП)

4. Діяльність з організації торгівлі ЦП –

проводиться фондовими біржами та позабіржовими торговельно-інформаційними

системами.

Види професійної діяльності на ФР

1. Ведення реєстрів власників іменних ЦП – облік прав

власності на іменні ЦП, випущені у документарній

формі

2. Депозитарна діяльність – надання послуг щодо

зберігання ЦП, відкриття та ведення рахунків у ЦП,

обслуговування операцій на цих рахунках та

обслуговування операцій емітентів щодо випущених

ним ЦП:

- Депозитарна діяльність депозитарію ЦП - юридичної

особи, яка провадить виключно депозитарну діяльність і

може здійснювати кліринг та розрахунки за угодами

щодо ЦП

- Депозитарна діяльність зберігача ЦП – комерційного

банку або торговця ЦП, який має дозвіл на зберігання та

обслуговування ЦП і операцій емітента з ЦП

Депозитарії забезпечують облік цінних паперів та рух

грошових коштів і цінних паперів між учасниками

фондового ринку.

Зберігач ЦП

• це комерційний банк або торговець ЦП

• має дозвіл на зберігання та обслуговування

операцій з ЦП на рахунку у цінних паперах

• мають право на знерухомлення (депонування)

ЦП, випущених у документарній формі, і

забезпечують їх подальший обіг у

бездокументарній формі у вигляді записів на

рахунках у цінних паперах.

Реєстр власників іменних ЦП

• перелік станом на певну дату власників та

номінальних утримувачів іменних ЦП, що дає

змогу ідентифікувати цих власників, кількість,

номінальну вартість та вид належних їм іменних

ЦП

• Рішення про передачу ведення реєстру власників

іменних ЦП реєстратору приймається ЗЗА

• Умови договору з реєстратором затверджуються

наглядовою радою

Державне регулювання ринку ЦП - це

здійснення державою комплексних заходів щодо

упорядкування, контролю, нагляду

за ринком ЦП та їх похідних та запобігання

зловживанням і порушенням у цій сфері

• Здійснює Державна комісія з цінних паперів та

фондового ринку (ДКЦПФР)

Тема 4