- •Санкт-Петербургский колледж управления и экономики «Александровский лицей» дипломная работа
- •Санкт-Петербургский колледж управления и экономики «Александровский лицей»
- •Задание
- •Оглавление:
- •Глава 1. Теоритические основы оценки доходной недвижимости 9
- •Глава 2. Оценка объекта доходной недвижимости тремя стандартными методами 4
- •Введение
- •Глава 1. Теоритические основы оценки доходной недвижимости
- •1.1 Понятия оценки, оценка как деятельность и как процесс
- •1.2. Государственное и общественное регулирование оценочной деятельности в России
- •1.3 Понятие и классификация доходной недвижимости
- •Г лава 2. Оценка объекта доходной недвижимости тремя стандартными методами
- •2.1. Описание объекта
- •2.2. Оценка объекта недвижимости доходным подходом
- •2.3.Оценка объекта недвижимости сравнительным подходом
- •2.4.Оценка объекта недвижимости затратным подходом
- •Определение величины накопленного износа объекта оценки.
- •2.5. Согласование результатов
- •Заключение
- •Список литературы
2.3.Оценка объекта недвижимости сравнительным подходом
Для целей настоящей работы используется метод прямого сравнения продаж. На основании рыночной информации выбраны объекты аналоги.
Таблица 7
Характеристики объектов-аналогов
Характеристика, показатель |
Аналог № 1 |
Аналог № 2 |
Аналог № 3 |
Объект |
|
Цена,$ ( с НДС) |
25 000 000 |
22 000 000 |
26 100 000 |
24 029 001 |
|
Рыночные условия (дата предложения) |
сейчас |
3 мес назад |
6 мес назад |
сейчас |
|
Поправка |
- |
1,07 |
1,11 |
|
|
Скорректированная цена |
25 000 000 |
23 540 000 |
28 971 000 |
|
|
Вид сделки |
Купле-продажа, типичные условия |
||||
Корректировка на местоположение |
5 |
3 |
4 |
5 |
|
Скорректированная цена |
25 005 000 |
23 543 000 |
28 975 000 |
24 034 001 |
|
Общая площадь участка (м2 ) |
2 500 |
3 200 |
4 100 |
2 259 |
|
Корректировка земли на площадь |
1,1 |
1,4 |
1,8 |
- |
|
Скорректированная цена участка |
25 280 055 |
23 872 602 |
29 496 550 |
24 034 001 |
|
Коммуникации (Тел. линии, WiFi) |
0 |
0 |
37 000 |
37 000 |
|
Скорректированная стоимость участка ($) |
25 280 055 |
23 872 602 |
29 553 550 |
24 071 001 |
|
Стоимость объекта |
24 071 001 |
||||
стоимость 1 м2 |
10 655 |
||||
Курс доллара (руб.) |
30 |
||||
Стоимость объекта оценки, руб. (включая НДС) |
722130030 |
Метод валового рентного мультипликатора- это отношение продажной цены к потенциальному или действительному валовому доходу.
V= * ВРМ= * , где
V-вероятная цена продажи, – рентный доход, ВРМ- валовой рентный мультипликатор - цена продажи аналога, ПВД -потенциальный валовой доход.
Таблица 8
Нахождение валового рентного мультипликатора
Аналог |
Цена продажи (руб.) |
ПВД (руб.) |
ВРМ |
1 |
758 401 650 |
178 500 000 |
4,24 |
2 |
716 178 060 |
163 000 000 |
4,39 |
3 |
886 606 500 |
190 000 000 |
4,66 |
ВРМ= 4,43
Стоимость = 4,43*190 000 000=841 700 000
Средняя цена = (722 130 030+ 841 700 000)\2= 781 915 015 руб.
2.4.Оценка объекта недвижимости затратным подходом
Таблица 9
Характеристика здания-аналога
Группа капитальности |
1 |
Строительный объём до 15 000 |
Фундаменты |
железобетонные и бетонные |
|
Стены |
кирпичные оштукатуренные |
|
Перегородки |
кирпичные, бетонные |
|
Полы |
из метлахской плитки, линолеума, цементные |
|
Кровля |
рулонная по железобетонным плитам |
|
Перекрытия |
железобетонные |
|
Имеется центральное отопление, вентиляция, водопровод, канализация, электроосвещение, радио, телефон, лифт. |
Сравниваем конструктивные особенности нашего здания с характеристиками аналога. Видим, что не все показатели идентичны. Отличия, которые нашлись необходимо скорректировать. Полная восстановительная стоимость здания или сооружения определяется умножением табличной стоимости единицы измерения оцениваемого объекта на его объем (или иные присущие ему показатели) с учетом поправок, приведенных в технических частях сборника и отдела, а также в примечаниях к оценочной таблице.
ВС 1 объема здания-аналога в руб. с учетом повышенной внутренней отделки для 1 территориального пояса составляет 32,3 руб. в ценах 1969 года.
РАСЧЕТ ВОССТАНОВИТЕЛЬНОЙ СТОИМОСТИ 7- этажного здания
В основе определения полной восстановительной (ПВС) стоимости лежит расчет затрат, связанных со строительством объекта и сдачей его заказчику. Применительно к оценке недвижимости структура затрат имеет следующий вид:
, где
I. ПИ: Прямые строительные затраты: капитальные расходы, непосредственно связанные со строительством физических строений (полная сметная стоимость СМР без НДС), которая, в свою очередь, включает:
ПЗ - Прямые расходы: заработная плата основных строительных рабочих, строительные конструкции и материалы, а также расходы по эксплуатации строительных машин и механизмов.
НР - Накладные расходы: транспортные расходы, расходы на содержание управленческого аппарата и др., рассчитываются по нормативам в процентах к прямым затратам.
СП - Прибыль подрядной организации, устанавливается в процентах к полной себестоимости СМР, прописывается в подрядных договорах и оплачивается заказчиком (инвестором).
Косвенные строительные затраты: расходы, необходимые для строительства, но не входящие в состав подрядного строительного договора: расходы на освоение; проектно-изыскательские работы; оценка, консалтинг, бухгалтерский учет и юридические услуги, налоговые платежи в течение строительства маркетинговые расходы, комиссионное вознаграждение за продажу, передачу прав собственности; административные расходы девелопера (застройщика) и др.
Прибыль предпринимателя - часть рыночной стоимости здания, которая представляет сумму предпринимательской прибыли, возникающей в ходе выполнения строительных работ, компенсирующей возникающие при этом риски и реализуемой при смене собственника.
Предпринимательское вознаграждение следует отличать от прибыли подрядной строительной организации и ее накладных расходов, так как они уже включены в полную сметную стоимость строительно-монтажных работ. Данная величина устанавливается рынком. Она отражает премию за использование капитала предпринимателя и является функцией риска. Оценивается в % от стоимости нового строительства.
Таблица 10
Характеристика объекта
Площадь застройки |
2259,9 |
Надземный строительный объём |
33309 |
Подземный строительный объём |
11698 |
Арендная площадь |
2259,9 |
S встроенных технических помещений |
1206 |
Общая площадь здания |
10665 . |
Место строительства |
Г. Иваново |
Территориальный пояс |
I |
Климатический район |
II |
Таблица 11
Нахождение повышающих и понижающих коэффициентов
Обоснование восстановительной стоимости и поправок к ней |
Характеристики |
Поправочные коэффициенты надбавки (+) скидки (-) |
||
предусмотренные показателями Сборника |
объекта оценки |
|||
Общая часть, прил. 2 |
I группа капитальности |
I группа капитальности |
0 |
|
Сборник № 28, табл. 93 |
Ст-ть 1 м3 здания 32,3 руб. |
Х |
Х |
|
Общие указания п. 10 |
Сейсмичность не учтена |
Сейсмичность не учтена |
Х |
|
Общие указания табл. 1 |
II Климатический район |
II Климатический район |
х |
|
Техническая часть, п. 2, табл. 6 |
Внешняя отделка простая |
Внешняя отделка - Вентилируемые фасады с облицовкой из плит «гранитогрес» и A-Bond |
1,051 |
|
Техническая часть табл. 5 |
Внутренняя отделка простая (отштукатуренные стены) |
Внутренняя отделка высококачественная с элементами декора |
1,3 |
|
Техническая часть, п. 3 |
Техническое подполье |
V подвала = 11698 |
см. расчет |
|
Сборник №28 табл.93 |
V здания до 10 000 |
V здания = 33309 |
см. расчет |
|
Таблица № 93, Сборник № 28 |
Радиовещание |
отсутствует |
[0,4 %] |
|
Не предусмотрено |
Газоснабжение |
0,5 % |
||
Не предусмотрено |
Телевидение |
0,3 % |
||
Не предусмотрено |
Мусоропровод |
0,9 % |
– расчет объёма подвальной части здания с учетом превышения максимально допустимого объёма
– скорректированный излишний объем
– строительный объем, идентичный объему аналога
– общий строительный объем объекта
Трансформация в К повышающих %-ых поправок
1,03
Трансформация в К понижающих %-ых поправок
100 – 0,4) / 100 = 0,99
- в ценах 1969 года
– в текущих ценах на дату оценки (I квартал 2012)
В нормативных показателях УПВС учитываются все затраты, входящие в полную сметную стоимость строительства , но без учета НДС: т.е. из формулы ПВС. Тогда:
,