Вексель и его роль в предоставлении кредита

Вексельное обращение в РФ регулируется ГК РФ, Федеральным законом «о простом и переводном векселе» 1997 года и другими нормативными актами.

Вексель – ценная бумага, удостоверяющее ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить определенную сумму в установленный срок. Различают простые и переводные векселя.

Простой вексель – обязательство векселедателя уплатить векселедержателю определенную сумму и в установленный срок. 1

2

3

4

1. Векселедатель дает вексель векселедержателю

2. векселедатель отгружает товар векселедержателю

3. векселедержатель направляет векселедателю вексель для оплаты

4. векселедатель оплачивает вексель векселедержателю

Переводный вексель – это требование предприятия-кредитора уплатить определенную сумму третьему лицу.

6

4

3 5 7 8

1

2

1. векселедатель направляет плательщику (т.е. должнику) товар и переводный вексель – тратта

2. плательщик акцептирует вексель и направляет его векселедателю

3. векселедатель направляет акцептированный вексель получателю денег

4. получатель денег направляет акцептированный вексель плательщику

5. плательщик дает распоряжение об оплате векселя

6. получатель денег направляет вексель кредитору

7. кредитор направляет плательщику вексель для оплаты

8. деньги поступают кредитору

Коммерческий или товарный вексель – это обязательство по коммерческому кредиту, предоставляемое одним предприятием другому при приобретении товаров с отсрочкой платежа. %-ая ставка по коммерческому кредиту, как правило, входит в цену товара, а в отдельных случаях она указывается отдельно.

Коммерческий вексель, кроме коммерческого кредита, может обеспечивать и другие потребности на финансовом рынке предприятий-производителей и банков посредством таких операций:

1. учет простых векселей, выставленных покупателям

2. учет переводных векселей, выставленных покупателям

3. переучет векселей Ц.Б.

4. предоставление кредитов под залог векселей

5. взаимоплатежи предприятий

6. кредитование на основании переводных векселей, выставленных поставщикам

7. комиссионная операция банка по обслуживанию коммерческих векселей

Платежи по векселю

Векселя предъявляются к оплате по местонахождению плательщика, если др. не указано. Вексель может быть предъявлен к оплате в день платежа или в течение 2-х последующих дней. Платеж по векселю должен проводится немедленно по предъявлению. Отсрочка – только при ЧП, которой подтверждается официальным документом.

Оплата по векселю может проводиться в безналичной форме, а иногда и наличным деньгами. Должник может оплатить только часть суммы. В этом случае по векселю делается пометка о платеже и оставшейся сумме. Если это не оговорено, то векселедатель может совершить протест и предъявить иск. Переписки срока платежа по векселю (пролонгация) не допускается, но на практике часто возникает необходимость в этом. Для пролонгации векселя возможны такие варианты:

1. стороны по договоренности переносят сроки платежа, но не вносят изменения в вексель (отражается в соглашении)

2. стороны изменяют сроки платежа и делают соответствующую пометку на векселе («пролонгировано до…»)

3. пролонгация осуществляется путем выставления нового векселя и естественно с другой датой платежа.

Должник по переводному векселю должен дать согласие на его оплату, путем акцепта (он отмечается на лицевой стороне). Простая подпись плательщика также может служить акцептом векселя. Вексель может предъявляться к акцепту в любой срок его действия. Акцепт переводного векселя может быть совершен и банком. Тогда акцепт называется банковским и применяется это для досрочного учета векселя (в основном). Но стоит акцепт банка очень дорого.

Вместо банковского акцепта может быть подтверждение векселя банком – аваль, т.а. аваль выступает как вексельное поручительство; оно означает гарантию полного или частичного платежа по тратте (переводного векселя), если должник не выполняет в срок свое обязательство. Аваль также отмечается на лицевой стороне векселя или по отдельном листе.

*задача: определить доход коммерческого банка по учету векселей, а ЦБ по переучету, при условиях: сумма векселя 100млн.руб. ; учет производится за 72 дня до даты погашения по ставке 8%; переучет за 30 дней ЦБ по ставке 6%

Доход коммерческого банка от учета векселя = 0,08*100*72/360=1,6 млн.

Доход ЦБ от переучета = 0,05*100*30/360=0,5 млн.

Чистый доход коммерческого банка = 1,6 – 0,5 =1,1 млн. или 100-1,6=98,4 100-0,5=99,5 >>> 99.5-98.4=1.1млн.

Вексель, плательщиком по которому выступает банк, еще называется финансовым.

Банковский вексель – долговое обязательство, эмитируемое банком с целью привлечения денежных средств. Вексельный кредит клиент получает с оговоренным сроком обращения. Финансовый вексель служит для расчета с поставщиками, а те в свою очередь могут передавать его другим партнерам (например, по технологической цепочке). Последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в банк, а заемщик по истечении установленного срока оплачивает вексель банку с учетом %-ой ставки.

Преимущество финансовых векселей – сравнительно низкая ставка по вексельным кредитам.

Абсолютно надежными векселями являются векселя, эмитируемые группами кредитных организаций (крупн), которые имеют солидарную ответственность по данным векселям (его иногда называют векселем эмиссионного синдиката).

Помимо векселей, по которым банки предоставляют кредит, используют дисконтные векселя – т.е. со скидкой, а плательщик рассчитывается номиналу, получая при этом доход.