- •1. Для выявления проблем предприятия по приведенным исходным данным необходимо произвести финансово-экономический анализ деятельности предприятия:
- •Решение:
- •Классы по состоянию предприятия
- •Наиболее важные показатели деятельности предприятия, используемые в рейтинговом анализе
- •Примерный классификатор значений наиболее важных показателей деятельности предприятия
- •Показатели и условия, характеризующие успешное развитие предприятия
Наиболее важные показатели деятельности предприятия, используемые в рейтинговом анализе
Индекс выручки, Iвр = (BPt / BPt-1) - 100%
Доля рынка, занимаемая продукцией предприятия, ДР ОРпр/ ОР
Индекс собственного капитала Iск = CKt / CKt-1
Рентабельность собственного капитала Рcк = ЧП / СКср
Коэффициент реальной средней заработной платы работников предприятия Кр = ЗПср / ПМ
Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) КОП (Ктл) = ТА / ТО
Коэффициент финансового покрытия (быстрой ликвидности) КФП (Кбл) = ФА / ТО
Коэффициент денежного покрытия (коэффициент абсолютной ликвидности) КДП (Кал)=(ДС + ЛРФА) / ТО
Коэффициент финансовой зависимости КФЗ = БЛ / СК
Показатель стратегии управления оборотными средствами Кстр = ЧОКфакт / ЧОКмакс
Ресурсоотдача РО = BP / БЛср
Относительная производительность труда Птр отн Птр/ПМ
Обозначения:
BPt, BPt-1 - выручка в отчетном и в предыдущем периодах,
ОРпр, ОР - объем сегмента рынка, занятого предприятп ем и общий объем (потенциал) сегмента рынка, CKt, CKt-1 - средняя величина собственного капитала (раздел "Капитал и резервы" баланса) в отчетном и предыдущем периодах,
ЧП - чистая прибыль,
ЗПср средняя заработная плата = ФОТ/Тср, где ФОТ фонд оплаты труда, Тср - среднесписочная численность работников,
- ПМ - прожиточный минимум за период,
- ТА - величина текущих активов (раздел "Оборотные средства" баланса),
- ТО - текущие обязательства (раздел "Краткосрочные обязательства" баланса),
ФА - финансовые активы = ДС + ЛРФА + ДЗ (до одного года),
ДС - денежные средства за вычетом денежных документов,
БЛ - валюта баланса предприятия,
БЛср - средняя величина валюты баланса,
ЛРФА - легкореализуемые финансовые активы (краткосрочные и часть долгосрочных финансовых вложений),
ЧОК - чистый оборотный капитал = СК + ДКЗ - ВА, ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы,
ВА - внеоборотные активы,
ЧОКфакт - фактическая величина ЧОК, (ЧОК = СОС)
ЧОКмакс - максимальная величина ЧОК = БЛ – ВА.
Примерный классификатор значений наиболее важных показателей деятельности предприятия
Показатели |
Классы |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Iвр |
>1,3 |
1,2-1,3 |
1,1-1,2 |
1,05-1,1 |
1,01-1,05 |
<1,01 |
ДР,% |
>20 |
10-20 |
5-10 |
3-5 |
2-3 |
<2 |
Iск |
>1,5 |
1,2-1,5 |
1,1-1,2 |
1,05-1,1 |
1-1,05 |
<1 |
Рcк |
>0,5 |
0,3-0,5 |
0,2-0,3 |
0,15-0,2 |
0,1-0,15 |
<0,1 |
Кр |
>5 |
4-5 |
3-4 |
2-3 |
1,5-2 |
<1,5 |
КОП (Ктл) |
>2 |
1,9-2 |
1,8-1,9 |
1,7-1,8 |
1,6-1,7 |
<1,6 |
КФП |
>1,2 |
1,1-1,2 |
1-1,1 |
0,8-1 |
0,6-0,8 |
<0,6 |
(Кбл) |
|
|
|
|
|
|
КДП (Кал) |
>0,3 |
0,22-0,3 |
0,2-0,22 |
0,18-0,2 |
0,15-0,18 |
<0,15 |
КФЗ |
<1,2 |
1,2-1,4 |
1,4-1,6 |
1,6-1,8 |
1,8-2 |
>2 |
РО |
>2 |
1,5-2 |
1,2-1,5 |
1-1,2 |
0,8-1 |
<0,8 |
Птр отн |
>10 |
8-10 |
6-8 |
4-6 |
3-4 |
<3 |
Кстр |
0,7-0,8 |
0,6-0,7 |
0,55-0,6 |
0,5-0,55 |
0,45-0,5 |
<0,45 |
Примечания.
Все показатели рассчитываются после их приведения в сопоставимый вид.
В зависимости от отрасли народного хозяйства могут варьироваться нормативы платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
При расчете КОП не учитываются сверхнормативные запасы.
Оценка значения класса предприятия производится путем деления суммы классов, полученных для анализируемого предприятия, на число критериев оценки и с округлением до следующего целого числа.