Раздел 3. Кредит

Тема 08. Кредит в современной экономике

Модуль 08.01.27. Ссудный капитал и кредит

 

Ключевые понятия

Основные положения

Контрольные вопросы

Задания для самостоятельной работы

 

Ключевые понятия

• Ссудный капитал

• Кредит

• Кредитор

• Заёмщик

• Принципы кредита

• Ссудный процент

• Заём

Основные положения

Данный раздел курса посвящен роли кредитных отношений в развитии современной экономики.

Рассматриваются следующие вопросы:

• Что такое ссудный капитал и кредит?

• На каких принципах строятся кредитные отношения?

• Как осуществляется процесс кредитования?

• Какие бывают виды кредита?

• Что такое ссудный процент? От каких факторов он зависит? И т.д.

Ссудный капитал

Ссуда - некоторый объём ценностей, имеющих определенную стоимость, которые одна сторона по договоренности передает во временное пользование другой стороне.

При этом получатель ссуды обязуется вернуть такие же ценности, но в большем объёме. Приращение возвращаемой стоимости является своеобразной платой за ссуду.

В качестве передаваемых ценностей чаще всего выступают денежные средства (денежные ссуды), но иногда это могут быть и товары. Однако в любом случае ссужается стоимость.

Таким образом, ссуда принципиально отличается от аренды, найма или проката, при которых возвращается та же вещь после её временного использования. Получатель ссуды возвращает стоимость, к тому же увеличенную на определенный (ссудный) процент.

Ссуду нельзя приравнивать к обычному долгу, который может появиться в результате экономических просчётов, допущенных ошибок. К примеру, в форме штрафных санкций за нанесенный ущерб деловому партнеру.

Кроме того, полученную ссуду, как правило, используют в тех или иных предпринимательских целях, стараясь получить за её счёт доход и прибыль. Лицо, предоставляющее ссуду, также рассчитывает на получение прибыли.

Именно поэтому ссуду обычно рассматривают как ссудный капитал.

Следовательно, ссудный капитал - это некоторая стоимость, временно передаваемая собственником в денежной или вещной форме предпринимателю с целью извлечения дополнительной прибыли из неё и распределения этой прибыли между собой на взаимовыгодных условиях.

В дальнейшем речь будет вестись только о денежной форме ссудного капитала.

Экономическая сущность кредита

Согласно общепринятой точке зрения можно дать следующее определение кредиту (кредитованию).

Кредит - движение ссудного капитала.

В широком смысле слова кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, по результатам которой возникает задолженность одного из участников. И эта задолженность в будущем погашается должником.

«По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее». (Гражданский кодекс РФ, статья 819).

Таким образом, собственно кредитные отношения возникают лишь в том случае, когда в роли кредитора выступают банки или специальные кредитные организации, имеющие лицензию ЦБ РФ.

Кредитование следует рассматривать как финансовую процедуру, процесс. Его участниками является кредитор, предоставляющий ссуду, и заёмщик, получающий эту ссуду на определенных условиях.

В результате кредитной сделки часть свободного собственного капитала кредитора как бы превращается в заемный капитал заемщика. Хотя, строго говоря, заёмщик приобретает лишь право использовать в течение некоторого времени капитал кредитора.

Наиболее простой и распространенной формой является денежный кредит.

В роли кредитора может выступать государство, предприятия и специализированные (кредитные) учреждения, физические лица. Причём в разных странах инвестиционные потоки могут иметь разную природу. К примеру, в США основной поток инвестиций поступает от населения, в Японии - от банков.

В роли заёмщика могут выступать те же самые экономические субъекты - государство, предприятия, население.

Одно и то же лицо может быть и кредитором, и заёмщиком (во взаимоотношениях с разными партнерами, в контексте разных сделок).

Чаще всего кредитор предоставляет заемщику в качестве ссуды не собственный капитал, а средства, которые он сам позаимствовал у третьих лиц. В результате чего в цепочке кредитор → заёмщик появляется профессиональный посредник.

В роли финансовых посредников при кредитовании прежде всего выступают банки. Они аккумулируют денежные средства инвесторов и вкладчиков, при необходимости сами берут кредиты и предоставляют ссуды заёмщикам.

То есть банки как кредиторы работают с привлеченными средствами. Осуществляя кредитование, они одновременно должны строго выполнять свои обязательства перед физическими и юридическими лицами, которые доверили им свои сбережения.

Посреднические функции в процессе кредитования могут выполнять инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и т.д. Систематическая деятельность по предоставлению кредитов требует лицензирования.

На каких принципах строятся кредитные отношения (экономическое взаимодействие кредитора и заёмщика)?

Принцип возвратности.

Вся сумма кредита должна быть возвращена заёмщиком кредитору. Возвратность - важнейшее и специфическое свойство кредитных отношений. Из этого принципа следует, что на протяжении всей сделки кредитор остаётся собственником ссуженных средств, а заёмщик при любых обстоятельствах остается обязанным вернуть ссуду.

В договоре, заключенном между кредитором и заёмщиком, чётко оговаривается режим возврата ссуды. Выплата занятых средств может осуществляться по-разному:

• равными частями через одинаковые промежутки времени;

• не равными частями в определенные периоды времени;

• одноразовым платежом и т.д.

Принцип срочности.

Кредит предоставляется на вполне определенный срок. К установленному сроку кредитный долг должен быть полностью погашен.

На практике сроки кредита могут находиться в пределах от одного дня до многих лет. В связи с этим различают кредиты:

• краткосрочные;

• среднесрочные;

• долгосрочные.

Срок погашения кредита указывается в кредитном договоре. Кредитор не имеет право в одностороннем порядке пересматривать принятые сроки.

В договоре может быть предусмотрена возможность досрочного погашения кредита.

Исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре не определяется (в настоящее время в РФ практически не используются).

Принцип платности.

Кредитные сделки являются возмездными. Это означает, что заёмщик не только возвращает взятую сумму в полном объёме, но дополнительно выплачивает кредитору вознаграждение - процент от размера кредита.

Размер доплаты вычисляется по схеме процентной ставки (см. модуль 07.03.20). А именно:

где

F - общая сумма, выплаченная заёмщиком кредитору,

S - сумма, полученная заемщиком от кредитора,

r - процентная ставка (ссудный процент).

Процентная ставка может рассматриваться как цена кредита. С повышением этой ставки падает спрос на кредиты, с понижением, - напротив, спрос на кредиты будет расти.

Разумеется, предприниматель-заёмщик берёт кредит, если предполагаемая норма прибыли будет существенно превышать процентную ставку. Только при этом условии он сможет успешно расплатиться с кредитором.

Принцип обеспеченности.

Получение кредита становится возможным лишь при условии предоставления заёмщиком необходимого обеспечения требуемой ссуды. Это должно гарантировать компенсацию кредитору основной суммы кредита и процентов по нему в случае неплатежеспособности заёмщика.

В качестве обеспечения может выступать залог, поручительство или гарантия.

Принцип селективности.

Кредитор не обязан предоставлять ссуду по просьбе любого заемщика. Если продавец магазина не вправе отказать покупателю, готовому заплатить необходимую сумму, в продаже имеющегося товара, то кредитор селективно подходит к запросам заёмщиков.

Далеко не каждый желающий получает кредит. К заёмщикам предъявляется целый ряд специфических требований - к их финансовому положению, кредитоспособности, умению ввести предпринимательскую деятельность.

Кредитор может отказать конкретному заемщику в кредите.