Тема 18. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия

Цель занятия: ознакомиться с анализом финансовой устойчивости коммерческого предприятия.

Решение типовых задач:

Задание 1. Сущность финансовой устойчивости (абсолютный показатель устойчивости финансового состояния) предприятия состоит в:

а) покрытии краткосрочной задолженности денежными средствами и активными расчетами с дебиторами;

б) обеспеченности запасов собственными и заемными источниками их формирования;

в) покрытии краткосрочных обязательств оборотными активами;

г) обеспеченности предприятия производственными запасами.

Ответ: Б.

Задание 2. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия определяется как отношение:

а) собственного капитала к величине оборотных средств;

б) оборотных средств к общей величине заемных источников;

в) собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств;

г) оборотных средств к общей величине источников собственных средств.

Ответ: В.

Задание 3. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) определяется по балансу отношением:

а) итога по разделу III пассива баланса к валюте баланса,

б) итога по разделу III пассива баланса и суммы строк 64 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса к валюте баланса;

в) итога по разделу IV пассива баланса к валюте баланса;

г) итогов по разделам III и IV пассива баланса и суммы строк 640, 650 баланса к валюте баланса.

Ответ: Г.

Задание 4. Установите соответствие обозначенных расчетных формул коэффициентам финансовой (рыночной) устойчивости.

Коэффициент финансовой (рыночной) устойчивости

Расчетные формулы

1.Коэффициент текущей (краткосрочной) задолженности 2.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

а) отношение величины краткосрочных кредитов и заемных средств организации к сумме источников ее собственных средств и краткосрочных кредитов и займов; б) отношение собственных оборотных средств организации к величине ее производственных запасов; в) отношение оборотных активов организации к величине ее внеоборотных активов; г) отношение краткосрочных обязательств организации к обшей сумме ее долгосрочных и краткосрочных обязательств

Ответ: В 2 – Г 1.

Задание 5. Определите коэффициент финансовой независимости (коэффициент финансовой автономии) на основе следующих данных: собственный капитал организации — 47441 тыс. руб.; валюта баланса - 98500 тыс. руб.; долгосрочные обязательства - 7500 тыс. руб.

а) 0,48;

б) 0,56;

в) 0,41;

г) 2,08.

Ответ: А.

Задание 6. Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации по степени устойчивости S= {0,1,1} характеризует:

а) абсолютную устойчивость финансового состояния:

б) нормальную устойчивость финансового состояния;

в) неустойчивое финансовое состояние;

г) кризисное финансовое состояние.

Ответ: Б.

Задание 7. Структуру капитала предприятия характеризует коэффициент.

а) маневренности собственного капитала;

б) обеспеченности собственными средствами;

в) финансовой независимости;

г) общего покрытия.

Ответ: В.

Задание 8. Эффект ... - это приращение к рентабельности собственного капитала, полученное благодаря использованию заемных средств (кредитов), несмотря на их платность.

Ответ: финансового рычага.

Задание 9. Установите соответствие обозначенных расчетных формул коэффициентам финансовой (рыночной) устойчивости.

Коэффициент финансовой (рыночной) устойчивости

Расчетные формулы

1.Коэффициент финансового левериджа 2.Коэффициент имущества производственного назначения

а) отношение величины обязательств организации к величине ее собственных средств; б) отношение собственных оборотных средств организации к величине се производственных запасов; в) доля устойчивых пассивов (собственного и долгосрочного заемного капитала) в структуре капитала организации; г) доля нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства и запасов в структуре средств организации

Ответ: А 1 – Г 2.

Задание 10. Коэффициент маневренности собственного капитала определяется по балансу отношением:

а) итога по разделу III пассива баланса к валюте баланса;

б) итога по разделу I актива баланса к итогу по разделу III пассива баланса;

в) итога по разделу III пассива баланса и суммы строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса за минусом итога по разделу I актива баланса к итогу по разделу III пассива баланса и сумме строк 640 и 650 баланса;

г) итога по разделу III пассива баланса и суммы строк очи и 650 баланса за минусом итога по разделу II актива баланса к итогу по разделу III пассива баланса и сумме строк 640 и 650 баланса.

Ответ: В.

Задание 11. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) определяется отношением.

а) источников собственных средств к валюте баланса.

б) долгосрочных кредитов и займов к валюте баланса;

в) суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к валюте баланса;

г) источников собственных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Ответ: В.

Задание 12. Определите коэффициент маневренности собственного капитала на основе следующих данных: источники собственных средств - 18,6 млн руб.; внеоборотные активы - 15,2 млн руб.; оборотные активы — 19,4 млн руб.:

а) 0,10;

б) 0,18;

в) 0,54;

г) 0,46.

Ответ: Б.

Задание 13. Установите соответствие обозначенных характеристик типам финансовой ситуации по степени устойчивости.

Тип финансовой ситуации

Характеристика

1.Нормальная устойчивость финансового состояния 2.Кризисное финансовое состояние

а) внеоборотные активы и запасы полностью обеспечены собственными источниками, предприятие практически не зависит от кредиторов; б) запасы не обеспечены источниками формирования, равновесие платежного баланса достигается за счет несвоевременного исполнения обязательств перед бюджетом, персоналом, кредиторами и т. д.; в) нарушение платежеспособности, равновесие платежного баланса достигается за счет использования краткосрочных кредитов и займов; г) запасы полностью обеспечены собственными оборотными средствами (собственными источниками с учетом долгосрочного финансирования), платежеспособность предприятия гарантирована

Ответ: Б 2 – Г 1.

Задание 14. Определите коэффициент финансовой устойчивости на основе следующих данных: собственный капитал организации - 47441 тыс. руб.; валюта баланса - 98500 тыс. руб.; долгосрочные обязательства — 7500 тыс. руб.:

а) 0.48;

б) 0,56;

в) 0,41;

г) 2,08.

Ответ: Б.

Задание 15. Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) определяется по балансу отношением:

а) суммы итогов по разделам IV и V пассива баланса к валюте баланса;

б) суммы итогов по разделам IV и V пассива баланса к итогу по разделу III пассива баланса и сумме строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса;

в) суммы итогов по разделам IV и V пассива баланса к итогу по разделу I актива баланса;

г) суммы итогов по разделам IV и V пассива баланса за минусом суммы строк 640 и 650 баланса к итогу по разделу III пассива баланса и сумме строк 640 и 650 баланса.

Ответ: Г.

Задание 16. Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации по степени устойчивости S = {0,0,0} характеризует:

а) абсолютную устойчивость финансового состояния;

б) нормальную устойчивость финансового состояния;

в) неустойчивое финансовое состояние;

г) кризисное финансовое состояние.

Ответ: Г.

Задание 17. Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется по балансу отношением:

а) итога по разделу III пассива баланса к валюте баланса;

б) итога по разделу III пассива баланса к сумме итогов по разделам IV и V пассива баланса;

в) итога по разделу III пассива баланса и суммы строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса к валюте баланса;

г) итога по разделу III пассива баланса и суммы строк 640 и 650 баланса к сумме итогов по разделам IV и V пассива баланса за минусом суммы строк 640 и 650.

Ответ: В.

Задание 18. Коэффициент финансового левериджа (финансовой активности) рассчитывается как отношение:

а) заемного капитала к собственному капиталу;

б) собственного капитала к заемному капиталу;

в) заемного капитала к валюте баланса;

г) заемного капитала к долгосрочным источникам финансирования.

Ответ: А.

Задание 19. Установите соответствие обозначенных характеристик типам финансовой ситуации по степени устойчивости.

Тип финансовой ситуации

Характеристика

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния 2.Неустойчивое финансовое состояние

а) запасы не обеспечены источниками формирования, равновесие платежного баланса достигается за счет несвоевременного исполнения обязательств перед бюджетом, персоналом и кредиторами; б) внеоборотные активы и запасы полностью обеспечены собственными источниками, предприятие практически не зависит от кредиторов; в) запасы полностью обеспечены собственными оборотными средствами (собственными источниками с учетом долгосрочного финансирования), платежеспособность предприятия гарантирована; г) нарушение платежеспособности, равновесие платежного баланса достигается за счет использования краткосрочных кредитов и займов

Ответ: Б 1 – Г 2.

Задание 20. Коэффициент финансовой ... отражает долю источников собственных средств в структуре совокупных пассивов, т.е. характеризует степень независимости предприятия от кредиторов:

а) автономии;

б) зависимости;

в) устойчивости;

г) активности.

Ответ: А.

Задание 21. Коэффициент финансовой зависимости по балансу определяется отношением:

а) итога по IV разделу пассива баланса к валюте баланса;

б) итога по V разделу пассива баланса к валюте баланса;

в) итога по V разделу пассива баланса за минусом суммы строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса к валюте баланса;

г) суммы итогов по разделам IV и V пассива баланса за минусом суммы строк 640 и 650 баланса к валюте баланса.

Ответ: Г.

Задание 22. Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации по степени устойчивости S= {0,0,1} характеризует:

а) абсолютную устойчивость финансового состояния;

б) нормальную устойчивость финансового состояния;

в) неустойчивое финансовое состояние;

г) кризисное финансовое состояние.

Ответ: В.

Задание 23. Определите коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на основе следующих данных: собственный капитал - 216 млн. руб., внеоборотные активы - 191 млн. руб., обязательства - 235 млн. руб.:

а) 0,92;

б) 1,36;

в) 1,13;

г) 0,48.

Ответ: Б.

Задание 24. Установите соответствие обозначенных характеристик коэффициентам финансовой (рыночной) устойчивости.

Коэффициент финансовой (рыночной) устойчивости

Характеристика

1. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 2. Коэффициент финансовой зависимости

а) отношение величины долгосрочных кредитов и заемных средств организации к величине источников ее собственных средств; б) отношение величины долгосрочных кредитов и заемных средств организации к сумме ее источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов; в) доля устойчивых пассивов (собственного и долгосрочного заемного капитала) в структуре капитала организации; г) доля обязательств организации (краткосрочных и долгосрочных) в структуре ее капитала

Ответ: Б 1 – Г 2.

Задание 25. Чистые активы акционерного общества определяются как разница между:

а) общей величиной активов и обшей величиной обязательств;

б) суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой обязательств, принимаемых к расчету;

в) общей величиной активов и суммами иммобилизации;

г) оборотными активами и наиболее срочными обязательствами.

Ответ: Б.

Задание 26. Эффект финансового рычага (финансового левериджа) позволяет оценить эффективность:

а) сложившихся пропорций между постоянными и переменными издержками в структуре себестоимости продукции;

б) привлечения заемного капитала;

в) авансирования собственного капитала в оборотные средства;

г) авансирования собственного капитала во внеоборотные активы.

Ответ: Б.

Задание 27. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется коэффициент:

а) абсолютной ликвидности;

б) фондоемкости производства;

в) соотношения заемных и собственных средств;

г) капиталоотдачи.

Ответ: В.

Задание 28. Определите коэффициент финансовой зависимости на основе следующих данных: собственный капитал — 216 млн руб., внеоборотные активы - 191 млн руб., обязательства - 235 млн руб.:

а) 0,92;

б) 0,42;

в) 0,48;

г) 0,52.

Ответ: Г.

Задание 29. Согласно концепции оценки финансовой устойчивости на основе соотношения финансовых и нефинансовых активов предприятия, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются, если:

а) запасы предприятия обеспечены собственными и заемными источниками их формирования;

б) финансовые активы меньше заемного капитала;

в) собственный капитал меньше нефинансовых активов;

г) нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые активы - заемным.

Ответ: Г.

Задание 30. Определите коэффициент соотношения заемных и собственных средств на основе следующих данных: собственный капитал - 21 млн. руб., внеоборотные активы - 9,1 млн. руб., краткосрочные обязательства — 18 млн. руб., долгосрочные обязательства — 5,5 млн. руб.:

а) 1,12;

б) 0,89;

в) 0,26;

г) 0,86.

Ответ: А.

Задание 31. Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации по степени устойчивости S= {1,1,1} характеризует:

а) абсолютную устойчивость финансового состояния;

б) нормальную устойчивость финансового состояния;

в) неустойчивое финансовое состояние;

г) кризисное финансовое состояние.

Ответ: А.