Тема 14. Анализ рентабельности продукции и активов предприятия

Цель занятия: освоить методику анализа рентабельности продукции и активов предприятия.

Решение типовых задач:

Задание 1. Рентабельность производственной деятельности рассчитывается как отношение:

а) прибыли от продаж к себестоимости произведенной или реализованной продукции х 100%;

б) прибыли от продаж к выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг х 100%;

в) балансовой прибыли к выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг х 100%;

г) чистой прибыли к выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг х 100%.

Ответ: А.

Задание 2. Определите, каким должен быть объем реализации для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж на уровне 25%, если капитал организации — 13400 тыс. руб., а рентабельность активов — 12%:

а) 7883 тыс. руб.;

б) 1608 тыс. руб.;

в) 3350 тыс. руб.;

г) 6432 тыс. руб.

Ответ: Г.

Задание 3. За счет эффекта финансового рычага обеспечивается рост рентабельности собственного капитала в случае, если:

а) средняя процентная ставка по кредитам и займам выше экономической рентабельности;

б) средняя процентная ставка по кредитам и займам ниже финансовой рентабельности;

в) средняя процентная ставка по кредитам и займам ниже экономической рентабельности;

г) рентабельность продаж выше процентной ставки по кредитам.

Ответ: В.

Задание 4. Финансовая рентабельность - это рентабельность:

а) авансированного капитала по общей бухгалтерской прибыли;

б) авансированного капитала по чистой прибыли;

в) собственного капитала по чистой прибыли;

г) производственных активов по общей бухгалтерской прибыли.

Ответ: В.

Задание 5. Установите соответствие обозначенных расчетных формул показателям рентабельности.

Показатель рентабельности	Расчетные формулы
1. Рентабельность продаж 2. Рентабельность активов	а) отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной или реализованной продукции х 100%; б) отношение прибыли от продаж к выручке от реализации товаров, продукции работ и услуг х 100%; в) отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости собственного капитала х 100%; г) отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости авансированного капитала х 100%;

Ответ: Б 1 – Г 2.

Задание 6. Определите, какой должна быть прибыль для того, чтобы обеспечить рентабельность активов организации на уровне 17%, если выручка от продаж - 9000 тыс. руб., а коэффициент оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) — 1,3:

а) 6923 тыс. руб.;

б) 1177 тыс. руб.;

в) 1530 тыс. руб.;

г) 5393 тыс. руб.

Ответ: Б.

Задание 7. Показатель общей рентабельности активов (авансированного капитала) по общей бухгалтерской прибыли рассчитывается по данным отчетности как отношение:

а) чистой прибыли к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%;

б) валовой прибыли к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%;

в) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%;

г) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине собственного капитала х 100%.

Ответ: В.

Задание 8. В обобщенном виде показатели рентабельности характеризуют:

а) абсолютную величину эффекта (прибыли), полученного предприятием;

б) соотношение эффекта (прибыли) с наличными или потребленными ресурсами;

в) доходность авансированного капитала;

г) эффективность производственной деятельности.

Ответ: Б.

Задание 9. Оцените изменение рентабельности активов организации на основе следующих данных. Прибыль базисного года - 1450 тыс. руб., отчетного года - 1400 тыс. руб.; основной капитал - 4700 тыс. и 4800 тыс. руб. соответственно; оборотный капитал — 3500 тыс. и 3000 тыс. руб. соответственно:

а) увеличилась на 0,27%;

б) уменьшилась на 1,68%;

в) увеличилась на 5,24%;

г) уменьшилась на 3,56%.

Ответ: А.

Задание 10. Рентабельность ... выражается отношением прибыли до налогообложения к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов:

а) активов;

б) производственной деятельности;

в) внеоборотных активов;

г) производственных активов.

Ответ: Г.

Задание 11. Двухфакторная мультипликативная модель рентабельности активов отражает зависимость данного показателя от уровня:

а) рентабельности продаж и скорости оборота капитала;

б) рентабельности производственной деятельности и скорости оборота капитала;

в) финансовой рентабельности и доли собственного капитала в структуре пассивов;

г) экономической рентабельности и доли производственных активов в структуре имущества.

Ответ: А.

Задание 12. Определите эффект финансового рычага на основе следующих данных: экономическая рентабельность (по чистой прибыли) — 25%, средняя процентная ставка по полученным кредитам - 21%, собственный капитал – 14 млн. руб., заемный капитал - 11 млн. руб., ставка налога на прибыль - 24%:

а) 2,39%;

б) 4,0%;

в) -2,39%;

г) 3,14%.

Ответ: А.

Задание 13. Установите соответствие обозначенных расчетных формул показателям рентабельности.

Показатель рентабельности

Расчетные формулы

1.Рентабельность производственной деятельности 2.Рентабельность производственных активов

а) отношение прибыли от продаж к себестоимости произведенной или реализованной продукции х 100%; б) отношение валовой прибыли к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%; в) отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости активов (авансированного капитала) х 100%; г) отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%

Ответ: А 1 – Г 2.

Задание 14. Рентабельность собственного капитала по общей бухгалтерской прибыли по данным бухгалтерской отчетности рассчитывается по формуле:

а) стр. 190 формы № 2 «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» / ((сумма строк 490, 640 и 650 формы № 1 на начало года + сумма строк 490, 640 и 650 формы № 1 на конец года)/2);

б) стр. 50 формы № 2 «Прибыль (убыток) от продаж» / ((стр. 490 формы № 1 на начало года + стр. 490 формы № 1 на конец года)/2);

в) стр. 140 формы № 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения» / ((стр. 490 формы № 1 на начало года + стр. 490 формы № 1 на конец года)/2);

г) тр. 140 формы № 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения» / ((сумма строк 490, 640 и 650 формы № 1 на начало года + + сумма строк 490, 640 и 650 формы №1 на конец года)/2).

Ответ: Г.

Задание 15. Рентабельность активов (авансированного капитала) по чистой прибыли рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности как отношение:

а) чистой прибыли к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%;

б) валовой прибыли к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%;

в) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%;

г) чистой прибыли к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%.

Ответ: А.

Задание 16. Определите рентабельность активов организации, если коэффициент оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) - 1,5, а рентабельность продаж - 30%:

а) 45%;

б) 20%;

в) 25%;

г) 50%.

Ответ: А.

Задание 17. Рентабельность ... выражается отношением прибыли от продаж к выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг.

Ответ: продаж.

Задание 18. Экономическая рентабельность - это рентабельность:

а) продаж;

б) производственной деятельности;

в) активов по общей бухгалтерской прибыли;

г) собственного капитала по чистой прибыли.

Ответ: В.

Задание 19. Рентабельность авансированного капитала по общей бухгалтерской (или чистой) прибыли характеризует:

а) ликвидность активов;

б) структуру имущества (активов);

в) структуру капитала (пассивов);

г) доходность вложений в имущество предприятия.

Ответ: Г.

Задание 20. Определите рентабельность производственной деятельности на основе следующих данных: выручка от реализации продукции — 456,2 млн. руб., себестоимость реализованной продукции - 381,8 млн. руб.:

а) 19,49%;

б) 15,55%;

в) 16,31%;

г) 119,49%.

Ответ: А.

Задание 21. Рентабельность продаж (оборота) по данным бухгалтерской отчетности рассчитывается по формуле:

а) стр. 50 формы № 2 «Прибыль (убыток) от продаж» / стр. 20 формы № 2 «Себестоимость проданных продукции, работ, услуг»;

б) стр. 50 формы № 2 «Прибыль (убыток) от продаж» / стр. 10 формы № 2 «Выручка от продажи продукции, работ, услуг»;

в) стр. 50 формы № 2 «Прибыль (убыток) от продаж» / ((стр. 300 формы № 1 на начало года + стр. 300 формы № 1 на конец года) / 2);

г) стр. 50 формы № 2 «Прибыль (убыток) от продаж» / ((стр. 490 формы № 1 на начало года + стр. 490 формы № 1 на конец года) / 2).

Ответ: Б.

Задание 22. Рентабельность ... выражается отношением чистой прибыли отчетного периода к среднегодовой величине итога раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».

Ответ: собственного капитала.

Задание 23. Определите изменение рентабельности активов организации при увеличении рентабельности продаж на 7% и росте коэффициента оборачиваемости авансированного капитала (капиталоотдачи) на 13%:

а) увеличится на 57,1%;

б) уменьшится на 5%;

в) увеличится на 91%;

г) увеличится на 20,9%.

Ответ: Г.

Задание 24. Рентабельность производственных активов (имущества) по общей бухгалтерской прибыли рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности как отношение:

а) валовой прибыли к среднегодовой величине итога раздела II баланса «Оборотные активы» х 100%;

б) валовой прибыли к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%;

в) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине итога раздела I баланса «Внеоборотные активы» х 100%;

г) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине основных средств, нематериальных активов и запасов х 100%.

Ответ: Г.

Задание 25. Скорость оборота авансированного капитала и его рентабельность находятся в ... зависимости:

а) прямой;

б) обратной;

в) косвенной;

г) корреляционной.

Ответ: А.

Задание 26. Общая рентабельность активов (авансированного капитала) по общей бухгалтерской прибыли по данным бухгалтерской отчетности рассчитывается по формуле:

а) стр. 50 формы № 2 «Прибыль (убыток) от продаж» / ((стр. 300 формы № 1 на начало года + стр. 300 формы № 1 на конец года) / 2);

б) стр. 190 формы № 2 «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» / ((стр. 490 формы № 1 на начало года + стр. 490 формы № 1 на конец года) /2);

в) стр. 140 формы № 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения» / ((стр. 700 формы № 1 на начало года + стр. 700 формы № 1 на конец года) / 2);

г) стр. 140 формы № 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения» / ((стр. 490 формы № 1 на начало года + стр. 490 формы № 1 на конец года) / 2).

Ответ: В.

Задание 27. Рентабельность ... выражается отношением прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности к величине затрат по реализованной или произведенной продукции.

Ответ: производственной деятельности.

Задание 28. Определите рентабельность продаж, если коэффициент оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) — 1,3, а рентабельность активов организации - 10%:

а) 0,13%;

б) 13%;

в) 7,7%;

г) 5,5%.

Ответ: В.

Задание 29. Установите соответствие обозначенных расчетных формул показателям рентабельности.

Показатель рентабельности

Расчетные формулы

1.Финансовая рентабельность 2.Экономическая рентабельность

а) отношение чистой прибыли к среднегодовой величине итога раздела III пассива баланса. Капитал и резервы» х 100%; б) отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости авансированного капитала х 100%; в) отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%; г) отношение чистой прибыли к среднегодовой величине суммы строк 410 .Уставный капитал» и 420 «Добавочный капитал» пассива баланса х 100%

Ответ: А 1 – В 2.

Задание 30. Оцените изменение рентабельности активов организации на основе следующих данных: прибыль до налогообложения за отчетный год 7 млн. руб., за предшествующий год – 6 млн. руб.; средняя величина итога бухгалтерского баланса за отчетный год – 54 млн. руб., за предшествующий год – 45 млн. руб.:

а) увеличилась на 16,67%;

б) уменьшилась на 0,37%;

в) увеличилась на 0,21%;

г) уменьшилась на 9,64%.

Ответ: Б.

Задание 31. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (финансовая рентабельность) рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности как отношение:

а) чистой прибыли к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%;

б) чистой прибыли к среднегодовой величине итога раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» х 100%;

в) прибыли до налогообложения к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса х 100%;

г) чистой прибыли к среднегодовой величине суммы строк 410 «Уставный капитал» и 420 «Добавочный капитал» пассива баланса х 100%.

Ответ: Б.

Задание 32. Трехфакторная модель рентабельности активов отражает зависимость данного показателя от уровня:

а) рентабельности продаж, материалоемкости продаж и скорости оборота капитала;

б) рентабельности продаж, капиталоемкости по основному капиталу и скорости оборота оборотного капитала;

в) финансовой рентабельности, скорости оборота капитала и доли собственного капитала в структуре пассивов;

г) рентабельности производства, материалоемкости и амортизациеемкости продаж.

Ответ: Б.

Задание 33. Эффект ... рычага — это приращение к рентабельности собственного капитала (финансовой рентабельности), полученное благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

Ответ: финансового.

Задание 34. Определите рентабельность продаж на основе следующих данных: выручка от реализации продукции – 456,2 млн. руб., себестоимость реализованной продукции – 381,8 млн. руб.

а) 19,49%;

б) 5,55%;

в) 16,31%;

г) 119,49%.

Ответ: В

Задание 35. Рентабельность ... выражается отношением прибыли до налогообложения к среднегодовой величине валюты бухгалтерского баланса.

Ответ: активов.

Задание 36. Показатель рентабельности продаж (оборота) рассчитывается как отношение прибыли от продаж к:

а) себестоимости реализованной продукции х 100%;

б) выручке от реализации товаров, продукции работ и услуг х х 100%;

в) среднегодовой стоимости собственного капитала х 100%;

г) среднегодовой стоимости авансированного капитала х 100%.

Ответ: Б.

Задание 37. Заполните таблицу и сделайте вывод.

Динамика показателей использования доходов организации

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменения (+,-)	Темп роста, %
	1	2	3	4=2-3	5=2/3*100%
1	Доходы, тыс. руб. (D)	477291	116037	+ 361254	411,3
2	Расходы, тыс. руб. (S)	462524	102388	+ 360136	451,7
3	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.(п1-п2), (Р)	14767	13649	+ 1118	108,2
4	Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.(A)	165720	128600	+ 37120	128,9
5	Выручка от продаж, тыс.руб. (N)	473754	112706	+ 361048	420,3
6	Рентабельность активов (п3/п4), РА=f,%	8,9	10,6	- 1,7	84
7	Рентабельность продаж (п3/п5), PN=X,%	3,1	12,1	- 9	25,6
8	Выручка от продаж на 1 рубль доходов (п5/п1), ND=Y	0,9923	0,9713	+ 0,021	102,16
9	Доходы на 1 рубль активов (п1/п4), DA=Z	2,88	0,902	1,978	319,3

Вывод: расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась на 1,7 % за счет снижения рентабельности продаж и возросла за счет увеличения доходов на 1 рубль активов.

Задание 38. Заполните таблицу и сделайте вывод.

Динамика показателей расходов организации

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменения (+,-)	Темп роста, %
	1	2	3	4=2-3	5=2/3*100%
1	Расходы, тыс. руб. (S)	462524	102388	+ 360136	451,7
2	Доходы, тыс. руб. (D)	477291	116037	+ 361254	411,3
3	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.(п2-п1), (Р)	14767	13649	+ 1118	108,2
4	Выручка от продаж, тыс.руб. (N)	473754	112706	+ 361048	420,3
5	Рентабельность расходов (п3/п1), РА=f,%	3,19	13,3	- 10,11	24
6	Рентабельность продаж (п3/п4), PN=X,%	3,1	12,1	- 9	25,6
7	Доля выручка от продаж на 1 рубль доходов (п4/п2), ND=Y	0,9923	0,9713	+ 0,021	102,2
8	Доходы на 1 рубль расходов (п2/п1), DA=Z	1,032	1,113	- 0,101	91,1

Вывод: на снижение рентабельности расходов на 10,1 % в отчетном году по сравнению с базисным оказали существенное влияние падение темпов роста рентабельности продаж, а также уменьшение доходов на 1 рубль расходов.