- •Тема 1. Методика идентификации и обоснования организационно-правовых форм предприятий в Республике Беларусь
- •Тема 2. Методика обоснования выбора места расположения предприятия
- •Алгоритм оценки бизнесной привлекательности регионов Республики Беларусь
- •Тема 3. Методика оценки потенциальных возможностей людей заниматься предпринимательством
- •Алгоритм оценки потенциальных способностей людей заниматься бизнесом
- •Тема 4. Методика определения уровня концентрации производства
- •Задания для практических занятий
- •Тема 5. Методика определения специализации предприятий
- •Задания для практических занятий
- •Тема 6. Методология определения стоимости имущества денационализируемого предприятия
- •6.1. Алгоритм определения стоимости имущества
- •Денационализируемого предприятия
- •6.2. Методика определения оценки стоимости имущества предприятия согласно затратному подходу
- •6.3. Методика обоснования рыночных методов оценки имущества денационализируемого предприятия
- •6.4. Методика обоснования доходных методов оценки имущества денационализируемого предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 7. Методика оценки стоимости предприятия
- •7.1. Научные основы оценки стоимости предприятия
- •Определение величины чистых активов предприятия
- •Скорректированный баланс, тыс. Руб.
- •7.2. Гудвилл и методика его оценки
- •Примерные значения коэффициентов (множителей)
- •7.3. Методика определения стоимости предприятия на основе вычисления балансовой оценки чистых активов
- •Наличие основных средств предприятия (название)
- •7.4. Методика определения стоимости предприятия на основе оценки его доходности
- •Методы оценки стоимости предприятия по его доходу
- •Расчет оценки будущих наличных денежных поступлений
- •Задания для практических занятий
- •Тема 8. Методология оценки эффективности функционирования предприятия
- •8.1. Научные основы оценки эффективности
- •Функционирования предприятия
- •8.2. Методика оценки рейтинга предприятия
- •8.3. Методика оценки инвестиционного климата предприятия
- •8.4. Методика оценки деловой активности предприятия
- •8.5. Методика оценки эффективности производственной деятельности предприятия
- •Целевые установки основных участников бизнеса на предприятии
- •8.6. Методика оценки эффективности финансовой деятельности предприятия
- •8.7. Методика оценки рентабельности предприятия
- •Рассчитав величину прибыли, необходимо приступить к определению рентабельности деятельности предприятия, используя алгоритм, который приведен в таблице 36.
- •Алгоритм расчета показателей рентабельности деятельности предприятия
- •8.8. Методика оценки финансового состояния предприятия
- •Алгоритм расчета показателей финансовой независимости
- •По критерию покрытия денежными средствами себестоимости
- •Алгоритм расчета показателей покрытия кредиторской задолженности денежными средствами
- •8.9. Методика оценки платежеспособности предприятия
- •Показатели ликвидности баланса предприятия
- •Алгоритм расчета показателей динамики денежных средств
- •8.10. Методика оценки рейтинга предприятия на рынке ценных бумаг
- •8.11. Методика учета инфляции при оценке эффективности деятельности предприятия
- •Инфляция (рост цен на активы)
- •8.12. Методика оценки экономической эффективности деятельности предприятий с иностранным капиталом
- •Алгоритм оценки эффективности предприятия с иностранными
- •Задания для практических занятий
- •Расчет эффекта производственного левериджа
- •Тема 9. Методика прогнозирования финансовой деятельности предприятия
- •9.1. Научные основы прогнозирования финансовой деятельности предприятия
- •9.2. Методика прогнозирования объема продаж
- •9.3. Методика контроллинга безубыточного функционирования предприятия
- •Отчет о фактических и запланированных объемах продаж
- •Рентабельность инвестированного капитала
- •Задания для практических занятий
- •Тема 10. Методика оценки эффективности использования персонала предприятия и его оплаты
- •10.1. Методика определения показателей наличия и использования персонала
- •Эффективность использования рабочего времени оао «х»
- •10.2. Методика планирования потенциального резерва работников
- •Примерный перечень вопросов для собеседования с кандидатом
- •16. Общая ориентация. Определили ли Вы собственные цели в жизни? Имеются ли у Вас соображения о том, какая должность будет удовлетворять Вашим интересам, знаниям, навыкам и целям?
- •10.3. Методика составления гибкого рабочего графика
- •10.4. Методика обоснования критериев оплаты труда и методы расчета заработной платы
- •Методы учета полноты и уровня требований при оценке труда
- •10.5. Методика применения основных форм и систем оплаты труда
- •Расчет повременного заработка
- •10.6. Методика применения тарифной системы на предприятии
- •10.7. Методика повышения тарифной части заработной платы работников предприятия
- •10.8 Методика определения коэффициента трудового участия работника (кту)
- •10.9. Методика обоснования фонда заработной платы предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 11. Методология и инструменты определения цен
- •11.1. Методика определения оптимальных цен на товары и услуги
- •11.2. Методика определения цены на основе расчета безубыточности производства и реализации товара, услуги
- •11.3. Методика определения цены товара, услуги на основе зачетного метода исчисления ндс
- •Потребительским товарам при использовании зачетного метода
- •11.4. Методы определения цены на основе прогрессивного (затратного) подхода
- •Исчисления маржинального дохода
- •11.5. Методика формирования отпускной цены предприятия
- •11.6. Методика классификации затрат и способы калькулирования себестоимости единицы продукции
- •Продукции при формировании цены на основе полных затрат
- •11.6. Методика определения цены товара, услуги на основе ретроградного (рыночного) подхода
- •11.10. Методика формирования оптимальных ценовых взаимоотношений предприятий-партнеров по бизнесу
- •11.11. Методика определения цены с учетом условий поставки и страхования
- •Учета транспортных затрат и затрат страхования товара, млн. Руб.
- •Задания для практических занятий
- •Тема 12. Методология обоснования сметы расходов денежных средств
- •Задания для практических занятий
- •Тема13. Методика обоснования сравнительных преимуществ финансирования за счет собственного и заемного капитала
- •Задания для практических занятий
- •Тема 14. Методика разработки финансового плана предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 15. Методика разработки финансовых решений
- •Задания для практических занятий
Задания для практических занятий
Задача 8.1
На основе данных, представленных в таблице 49 проанализировать структуру балансовой прибыли предприятия за 2006-2007 гг., определить показатели рентабельности продукции, показатели общей и чистой рентабельности собственного, заемного и авансированного капитала, сделать соответствующие выводы.
Таблица 49
Исходные данные для оценки структуры прибыли предприятия, млн.руб.
Показатели |
2007 г. |
2006 г. |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) |
129 750 |
95 647 |
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг |
119 324 |
90 839 |
Управленческие расходы |
30 |
31 |
Расходы на реализацию |
983 |
1 334 |
Доходы от операций с имуществом |
563 |
7 136 |
Доходы от финансовых операций |
14 737 |
16 770 |
Прочие операционные доходы |
14 454 |
16 721 |
Расходы от операций с имуществом |
2 088 |
7 038 |
Расходы от финансовых операций |
25 |
14 |
Прочие операционные расходы |
14 684 |
16 721 |
Внереализационные доходы |
1 964 |
1 134 |
Внереализационные расходы |
5 635 |
3 553 |
Налоги и сборы, производимые из прибыли |
1 324 |
990 |
Расходы и платежи из прибыли |
3 119 |
1 467 |
Собственный капитал |
143 567 |
127 872 |
Заемный капитал |
15 200 |
14 800 |
Задача 8.2
Используя имеющиеся показатели результативности деятельности предприятия, провести факторный анализ прибыли от реализации продукции способом цепной подстановки и определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на увеличение (уменьшение) прибыли в отчетном периоде.
Таблица 50
Исходные данные для оценки структуры прибыли предприятия
Показатели |
2006 год |
2007 год |
Объем реализации, тонн |
356 296 |
413 022 |
Цена реализации, млн.руб. |
0,268 |
0,314 |
Себестоимость единицы продукции, млн.руб. |
0,259 |
0,291 |
в том числе, переменные издержки |
0,191 |
0,215 |
Сумма постоянных расходов, млн.руб. |
24 134 |
31 519 |
Прибыль, млн.руб. |
3 474 |
9 443 |
Задача 8.3
По данным бухгалтерского баланса предприятия необходимо сравнить активы и пассивы по приведенной ниже группировке (см. табл. 51, 52). Расчетные данные свести в аналитическую таблицу (см. табл. 53), сделать вывод о степени ликвидности баланса. Рассчитать показатели ликвидности и финансовой независимости предприятия.
Таблица 51
Данные бухгалтерского баланса ОАО «Х»
АКТИВ |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
Основные средства |
116611 |
145318 |
164233 |
Нематериальные активы |
23 |
28 |
31 |
Незавершенные капитальные вложения |
14049 |
20390 |
25619 |
Долгосрочные финансовые вложения |
186 |
175 |
180 |
Итого по разделу 1 |
130869 |
165911 |
190063 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы |
15552 |
17600 |
20981 |
в том числе: |
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
3156 |
5671 |
8961 |
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
298 |
322 |
345 |
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) |
514 |
1076 |
1421 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
3035 |
2564 |
2413 |
товары отгруженные |
4803 |
3844 |
3611 |
расходы будущих периодов |
3705 |
4047 |
4127 |
прочие запасы и затраты |
41 |
76 |
103 |
Налоги по приобретенным ценностям |
1713 |
3576 |
5412 |
Дебиторская задолженность |
1598 |
3133 |
4360 |
в том числе: |
|
|
|
покупатели и заказчики |
43 |
118 |
178 |
векселя к получению |
19 |
0 |
0 |
авансы выданные |
4 |
0 |
0 |
прочие дебиторы |
1532 |
3015 |
4182 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
Денежные средства |
675 |
2392 |
2928 |
в том числе: |
|
|
|
касса |
0 |
0 |
0 |
расчетные счета |
51 |
987 |
1560 |
валютные счета |
111 |
822 |
756 |
прочие денежные средства |
513 |
583 |
612 |
Прочие оборотные активы |
287 |
60 |
32 |
Итого по разделу II |
19825 |
26761 |
33713 |
Баланс |
150694 |
192672 |
223776 |
ПАССИВ |
2004г. |
2005г. |
2006г. |
III. Капитал и резервы |
|
|
|
Уставной фонд |
10570 |
92434 |
130486 |
Резервный фонд |
228 |
162 |
160 |
в том числе: |
|
|
|
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством |
228 |
162 |
160 |
резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами |
0 |
0 |
0 |
Фонды накопления |
15381 |
17694 |
23450 |
Прочие фонды специального назначения |
110131 |
63600 |
45230 |
Целевые финансирования и поступления |
218 |
3982 |
8990 |
Нераспределенная прибыль |
0 |
0 |
0 |
Итого по разделу III |
136528 |
177872 |
208316 |
IV. Обязательства |
0 |
0 |
0 |
Заемные средства |
9918 |
10494 |
12347 |
в том числе: |
|
|
|
кредиты банков |
4734 |
5676 |
6751 |
прочие займы |
5184 |
4818 |
5596 |
Кредиторская задолженность |
5794 |
6659 |
7651 |
в том числе: |
|
|
|
поставщики и подрядчики |
2146 |
3252 |
4123 |
векселя к уплате |
65 |
23 |
13 |
авансы полученные |
2540 |
1953 |
1075 |
перед бюджетом |
382 |
484 |
535 |
по социальному страхованию и обеспечению |
162 |
248 |
375 |
по оплате труда |
400 |
667 |
729 |
перед дочерними и зависимыми обществами |
0 |
0 |
0 |
прочие кредиторы |
99 |
32 |
12 |
Доходы будущих периодов |
1 |
1 |
1 |
Фонды потребления |
-1547 |
-2354 |
-4539 |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
0 |
0 |
0 |
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
Итого по разделу IV |
14166 |
14800 |
15460 |
Баланс |
150694 |
192672 |
223776 |
Таблица 52
Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
1. Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
Итого по группе 1 (А1) |
|
|
|
2. Товары отгруженные Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
Итого по группе 2 (А2) |
|
|
|
3. Готовая продукция Сырье и материалы Незавершенное производство |
|
|
|
Итого по группе 3 (А3) |
|
|
|
4. Внеоборотные активы Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
Итого по группе 4 (А4) |
|
|
|
5. Неликвидные активы |
|
|
|
Итого по группе 5 (А5) |
|
|
|
Таблица 53
Группировка пассивов по степени срочности погашения
Вид актива |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
1. Расчеты по оплате труда Расчеты по налогам и сборам Расчеты по социальному страхованию и обеспечению Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
|
|
|
Итого по группе 1 (П1) |
|
|
|
2. Расчеты с разными дебиторами и кредиторами, прочие виды обязательств |
|
|
|
Итого по группе 2 (П2) |
|
|
|
3. Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
Итого по группе 3 (П3) |
|
|
|
4. Собственный капитал |
|
|
|
Итого по группе 4 (П4) |
|
|
|
5. Доходы будущих периодов |
|
|
|
Итого по группе 5 (П5) |
|
|
|
Таблица 54
Сравнительный анализ активов и пассивов по степени их ликвидности, млн.руб.
2005г. |
2006г. |
2007г. |
||||||||||||
Активы |
Знак срав-нения (<,>) |
Пассивы |
Активы |
Знак срав-нения (<,>) |
Пассивы |
Активы |
Знак срав-нения (<,>) |
Пассивы |
||||||
Группа |
Значение |
Группа |
Значение |
Группа |
Значение |
Группа |
Значение |
Группа |
Значение |
Группа |
Значение |
|||
А1 |
|
|
П1 |
|
А1 |
|
|
П1 |
|
А1 |
|
|
П1 |
|
А2 |
|
|
П2 |
|
А2 |
|
|
П2 |
|
А2 |
|
|
П2 |
|
А3 |
|
|
П3 |
|
А3 |
|
|
П3 |
|
А3 |
|
|
П3 |
|
А4 |
|
|
П4 |
|
А4 |
|
|
П4 |
|
А4 |
|
|
П4 |
|
А5 |
|
|
П5 |
|
А5 |
|
|
П5 |
|
А5 |
|
|
П5 |
|
Задача 8.4
На основании бухгалтерской отчетности выбранного Вами предприятия проведите вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, экспресс-анализ финансовой деятельности и анализ платежеспособности предприятия. Расчеты сведите в таблицы, проанализируйте полученные показатели и выявите положительные и отрицательные моменты в деятельности предприятия.
Задача 8.5
Учитывая неизменность постоянных затрат в течение короткого промежутка времени, необходимо рассчитать эффект производственного левериджа предприятия на примере 3 месяцев. Расчетные показатели свести в таблицу 55. В ноябре планируется увеличить объем продаж по сравнению с октябрем на 2 млн. руб. за счет дополнительной продукции, пользующейся в этом периоде наивысшим спросом. Таким образом, выручка от реализации в ноябре составит 106,01% ее октябрьского уровня. При этом сумма постоянных затрат останется равной 5,4 млн. руб. Уровень переменных операционных затрат к выручке также останется неизменным. Рассчитать эффект производственного левериджа после вышеуказанных изменений.
Таблица 55