Тема 9. Финансовое планирование на предприятии (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Цели, задачи, современные методы финансового планирования.

2. Содержание финансового планирования предприятия.

3. Финансовая стратегия предприятия.

4. Внутрифирменное бюджетирование.

5. План по финансовым результатам и распределению прибыли.

Практические задания

1. В среднем 90 % продукции фирма реализует с отсрочкой платежа (на 30 дней), а 10 % – за наличный расчет. 80 % платежей оплачивается контрагентами в течение предоставленного для оплаты месяца, 20 % – в течение следующего месяца. Прогнозные значения выручки от реализации продукции составляют в январе – 200 тыс. руб., в феврале – 250 тыс. руб., в марте – 350 тыс. руб. Определить поступление денежных средств в марте.

2. В феврале фирма отгрузила продукцию на сумму 50 тыс. руб., дебиторская задолженность до 30 дней составила 40 тыс. руб. Определить коэффициент инкассации текущего месяца.

3. Сырье и материалы закупаются фирмой в размере потребности следующего месяца, оплата осуществляется с лагом в 30 дней. Ежемесячный темп прироста объемов производства – 1,1 %. Рост цен на сырье и материалы прогнозируется в размере 5 % в месяц. Сумма материальных затрат в марте – 80 тыс. руб. Определить величину оплаты сырья и материалов в мае.

4. Переменные затраты фирмы составляют 150 тыс. руб., постоянные затраты – 60 тыс. руб. Планируется рост объема продаж с 250 тыс. руб. до 400 тыс. руб. Оценить влияние производственного левериджа на изменение прибыли от реализации.

5. Составить график поступления денежных средств в 1 квартале, если фирма 80 % продукции реализует с отсрочкой платежа на 30 дней, а 20 % за наличный расчет. 75 % платежей оплачивается покупателями в течении предоставленного для оплаты месяца, 25 % в течении следующего месяца. Прогнозная выручка от реализации в январе – 500 тыс.руб., в феврале – 550 тыс.руб., марте – 580 тыс.руб.

Контрольные вопросы

1. Методы финансового планирования и прогнозирования финансовых показателей

2. Методы планирования прибыли.

3. Раскройте функции и принципы бюджетирования.

4. Представьте классификацию бюджетов.

5. Операционный бюджет предприятия. Состав, прогнозирование основных показателей.

6. Финансовый бюджет предприятия, прогнозирование основных показателей.

7. Охарактеризуйте этапы постановки системы бюджетирования на фирме.

Тесты

1. Начальным этапом планирования прибыли по аналитическому методу является:

А) исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года

Б) определение базовой рентабельности

В) определение влияния отдельных факторов на плановую прибыль

2. Финансовая стратегия представляет собой:

А) определение целей финансовой деятельности фирмы

Б) выбор наиболее эффективных способов вложения капитала

В) определение источников внутреннего и внешнего финансирования

Г) определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения

3. Расчетно-аналитический метод предполагает расчет финансовых показателей на основе анализа:

А) отчетных данных

Б) экспертных оценок развития на планируемый период

В) достигнутых величин, показателей рассчитанных за прошлый период, индексов развития и экспертных оценок развития на планируемый период

4. Методы обработки пространственной совокупности применяются, когда:

А) невозможно определить уровень значимости различных влияющих факторов

Б) значение показателя определяется влиянием некоторых факторов

В) отсутствуют статистические данные о показателе

Г) значение показателя определяется влиянием некоторых факторов или статистические данные о показателе отсутствуют

5. Бюджетирование как управленческая технология включает:

А) технологию бюджетирования

Б) оптимизацию налогообложения

В)технологию, организацию бюджетирования, автоматизацию финансовых расчетов

Г) технологию и организацию бюджетирования

6. Целевые показатели в системе бюджетирования могут быть:

А) директивными, условными

Б) относительными, условными

В) абсолютными и относительными

7. Бюджетный период – это период:

А) на который составляются бюджеты и в течение которого корректируются бюджеты

Б) на который составляются и в течение которого корректируются бюджеты, осуществляется контроль за их исполнением

В) в течение которого осуществляется контроль за исполнением бюджетов

Г) все ответы неверны

8. Для мест возникновения затрат в качестве целевых показателей и нормативов используются:

А) масса чистой прибыли

Б) норма чистой прибыли

В) лимиты регулируемых затрат по статьям операционных бюджетов и показатели их экономии

Г) норма валовой прибыли

9. Коммерческие расходы определяются:

А) в процентах от продаж или издержек производства

Б) на основе исследований рынка

В) по единым установленным нормативам

Г) в процентах от продаж, на основе исследований рынка, тенденций прошлых периодов

10. Доля общеорганизационных управленческих или коммерческих расходов отдельного бизнеса компании может быть установлена относительно:

А) общего объема продаж, численности занятых, собственного капитала

Б) общей численности занятых, активов, собственного капитала

В) общего объема продаж, активов, общей численности занятых, совокупного фонда оплаты труда

Г) общих активов, продаж, собственного капитала

11. Коэффициент инкассации показывает:

А) какая часть продукции будет оплачена в месяц ее реализации, в последующие месяцы с учетом безнадежных долгов

Б) какая часть продукции будет оплачена покупателем

В) какая часть продукции не будет оплачена покупателем

12. Финансовый план – это:

А) текущие доходы и расходы фирмы

Б) план финансирования бизнеса

В) документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятия и увязывающий его доходы и расходы

13. Эффективность разработанной финансовой стратегии оценивается на:

А) согласованность с интересами аффилированных лиц

Б) согласованность со стратегией фирмы, реализуемость

В) согласованность с общей стратегией фирмы, прогнозируемыми изменениями во внешней среде, реализуемость

14. Методы ситуационного анализа и прогнозирования финансовых показателей основаны на моделях, предназначенных для изучения связей:

А) функциональных (жестко детерминированных)

Б) случайных

В) стохастических

15. К методам обработки пространственно-временной совокупности не относится:

А) осреднение параметров одногодичных уравнений регрессии

Б) метод Дельфи

В) ковариационный анализ

16. Составление бюджетов – это процесс:

А) итеративный

Б) дискретный

В) все ответы неверны

17. На первом этапе постановки внутрифирменного бюджетирования:

А) составляется перечень бизнесов, определяется система бюджетов

Б) устанавливается набор основных, операционных, дополнительных бюджетов

В) уточняются особенности консолидации бюджетов центров финансовой ответственности (центров финансового учета, мест возникновения затрат)

Г) составляется перечень бизнесов, центров финансовой ответственности (центров финансового учета, мест возникновения затрат), разрабатывается финансовая структура фирмы

18. Бюджетный цикл – это период, по истечении которого:

А) образуется консолидированный финансовый бюджет фирмы, осуществляется корректировка бюджетов

Б) составляются отчеты об исполнении бюджетов и проводится план-факт анализ

В) составляются отчеты об исполнении бюджетов, проводится план-факт анализ, осуществляется корректировка бюджетов на оставшуюся часть бюджетного периода

Г) все ответы неверны

19. Для устранения повторного счета при бюджетировании по технологическим переделам консолидацию бюджета доходов и расходов необходимо осуществлять по:

А) общему обороту центра финансового учета

Б) чистым продажам центра финансового учета

В) рентабельности реализации центра финансового учета

20. Управленческие расходы могут определяться на основе:

А) фиксированного процента от прибыли

Б) фактических сумм затрат с учетом динамики продаж, инфляции

В) фиксированного процента от издержек производства

21. Статьи расчетного баланса располагаются:

А) в порядке убывания ликвидности

Б) в порядке возрастания ликвидности

В) независимо от ликвидности

22. Если расходы по статье «товары и материалы» в бюджете движения денежных средств меньше, чем в бюджете доходов и расходов, то запасы в расчетном балансе:

А) уменьшаются

Б) возрастают

В) остаются неизменными

23. Метод поассортиментного планирования прибыли является разновидностью метода:

А) прямого счета

Б) аналитического

В) совмещенного расчета

24. Аналитический метод планирования прибыли применяется при ассортименте выпускаемой продукции:

А) ограниченном

Б) большом

В) ограниченном и большом

25. Конечным этапом планирования прибыли по аналитическому методу является:

А) исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года

Б) определение базовой рентабельности

В) определение прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности

Г) учет влияния различных факторов на плановую прибыль

26. Финансовая стратегия согласуется с общей стратегией фирмы по:

А) целям и этапам реализации

Б) направлениям

В) показателям

Г) целям, направлениям, этапам реализации

27. Нормативный метод планирования финансовых показателей используется как вспомогательный по отношению к балансовому:

А) да

Б) нет

28. Бюджетирование – это:

А) процесс составления финансового плана

Б) процесс разработки и исполнения финансового плана

В) технология финансового планирования, учета и контроля расходов и доходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели

29. Управленческие расходы могут определяться на основе фиксированного процента от объема чистых продаж или доли в объеме условно-чистой продукции за прошлые периоды:

А) да

Б) нет

30. Статья расчетного баланса «счета дебиторов» образуется как строка «поступления за продукцию, отгруженную ранее» из бюджета движения денежных средств на период, следующий за датой составления баланса:

А) да

Б) нет

Задания для самостоятельной работы

1. Охарактеризуйте основные элементы финансовой структуры организации.

2. На примере предприятия рассмотрите этапы разработки финансового плана.

3. Бюджетное планирование финансовой деятельности (рассмотреть на примере предприятия).

4. Организация системы бюджетирования на предприятии.

5. Автоматизация внутрифирменного бюджетирования.

6. Изучите технологию разработки оперативных и финансовых бюджетов предприятия.

7. Налоговое планирование: необходимость, виды, место в системе финансового планирования

Рекомендуемая литература

1. Адамов Н.А. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство/ Н.А.Адамов, А.А.Тилов. – СПб.: Питер, 2007. – с.7-16, 18-22, 27-30, 30-34,37-43, 43-44

2. Анискин Ю.П., Павлова А.М. Планирование и контроллинг: учебник/ Ю.П. Анискин, А.М. Павлова – М.: Омега-Л, 2003. – с.116-123

3. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: учебное пособие/ Э.А. Афитов – Минск: Вышейшая школа, 2001. – с.150-165

4. Красова О.С. бюджетирование и контроль затрат на предприятии: практ. пособие/ О.С. Красова. – 2-е изд. – М.: Омега-Л, 2007. – с.16-30, 81-107

5. Ильин А.И. Планирование на предприятии. В 2-х частях: учебное пособие/ А.И. Ильин – Минск: Новое знание, 2008. – с.585-624

6. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия: учебное пособие/ Н.А. Платонова, Т.В. Харитонова – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – с.295-350

7. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планиования: учебное пособие/ А.А. Сергеев – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.310-332

8. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования/ В.Е. Хруцкий, Т.В. Сизова, В.В. Гамаюнов – М.: Финансы и статистика, 2005.