- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового
- •1.1 Сутність та еволюція фінансового менеджменту. Мета фінансового менеджменту
- •1.2. Функції фінансового менеджменту
- •Функції фінансового менеджменту
- •1.3 Основні завдання фінансового менеджменту. Проблеми використання прийомів фінансового менеджменту на підприємствах України
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •2.1 Система організаційного забезпечення фінансового менеджменту
- •Організаційна система фінансового управління
- •Типова схема відділу фінансового менеджменту
- •Неповна інформація не дає можливості отримати уявлення про об’єкт, що вивчається
- •Надлишок інформації не дає змоги винайти єдине раціональне рішення
- •Якість та оптимальна кількість інформації впливає на прийняття управлінських рішень
- •Внутрішні користувачі фінансової інформації
- •Власний капітал
- •Оборотні активи
- •Призначення основних компонентів фінансової звітності
- •Структура міжнародного балансу має такий вигляд:
- •Взаємозв’язок балансу підприємства та практичних завдань у діяльності фінансового менеджера
- •Взаємозв’язок балансового звіту та звіту про фінансові результати
- •Важливе правило:
- •Тема 3. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Долар сьогодні коштує дорожче, ніж завтра
- •Тема 4. Аналіз фінансових звітів
- •Найбільш уживані коефіцієнти зазначених категорій
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Управління грошовими надходженнями
- •Нач. Цеху
- •Розподіл
- •Що прибутковіше
- •Тема 6. Вартість та оптимізація структури капіталу
- •Перша концепція
- •Теорія Модельяні Міллера
- •Припущення
- •Припущення:
- •Тема 7. Управління інвестиціями
- •Інвестиційна стратегія передбачає
- •Науково – технічні дослідження;
- •Розвиток соціальної інфраструктури;
- •7.3 Фінансова інвестиційна діяльність підприємства
- •І. Приймання рішення
- •Іі. РОзміщення фінансової інвестиції
- •Ііі. Управління фінансовими інвестиціями
- •7.4 Інструменти довгострокового фінансування інвестицій
- •Види довгострокового фінансування
- •Фактори, що впливають на рішення щодо довгострокового фінансування
- •Тема 8. Управління активами підприємства
- •Склад обігових активів
- •Класифікація обігових активів залежно від стратегічних цілей управління
- •Планування потреби підприємства в обігових коштах
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Класифікація видів ризику
- •Основні засоби зниження ризиків:
- •Тема 10. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •План доходів та витрат підприємства
- •Зміст та порядок обґрунтування плану доходів та витрат
- •Можливі методи розробки балансового плану
- •План формування і використання фінансових ресурсів
- •10.3 Оперативне фінансове планування, його зв’язок із контролінгом
- •Тема 11. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Взаємозв'язок статичного та динамічного підходів до оцінки грошових коштів
- •О цінки грошових коштів
- •Характеристика грошових потоків підприємства Грошові потоки підприємства
- •Напрямки та зміст управління грошовими коштами підприємства
- •Платіжний календар підприємства
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
- •Фінансова
- •Висока рентабельність
- •Прогнозування вірогідності банкрутства за допомогою
- •Д Коефіцієнт поточної ліквідності Питома вага позикових коштів у пасиві вофакторна ₤ - модель
- •П’ятифакторна ₤ - модель
- •Методи досудової санації
- •Методи досудової санації (строк до 12 місяців):
- •Фактори, що впливають на позицію компанії
- •Реструктуризація передбачає:
- •Реструктуризація вирішує завдання
- •Типи об’єднання
- •Фінансове злиття
- •Методи придбання
- •Придбання акцій
- •Література
Взаємозв’язок балансу підприємства та практичних завдань у діяльності фінансового менеджера
Перспективне
оцінювання та аналіз фінансової сталості
і положення компанії на ринку капіталу
Поточне
оцінювання майнового та фінансового
стану
Б
Позаоборотні
активи: матеріальні активи, фінансові
вклади
Довгострокові
пасиви
Фінансові
рішення довгостро-кового періоду
Віддача
на інвестований капітал з урахуванням
ризику
Ринок
капіталу
Власний
капітал
Ціна
акції компанії
Оборотні
активи: виробничі запаси, дебітори,
грошові кошти
Фінансові
рішення короткострокового періоду
Короткостро-кові
пасиви
Другим документом є звіт про фінансові результати, який визначає фінансовий результат діяльності підприємства за період часу.
Взаємозв’язок балансового звіту та звіту про фінансові результати
31.12.2003р.
Рік
2004
31.12.2004
Рік
2004
Рік
2004
Балансовий
звіт
Балансовий
звіт
Балансовий
звіт
Картина руху
Фіксована картина
Звіт показує результативність основної діяльності підприємства та дає інформацію про фактори, які вплинули. Звіт дає можливість пов’язати доходи та витрати за звітній період та врахувати величину чистого прибутку як різницю між цими показниками.
Міжнародні стандарти складання звіту про прибутки та збитки передбачають:
що у звіті показують економічні категорії витрат, а не їх податковий статус
чистий прибуток – це прибуток після вирахування всіх витрат
з чистого прибутку підприємство виплачує дивіденди акціонерам, а залишки прибутку реінвестуються (він же зветься перерозподіленим прибутком).
Структура звіту про прибутки та збитки
Дії |
Назва статей |
Зміст статей |
|
Доход |
Сума, отримана від продажу товарів та послуг за звітній період |
- |
Собівартість реалізованої продукції |
Витрати, прямо пов’язані з виробництвом продукції, проданої за звітній період. Прямі витрати на матеріали, оплату праці виробничих робітників, виробничі (цехові) накладні витрати тощо |
= |
Валовий прибуток |
|
- |
Операційні витрати або витрати, пов’язані з основною діяльністю |
Затрати на маркетинг, реалізацію продукції, загально – адміністративні (оплата менеджерів, офіс та його амортизація) |
= |
Операційний прибуток або прибуток від основної діяльності |
|
+/- |
Доходи (витрати), не пов’язані з основною діяльністю |
Отримані (сплачені) проценти за облігації, продаж активів, випадкові прибутки і збитки від неосновної діяльності |
= |
Прибуток до врахування процентів і податків |
|
- |
Витрати на виплату процентів |
Сума процентних платежів кредиторам |
= |
Прибуток до сплати податків |
|
- |
Податки і платежі |
Сума податків і платежів фінорганам |
= |
Чистий прибуток |
Перевищення всіх доходів над усіма витратами. Чистий прибуток, виплачений у вигляді дивідендів або реінвестований |
Звіт про прибутки та збитки може становити інтерес для інвесторів, тому що відображає результати операційної діяльності підприємства за певний період часу.
Це звіт, невеликий за розміром, показує суму накопиченого прибутку на початок звітного року за звітний рік, суму дивідендів на звичайні та привілейовані акції і суму накопиченого прибутку.
Наступним фінансовим звітом є звіт про рух грошових коштів, який показує джерела і напрямки використання грошей підприємства за певний період часу, а також зміни у структурі грошових коштів підприємства, тобто відображає надходження та використання грошових коштів підприємства в результаті його діяльності за певний період часу (звітній період).
Під терміном “грошові кошти” розуміють готівку та грошові еквіваленти (цінні папери).