Тема 9. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цель и содержание. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы их определения. Анализ и оценка состава и динамики активов (имущества) коммерческой организации. Анализ и оценка состава и динамики источников формирования активов коммерческой организации. Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости (структуры баланса). Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка прогнозируемой платежеспособности. Особенности финансового анализа неплатежеспособных коммерческих организаций.

Методы комплексного финансового анализа и рейтинговой оценки эмитентов. Анализ цены и структуры капитала. Рыночная оценка бизнеса. Анализ в управлении предпринимательскими и финансовыми рисками.

Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ кредитоспособности заемщика. Анализ операций с валютой и внешнеторговых операций. Дисконтирование капитала и дохода.

Анализ влияния инфляции на принятие управленческих решений. Анализ финансовой стратегии коммерческой организации.

Литература, правовые источники

ЛИТЕРАТУРА ОСНОВНАЯ

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Изд. 5-е дораб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006.

3. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Учебник для вузов. – М.: ИКФ Омега-Л; Высшая школа, 2010.

4. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008.

5. Пласкова Н.С. Экономический анализ. Изд. 3-е дораб. и доп. – М.: ЭКСМО, 2010.

ЛИТЕРАТУРА ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ

1. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2009.

3. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2002.

ПРАВОВЫЕ И НОРМАТИВНЫЕ ИСТОЧНИКИ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 1 и 2.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации Часть 1 и 2.

3. Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".

4. Федеральный закон от 06.12.11 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

5. Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

6. Федеральный закон от 22.04.96 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

7. Федеральный закон от 27.07.10 № 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности".

8. Федеральный закон от 08.02.98 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

9. Закон Российской Федерации от 26.10.02 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

10. Постановление Правительства РФ от 25.02.11 г. № 107 «О признании МСФО для применения на территории РФ».

11. Постановление Правительства РФ от 25.06.03 г. № 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

12. Положения по бухгалтерскому учету (РПБУ) №№ 1-24.

13. Приказ Минфина РФ № 66н от 02.07.10 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

14. «Методические рекомендации по организации и ведению управленческого учета», утв. Экспертно-консультативным советом по вопросам управленческого учета при Минэкономразвития России 22.04.02 г., протокол № 4.

Рекомендуемые Интернет-ресурсы

1. www.cbr.ru: сайт Центрального банка РФ.

2. www.economy.gov.ru: сайт Министерства экономического развития и торговли РФ.

3. www.ey.com: сайт компании «ERNST & YOUNG».

4. www.goscomstat.ru: сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.

5. www.govement.gov.ru: сайт Правительства РФ.

6. www.mckinsey.com: сайт журнала «Вестник McKinsey».

7. www.minfin.ru: сайт Министерства финансов РФ.

8. www.mirkin.ru: сайт электронной библиотеки «Новая экономика».

9. www.ru.pwc.com: сайт аудиторской компании «PricewaterhouseCoopers» в России.

10. www.scorecard.ru: сайт компании «МАГ КОНСАЛТИНГ».

11. www.sternstewart.com: сайт компании «Stern Stewart & Co».

12. www.finanalis.ru: сайт проекта «FINANALIS.RU».

4