- •Министерство сельского хозяйства рф
- •Институт экономики и финансов
- •И инструментарий для практических занятий
- •Специальность: 060800 Экономика и управление на предприятиях апк
- •Тема 1: Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
- •Система аналитических показателей (индикаторов) экспресс-анализа финансового состояния
- •Тема 2: Анализ структурного риска предприятия (оценка левериджа).
- •1. Анализ и оценка операционного (производственного) левериджа.
- •Расчет уровня операционного левериджа (производственного структурного риска)
- •2. Анализ и оценка финансового левериджа.
- •Тема 3: Инвестиционный анализ.
- •1. Оценка состава и структуры инвестиций.
- •2. Анализ влияния факторов на изменение величины источников инвестиций.
- •Анализ динамики факторов, влияющих на величину источников финансирования инвестиций
Тема 3: Инвестиционный анализ.
Цель задания: изучить состав и структуру инвестиций предприятия и источников их формирования. Оценить влияние основных факторов на изменение величины источников инвестиций.
Методика анализа:
1. Оценка состава и структуры инвестиций.
Состав инвестиций изучить по их основным видам: капиталообразующие (реальные), финансовые и интеллектуальные. В составе реальных инвестиций выделить направления капитальных вложений по основным элементам воспроизводства основных фондов: новое строительство, приобретение, реконструкция и др. Для оценки степени выполнения плана инвестиций сравнить фактические объёмы вложений с плановыми, используя данные производственно-финансовых и бизнес-планов, проектно-сметную документацию.
Таблица 1 Состав и структура инвестиций
Виды инвестиций |
год |
год |
Откл., +,- |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
|
1. Капиталообразующие |
|
|
|
|
|
|
2. Финансовые |
|
|
|
|
|
|
3. Интеллектуальные |
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
100 |
|
100 |
|
X |
Таблица 2
Состав и структура капитальных вложений
Направление инвестиций |
.... год |
.... год |
Тр, % |
||
тыс.руб. |
% |
тыс.руб |
% |
||
Приобретение и установка основных фондов |
|
|
|
|
|
Новое строительство |
|
|
|
|
|
Реконструкция основных фондов |
|
|
|
|
|
Модернизация основных фондов |
|
|
|
|
|
Замена основных фондов |
|
|
|
|
|
Прочие капитальные вложения |
|
|
|
|
|
Итого |
|
100 |
|
100 |
|
Таблица 3
Анализ выполнения плана инвестиций
Виды и направление инвестиций |
год |
год |
||||
план |
факт |
% вып. |
план |
факт |
%вып. |
|
1. Реальные: - приобретение - строительство - реконструкция - модернизация - прочие |
|
|
|
|
|
|
2. Финансовые |
|
|
|
|
|
|
3. Интеллектуальные |
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
Таблица 4
Состав и структура источников финансирования инвестиций
Виды источников |
год |
год |
Изменение. +,- |
Тр, % |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
||
1. Собственные средства всего в т.ч.: - амортизация - чистая прибыль, напра-ленная на финансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
2. Привлечённые средства всего в т.ч.: - кредиты банков - прочие |
|
|
|
|
|
|
|
Всего долгосрочных инвестиций |
|
100 |
|
100 |
|
X |
|
По результатам данных таблиц 1 - 4 сделать выводы о приоритетности направлений инвестирования финансовых ресурсов и их изменений в динамике лет. При наличии плановой информации охарактеризовать степень выполнения плана по основным направлениям инвестирования, причины отклонений от плана. Оценить, за счёт каких источников финансовых ресурсов преимущественно происходило финансирование капитальных других инвестиций, их динамику и причины изменений. Также оценить, какое влияние данная структура источников финансирования оказывает на финансовую устойчивость предприятия.