Тема 7. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків

Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства. Необхідність, мета й завдання вико­ристання грошових потоків на підприємстві. Класифікація вхід­них грошових потоків підприємства та їх характеристика й аналіз. Стратегія управління грошовими потоками, методи їх оцінки. Аналіз грошових коштів від основної діяльності під­при­ємства. Аналіз грошових коштів від інвестиційної діяльності підприємства. Балансовий метод оцінки грошових надходжень. Процентний метод оцінки грошових потоків. Методи роз­ра­хун­ку обертання грошових потоків. Оцінка динаміки грошових по­токів за періодами. Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів. Ануїтети та дисконтування грошових по­токів підприємства. Поняття чистого грошового потоку. Фак­тор­ний аналіз грошових потоків. Шляхи поліпшення управління грошовими потоками. Оптимізація грошових потоків.

Модуль 2 Аналіз та оцінка фінансового стану підприємства

Тема 8. Аналіз та оцінка платоспроможності й ліквідності підприємства

Сутність ліквідності та платоспроможності підприємства, її значення для оцінки його фінансового стану. Основні показники ліквідності підприємства: коефіцієнт поточної й абсолютної ліквідності, критичної оцінки. Порядок розрахунку показників ліквідності, методи їх оцінки. Основні напрями поліпшення платоспроможності підприємства.

Тема 9. Аналіз і прогнозування можливого банкрутства підприємства

Сутність банкрутства. Основні показники для прогнозування ймовірності банкрутства: коефіцієнт покриття, коефіцієнт забез­печеності власним оборотним капіталом, коефіцієнт втрати чи відновлення платоспроможності. Порядок розрахунку показни­ків і методи їх оцінки. Прогноз банкрутства за п’ятифакторною моделлю Е. Альтмана. Санація підприємства – основа стабіліза­ції економіки підприємства.

Тема 10. Аналіз та оцінка фінансової сталості підприємства

Сутність і значення фінансової сталості. Оцінка фінансової сталості з використанням абсолютних показників фінансової сталості. Порядок розрахунку коефіцієнтів фінансової сталості, їх сутність, класифікація, економічний зміст, методи побудови й розрахунку.

Тема 11. Аналіз капіталу підприємства

Значення та методи аналізу капіталу підприємства. Аналіз структури капіталу підприємства. Аналіз динаміки капіталу під­приємства. Класифікація, порядок розрахунку й методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства. Основні напрями поліпшення використання капі­талу підприємства та оптимізації джерел його формування.

Тема 12. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства

Аналіз капітальних інвестицій. Фінансово-економічна оцінка інвестиційних проектів. Методи оцінки: метод розрахунку пе­ріоду окупності; метод визначення розрахункової норми доходу; метод визначення чистої приведеної вартості; метод розрахунку внутрішньої норми доходу; метод розрахунку рентабельності інвестицій. Порівняльний аналіз і вибір інвестиційних альтер­на­тив. Аналіз фінансування інвестиційних проектів: засоби фінан­сування, джерела коштів. Оптимізація розподілу інвестицій за проектами. Аналіз ризиків впровадження інвестиційних проек­тів: методи аналізу ризику, методи зниження ризиків.