- •Організація біржової діяльності:
- •Тема 1 Історія розвитку організованого гуртового ринку.........................10
- •Тема 2 Організація міжнародного товарно-біржового ринку...................29
- •Тема 3 Основи біржової справи та її ринкове призначення......................45
- •Тема 9 Брокерське посередництво на біржовому ринку.........................148
- •Тема 10 Особливості функціонування фондового ринку
- •Тема 11 Ринок цінних паперів та ефективність
- •Тема 12 Валютний ринок.......................................................................229
- •Тема 13 ф'ючерсний ринок та його особливості....................................249
- •Тема 1 Історія розвитку організованого гуртового ринку......................274
- •Тема 5 Організаційна структура та управління біржею........................282
- •Тема 1 історія розвитку організованого гуртового ринку
- •1.1. Суть, поняття та основні форми організованого ринку.
- •1.2. Мета, завдання та особливості аукціонної та ярмаркової торгівлі.
- •1.1. Суть, поняття та основні форми організованого ринку
- •1.2. Мета, завдання та особливості аукціонної та ярмаркової торгівлі
- •1.3. Особливості діяльності торгових домів та гуртово-продовольчих ринків
- •Тема 2. Організація міжнародного товарно-біржового ринку
- •2.2. Еволюція становлення світової біржової торгівлі
- •2.3. Роль товарних бірж у формуванні світових цін
- •2.4. Особливості діяльності міжнародних бірж
- •Тема з основи біржової справи та її ринкове призначення
- •3.1. Економічний зміст діяльності товарної біржі.
- •3.4. Особливості функціонування біржових товарів.
- •3.1. Економічний зміст діяльності товарної біржі
- •3.2. Економіко-правова база створення товарної біржі та формування її матеріальної бази
- •3.3. Основні види бірж, їх характеристики та функції
- •3.4. Особливості функціонування біржових товарів
- •Тема 4 становлення біржового ринку україни та принципи його регулювання
- •4.1. Етапи та особливості розвитку біржового ринку України.
- •4.2. Регулювання біржової діяльності.
- •4.1. Етапи та особливості розвитку біржового ринку України
- •4.2. Регулювання біржової діяльності
- •4.3. Об'єднання бірж у асоціації. Національна асоціація бірж України (набу)
- •Тема 5 оргашзащйна структура та управління біржею
- •5.1. Засновники та члени біржі, їх функції, права та обов'язки
- •5.2. Структура управління біржею та її органи
- •5.3. Економічні відносини бірж з клієнтами
- •Тема 6 правила біржових торгів та технологія їх проведення
- •6.1. Правила біржових торгів та специфіка їх дотримання
- •6.2. Організація торговельного процесу в біржовій операційній залі
- •6.3. Порядок виставлення товарів на торги та їх зняття
- •6.4. Особливості біржової мови жестів та жаргону
- •Тема 7 біржові угоди
- •7.1.Зміст біржових угод та їх види
- •7.2Оформлення, реєстрація біржових угод та гарантії їх виконання.
- •7.3. Товарний арбітраж:.
- •7.1. Зміст біржових угод та їх види
- •7.2. Оформлення, реєстрація біржових угод та гарантії їх виконання
- •7.3. Товарний арбітраж
- •Тема 8. Біржове котирування цін
- •8.1. Роль та види цін у формуванні кон'юнктури ринку
- •8.2. Правила і методика біржового котирування цін
- •8.3. Формування біржових цін на основі попиту і пропозиції
- •8.4. Біржова цінова стратегія
- •8.5. Роль моніторингу у прогнозуванні біржової кон'юнктури *ринку
- •Тема 9 брокерське посередництво на біржовому ринку
- •9.1. Характеристика суб'єктів біржового посередництва
- •9.2. Роль, значення та функції брокерської служби на біржі
- •9.3. Організаційна структура брокерських фірм (контор)
- •9.4. Взаємовідносини біржових посередників з клієнтами
- •9.5. Торгово-економічні стратегії брокерських фірм та брокерів
- •9.6. Винагороди за брокерську діяльність та ефективність її здійснення
- •Тема 10 особливості функціонування фондового ринку у системі біржової торгівлі
- •10.5. Застосування індексів на фондовому ринку.
- •10.1. Еволюція становлення фондового ринку в Україні на основі світового досвіду
- •10.2. Класифікація, принципи та функції фондового ринку
- •Тема 10. Особливості функціонування фондового ринку у системі біржової торпвлі177
- •10.3. Учасники фондового ринку, їх права та обов'язки
- •10.4. Функціонування фондового ринку та його регулювання в Україні
- •10.5. Застосування індексів на фондовому ринку
- •Тема 11 ринок цінних паперів та ефективність їх функціонування на фондовій біржі
- •11.1. Загальна характеристика основних видів цінних паперів
- •11.2. Пайові та приватизаційні цінні папери
- •11.3. Боргові цінні папери: облігації, векселі, сертифікати
- •11.4. Похідні цінні папери: ф'ючерс і опціон
- •11.5. Емісія і розміщення цінних паперів
- •Тема 12 валютний ринок
- •12.1. Становлення національної та світової валютних систем
- •12.2. Поняття, функції та суб'єкти валютного ринку
- •12.3. Передумови і етапи становлення валютного ринку України
- •12.4. Біржова торгівля на валютному ринку
- •12.5. Сутність валютного регулювання і валютного контролю
- •12.6. Основні напрямки вдосконалення міжнародної валютної системи
- •Тема 13 ф’ючерсний ринок та його особливості
- •13.3. Хеджування угод на біржовому ринку.
- •13.4. Спекуляція на біржових торгах. Зміст біржової гри.
- •13.5. Фінансові розрахунки ф'ючерсної торгівлі.
- •13.1. Становлення ф'ючерсної торгівлі у біржових центрах світу
- •13.2. Ринок ф'ючерсних контрактів та його специфіка
- •13.3. Хеджування угод на біржовому ринку
- •13.4. Спекуляція на біржових торгах. Зміст біржової гри
- •13.5. Фінансові розрахунки ф'ючерсної торгівлі
- •Тема 2 Тест 4-3 Тест 5-5
- •Тема 7 Тест 4-3
- •Тема 5 Тест 3-2 Тест 6-5
- •Завдання для самостійної роботи
- •3.1 Біржова інфраструктура організованого ринку
- •3.2 Основи біржової справи та її ринкове призначення
- •3.4 Управління біржею і технологія проведення торгів
- •3.5 Біржове котирування цін
- •3.6 Функціонування фондового ринку у біржовій торгівлі
- •3.7 Ринок цінних паперів, його класифікація та особливості
- •3.8 Ф'ючерсна торгівля та її особливості
- •3. Початкова (стартова) ціна аукціону
- •4. Порядок і особливості проведення торгів
- •Договір постачання товарів
- •10. Адреси і реквізити сторін
- •«Організація торгівлі на ярмарку»
- •2. «Організація торгівлі на аукціонах» Загальні відомості і характеристика аукціонної торгівлі
- •Зміст і прядок проведення заняття
- •Регіональна універсальна товарна біржа
- •Регіональна універсальна товарна біржа заявка №____
- •Регіональна універсальна товарна біржа
- •Заявка № на товарообмінні операції
- •Ділова гра «Організація біржової торгівлі»
- •Форвардний біржовий контракт №_______
- •1. Сторони контракту
- •2. Предмет контракту
- •7. Затвердження біржового контракту
- •8. Відповідальність сторін
- •9. Арбітраж
- •10. Реквізити сторін
- •На вчинення угоди «з умовою»
- •Договір-доручення №______
- •Протокол узгодження умов співробітництва
- •Звіт Брокера
- •Повідомлення №_______
3.2. Економіко-правова база створення товарної біржі та формування її матеріальної бази
Економічні засади діяльності товарної біржі передбачаються її організаційно-правовою формою (товариство з обмеженою відповідальністю або акціонерне товариство) і особливостями виконуваних функцій.
Для здійснення своєї діяльності біржа використовує на правах власності конкретне майно, створені біржею фонди (основні і обігові), які відображаються на її балансі. Біржі належить також майно, придбане на засадах, не заборонених законодавством.
Майно товарної біржі формується за рахунок:
пайових, вступних і періодичних членських внесків;
надходжень від біржових операцій і надання послуг підрозділами біржі;
штрафів за порушення статуту товарної біржі і правш,
біржової торгівлі;
інших грошових надходжень, що не суперечать чинному законодавству.
До власних засобів біржі належить: статутний фонд, резервний (страховий) та інші фонди, створені за рахунок прибутку згідно з установчими документами біржі, інші засоби, одержані з вказаних вище джерел.
Статутний фонд створюється за рахунок вступних внесків (паїв) засновників і членів бірж, поповнюється за рахунок частини чистого прибутку та інших джерел. Резервний (страховий) фонд повинен становити не менше 25% статутного фонду і формується за рахунок щорічних відрахувань 5% суми чистого прибутку від передбаченого в статуті розміру фонду.
* Балансовий прибуток біржі утворюється як різниця між виручкою за надані послуги і поточними витратами (надлишками), що складаються з матеріальних і прирівняних до них витрат і затрат на оплату праці.
* Виручка (прибутки) формується з надходжень від біржової діяльності, оплати за послуги, надані біржею та її підрозділами. Організація функціонування товарної біржі як специфічного торгово-посередницького підприємства ґрунтується на організаційних та функціональних засадах.
Отже, товарна біржа є господарським товариством, найчастіше товариством з обмеженою відповідальністю або акціонерним товариством. Ці форми вважаються оптимальними і найбільш доцільними для даного типу підприємств, зумовлюють особливості створення, організаційної структури і економічного механізму товарної біржі, статус і права її членів на участь в управлінні біржею.
* Біржова торгівля - один із видів підприємницької діяльності, товарна біржа - одна з конкретних організаційних форм підприємництва.
Як суб'єкт господарювання біржа (підприємство) здійснює свою діяльність на засадах самоврядування та господарської самостійності, є юридичною особою, має відокремлене майно, самостійний баланс, власний розрахунковий, валютний та інші рахунки в банках, печатку зі своєю назвою.
Діяльність товарної біржі визначається, значною мірою, дотриманням певних вимог, а саме:
товарні біржі можуть існувати в різноманітних формах. Вони створюються державними органами, акціонерними та пайовими товариствами. Це добровільні господарські об'єднання підприємств, організацій, брокерських фірм та громадян;
засновники і члени товарної біржі зобов'язані забезпечити відповідні умови для публічних торгів (фіксовані і відомі всім бажаючим час і місце біржових зборів, оголосити всі заявки на біржових зборах) та зареєструвати всі угоди, що укладаються на біржі;
біржа не може займатися безпосередньою торговельно-посередницькою діяльністю. Мета біржі полягає не в одержанні максимального прибутку, а у сприянні розвитку торгівлі і регіонального ринку в цілому, визначенні об'єктивного рівня ринкових цін на товари (котирування), страхуванні угод. При цьому всі учасники біржового процесу повинні перебувати в рівних умовах. Процес створення біржі охоплює шість основних етапів. На першому етапі ініціатори цієї справи (підприємства, організації з різною формою власності, фізичні засоби) створюють робочу групу.
Підприємство, що бере участь у біржовій торгівлі, має можливість найбільш вигідно продати, купити або обміняти товар, одержати інформацію про рівень попиту і пропозиції, про платоспроможність і надійність контрагента, а також застрахувати себе від несприятливих коливань цін
на ринку.
На другому етапі визначають перелік товарів, в реалізації яких буде спеціалізуватися товарна біржа. Основними ознаками біржового товару є стандартизація, взаємозамінність, низький рівень монополізації і масовість виробництва.
На третьому етапі визначають місцезнаходження біржі. При цьому необхідно перш за все враховувати наявність розвинутої інформаційної мережі та складських площ.
Четвертий етап створення товарної біржі — вибір її потенційних засновників. Використовують інформацію, зібрану ініціаторами у процесі господарської діяльності, а також інформацію інших організацій, наприклад, статистичних і банківських органів тощо. При виборі потенційних засновників керуються їхніми можливостями фінансувати створення біржі, залучення на біржові торги матеріальних ресурсів, рівня престижу і репутації, зв'язків з підприємствами, організаціями, громадськістю.
На п'ятому етапі створення бірж основну увагу слід приділити рекламі товарної біржі серед її майбутніх засновників. Рекламування біржової діяльності здійснюють під час зустрічі з ними або телефоном. Реклама поєднується з опитуванням про обсяг товару, який засновники могли б продавати (обмінювати) на біржі в майбутньому, і про обсяги купівлі
ними товарів на біржі.
Шостий етап — реєстрація і ліцензування діяльності біржі. Всі організації, що бажають здійснювати біржову діяльність, повинні у встановленому порядку одержати ліцензію на право такої діяльності в Держкомітеті з антимонопольна політики і підтримки нових економічних структур.
При створенні бірж особливо важливого значення набуває визначення специфіки біржових товарів і правильний їх вибір для біржової торгівлі. Це можливо на основі аналізу багаторічної зарубіжної практики біржової торгівлі.
Для забезпечення організаційно-правових засад діяльності біржі, її реєстрації і одержання ліцензії необхідні такі документи:
заповнена за встановленою формою заява на реєстрацію біржі;
заповнена за встановленою формою заява на видачу ліцензії;
статут біржі;
установчий договір;
свідоцтво про державну реєстрацію;
правила торгівлі на біржі;
ордер на приміщення для проведення торгів або відповідний договір оренди на це приміщення.
Статут, правила торгівлі та інші документи біржі повинні передбачати такі положення:
укладання угод лише на біржових зборах і через механізм відкритого торгу;
реєстрація угод і доведення інформації про неї до учасників
біржових торгів у ході біржових зборів;
інформування учасників торгівлі про ціни біржових угод;
опублікування даних про товари (біржові операції, котирування
тощо), що допущені до торгівлі на даній біржі;
заборона найманим службовцям біржі брати участь у біржових угодах і створювати особисті брокерські контори;
заборона найманим службовцям біржі прямо або опосередковано використовувати або передавати службову інформацію іншим особам для здійснення біржових операцій.
Положення статуту, правила торгівлі та інші документи біржі повинні відповідати чинному законодавству.
Товарні біржі наділяються певними правами, реалізація яких дає змогу забезпечити належний рівень організації і високу ефективність біржової торгівлі.
Важливим правом товарної біржі для здійснення її специфічних функцій на ринку є право самостійно встановлювати свої правила біржової торгівлі і біржового арбітражу, обов'язкові для всіх учасників торгів. Законодавство обумовлює лише загальні критерії, яким повинні відповідати біржові угоди, і визначає порядок їх виконання та правила біржової торгівлі, а також визначає заборону на окремі дії її учасників.
* Кожна товарна біржа має право розробляти з урахуванням державних стандартів власні біржові стандарти на товари (вимоги до якості окремих товарів), а також: свої типові контракти. Тому, наприклад, виробнику, перш ніж: виходити на конкретну біржу, необхідно уважно ознайомитися з вимогами до якості товарів, які можуть встановлюватись даною біржею, а також: із змістом біржових контрактів, якими оформляються здійснювані на ній угоди.