Семинарское занятие 13 Тема: « Управление оборотным капиталом»

1. Устный опрос по теме:

1. Место оборотного капитала в структуре активов предприятия.

2. Структура оборотного капитала.

3. Назначение оборотного капитала.

4. Чистый оборотный капитал.

5. Модели управления оборотным капиталом.

6. Результат управления оборотным капиталом. Риск и доходность.

7. Кругооборот оборотного капитала.

2. Задачи:

1. Предприятие ежедневно закупает сырье на условиях оплаты наличными в объеме дневной потребности. Производственный цикл занимает один день. Деньги на расчетный счет за реализованную продукцию поступают с лагом один день. Расходы по производству единицы продукции составляют 10 руб., цена реализации -11 руб. Входящий остаток средств на расчетном счете 200. Предприятие постоянно наращивает объем производства. Заполните 3,4,5,6 столбцы таблицы и сделайте вывод об управлении оборотным капиталом.

Динамика результатов работы предприятия имеет следующий вид:

Дни	Объем продукции в ед.	Затраты	Выручка от реализации	Кумулятивная прибыль	Средства на расчетном счете
1	2	3	4	5	6
0
1	10	100
2	15	150
3	20	200
4	24	240

2. Имеются следующие данные о предприятии:

1. 80 % продукции предприятие реализует с отсрочкой платежа, 20% - за наличный расчет. Предприятие предоставляет контрагентам 30-ти дневный кредит.

Из опыта известно, что 70% платежей оплачиваются вовремя, т.е в течении месяца, остальные 30 % оплачиваются в следующем месяце.

2. При установлении цены на продукцию предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять 65%, а прочие расходы – 15% в отпускной цене .

3. Сырье и материалы закупаются предприятием в размере потребности следующего месяца, оплата производится с лагом 30 дней.

4. Предприятие намерено расширить объемы производства с темпом прироста 1,5% в месяц. Изменение цен на сырье по прогнозам составит 7,5% в месяц Уровень инфляции – 5% в месяц.

5. Остаток средств на счете предприятия на 1 января составил 10 тыс. руб. Для обеспечения ритмичной работы принято решение увеличить его в январе до 18 тыс.руб. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.

6. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет 35 % валовой прибыли.

7. В марте предприятие намерено преобрести новое оборудование на сумму 25 тыс. руб.

Требуется составить на основе данных за ноябрь и декабрь план движения денежных средств. (Использовать расчетную таблицу).

Показатель	ноябрь	Дек.	Янв.	Февр.	март	апр	май	июнь
1.Прогноз объема реализации
Выручка от реализации
Затраты на сырье и материалы
Прочие расходы
Валовая прибыль
Налоги
Чистая прибыль
2.Приобретение и оплата сырья
Оплата сырья
3.Сальдо денежного потока
3.1.Поступление денежных средств
20% от реализации текущего месяца
70% реализации в кредит прошлого месяца
30% реализации в кредит позапрошлого месяца
ИТОГО
3.2.Отток денежных сресдтв
Оплата сырья и материалов
Прочие расходы
Налоги
Приобретение оборудования
ИТОГО
Сальдо денежного потока
4.Расчет излишка(недостатка денежных средств
Остаток средств на начало месяца
Остаток на конец месяца
Целевое сальдо
Излишек(недостаток)средств

3. Рассчитайте оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия торговли и сделайте выводы. Исходные данные:

- Движение балансовых остатков дебиторской задолженности по месяцам со сроком погашения в течении 12 месяцев ( тыс. руб.):

01.01.	01.04	01.07	01.10	01.01
200	150	175	210	230

- Годовая выручка от реализации – 1500 тыс. руб.

3.Контрольный тест

1.Балансовые остатки денежных средств увеличиваются в результате:

А. Прироста дебиторской задолженности; В. Снижения кредиторской задолженности; С. Увеличения капитала и резервов.

2. Текущую ликвидность можно повысить путем:

А.Увеличения оборотных активов; В. Увеличением внеоборотных активов; С.Увеличением кредитов банков.

3. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является фактором:

А. Улучшения финансового состояния предприятия; В. Ухудшение финансового состояния предприятия; С. Не влияет на финансовое состояние предприятия.

4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем:

А. Увеличение выручки от реализации; В.Увеличением кредиторской задолженности; С. Увеличением запасов.

5. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью создает условие для:

А.Повышения платежеспособности; В.Повышение рентабельности; С. Уменьшения потребности в собственных оборотных средствах.

6. Краткосрочная задолженность предприятия показана в балансе как:

А.Легкореализуемые обязательства; В. Текущие обязательства; С.Капитал ;Е.Долгосрочные обязательства.

7. Отчет о движении денежных средств отражает:

А Финансово-имущественное положение компании на отчетную дату; В. Финансовые результаты за отчетный год; С. Движение денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

8. Те ресурсы, которые состоят из наличных средств и ценностей и которые могут быть преобразованы в наличные денежные средства в течении операционного цикла – это:

А.Текущие активы; В. Краткосрочные обязательства; С. Недвижимость; Е. Долгосрочные обязательства.

9. Наиболее актуальным для торговой фирмы являются показатель:

А Ликвидности; В.Платежеспособности; С. Кредитоспособности; Д.Оборачиваемости.

10. Чистый оборотный капитал – это :

А.Показатель, характеризующий соотношение между текущими активами и обязательствами и равный разнице между ними; В. Показатель, характеризующий соотношение между текущими активами и обязательствами с периодом погашению более 1 года; С. Показатель, характеризующий структуру и величину оборотных средств; Д.Показатель, характеризующий соотношение между системной и варьирующей частью текущих активов.

11. Следующее соотношение: собственные оборотные средства< запасы и затраты< нормальные источники покрытия запасов – характеризует предприятие как:

А Абсолютно финансово устойчивое; В. Нормально финансов устойчивое; С. Финансово неустойчивое; Д. Кризисно финансово неустойчивое.