Види Пних ризиків та їх класифікація.
Ризик – ймовірність визначеного рівня втрат фірмою частини своїх ресурсів або недоотримка доходів, або появи додаткових витрат при реалізації П.
Класифікація ризиків:
за підготовкою і реалізацією П: систематичні (пов’язаний із факторами зовніш середов (стан економіки в цілому) і перебуває поза загальним контролем за Пом. (політична нестабільність, зміна умов оподаткування, тощо); несистематичні (безпосередньо стосується П Наприклад – рівень рентабельності вир-ва, період початку будівництва і сам процес будівництва, вартість основного капіталу, продуктивність)
за тривалістю дії: короткострокові (пов’язані з фінан інвестиціями, щовпливають на ліквідність фірми); довгострокові (виникають при виборі напряму інвестування)
за мірою впливу на фінан стан фірми: допустимі (пов’язані із загрозою певної втрати прибутку); критичні (пов’язані з можливою втратою очікуваної виручки): катастрофічні (що виникають при втарті всього капіталу фірми і супроводжуються банкрутством)
за можливістю усунення: недиверсифіковані (не підлягають усуненню); диверсифіковані (підлягають усуненню)
за мірою впливу на зміну реальних активів фірми: динамічні (через непередбачені зміни вартості основного капіталу); статичні (внаслідок заподіяння збитків через некомпетентність керівництва)
Якісний і кількісний аналіз ризику Пів.
Мета аналізу ризику – дати потенційним партнерам або учасникам П потрібні дані для прийняття рішення щодо доцільності участі у П та заходів їх захисту від можливих фін. втрат. Види аналізу ризиків: якісний – визначення показників ризику, етапів робіт, при яких виникає ризик, його потенційних зон та ідентифікація ризиків; кількісний – передбачає числове визначення розміру окремих ризиків, а також П в цілому.
Методи аналізу та оцінки Пних ризиків:
експертний (переваги: можливість оцінки ризику до розрахунку показників ефективності, відсутність необхідності у точних вихідних даних, простота розрахунків; недоліки: суб’єктивність)
дерево рішень (будується на основі виділених робіт, що відображають життєвий цикл П, визначають ключові події, час їх настання і можливі рішення)
а
наліз
чутливості (алгоритм
проведення: визначення критичних
змінних, що впливають на величину чистої
теперішньої вартості (ЧТВ); оцінка
впливу зміни однієї змінної П (при
незмінності всіх інших) на величину
ЧТВ; оцінка еластичності, чутливості
до зміни ЧТВ від зміни змінної П;
визначення критичного значення змінної
і можливого допустимого її відхилення
від базового сценарію П; розрахунок
показника чутливості і критичного
значення для кожної змінної П і ранжування
їх за убуванням)
аналіз сценаріїв (звичайно розглядають три сценарії: очікуваний, тобто базовий випадок, що був основою проведення аналізу чутливості; оптимістичний; песимістичний)
метод імітаційного моделювання (переваги: можливість досліджувати комбінований вплив ризиків, аналізувати наслідки нагромадження ризикових ситуацій)
Питання інші