12. Анализ финансовой устойчивости, кредито- и платежеспособности организации.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) – отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платёжеспособность (внешнее проявления ФСП) и инвестиционную привлекательность.

Платёжеспособность – способность предприятия генерировать денежные средства в объемах и сроках соответствующих ожиданиям заинтересованных лиц.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Устойчивость (долговременная платёжеспособность) – это эффективное формирование, распределение и использования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала, при сохранении долговременной платёжеспособности и кредитоспособности, в условиях определённого уровня риска.

Финансовая устойчивость – внутренняя сторона ФСП, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Понятие финансовой устойчивости шире понятия финансового состояния ;)

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1.Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

2.поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платёжеспособности и финансовой устойчивости;

3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния;

4.Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

18. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.

Финансовый результат — это выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и её отдельных подразделений;прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе её предпринимательской деятельности за отчётный период.

В бухгалтерском учёте финансовый результат определяют путём подсчёта и балансирования всех прибылей и убытков за отчётный период.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Анализ состава и структуры финансовых результатов необходимо проводить в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/19 «Расходы организации». Доходы и расходы в зависимости от характера, условий и направления деятельности подразделяются:

• на доходы и расходы от обычных видов деятельности;

• операционные доходы и расходы;

• внереализационные доходы и расходы.

При этом операционные и внереализационные доходы и расходы относятся к группе прочих доходов и расходов, куда также относятся и чрезвычайные доходы и расходы.

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руководства организации ее учредителей, акционеров - кредиторов.

Анализ финансовых результатов деятельности включают:

• изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

• изучение динамики структуры финансовых результатов (вертикальный анализ);

• изучение динамики изменений показателей за ряд периодов (трендовый анализ);

• исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов.

Более детальный анализ предполагает изучение каждого элемента бухгалтерской прибыли и повлиявших на нее факторов.

Все факторы, влияющие на прибыль, можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

• социально-экономические условия;

• природные условия;

• цены на материально-энергетические ресурсы и тарифы на транспортные перевозки;

• уровень развития внешнеэкономических связей и т.д.

К внутренним факторам относятся изменения:

• прибыли от продаж;

• структуры реализованной продукции;

• себестоимости продукции;

• уровня цен на продукцию;

• операционных и внереализованных доходов и расходов.