4. Учет корпоративных облигаций

С распространением акционерной формы собственности и становлением вторичного рынка ценных бумаг в России произошло существенное развитие фондового рынка, увеличилось количество способов привлечения капитала. Появились гибридные финансовые инструменты, в частности, конвертируемые облигации, которые стали выпускаться крупнейшими в России акционерными обществами - АО "ЛУКОЙЛ", РАО "ЕЭС России", АО "Газпром" и другими. Несмотря на то, что облигации размещаются в основном среди зарубежных инвесторов, потенциал их использования на российском рынке в качестве инструмента привлечения средств частных и корпоративных инвесторов достаточно велик.

Конвертируемая облигация представляет собой разновидность ценной бумаги и может выпускаться акционерными обществами наряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами согласно ст. 33 Закона от 26.12.95 (ред. от 24.05.99) № 208-ФЗ «Об акционерных обществах". Представляется целесообразным дать определение конвертируемой облигации, приведенное в п. 1.2 постановления ФКЦБ РФ от 17.09.96 № 19 "Об утверждении стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии":

ценные бумаги, конвертируемые в акции и облигации (конвертируемые облигации), облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации других серий.

4.1 Учет корпоративных облигаций у эмитента

Выпуск конвертируемых облигаций будет показан в учете эмитента следующей записью:

Дт 51"Расчетные счета"

Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" — размещен облигационный заем.

Согласно п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом МФ РФ от 29.07.98 № 34н, задолженность по полученным займам показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. В этой связи начисление купонного дохода будет отражено записью:

Дт 91 "Прочие доходы и расходы"

Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" — ежемесячно равномерно списывается часть дисконта;

Дт 91 "Прочие доходы и расходы и расходы"

Кт 66 (67) — списывается последняя часть дисконта;

Выплата купонного дохода отразится корреспонденцией счетов:

Дт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам"

Кт 51 "Расчетные счета" — погашены облигации.

4.2 Учет операций с корпоративными облигациями у инвестора

Инвестор может использовать в качестве учетной оценки стоимость приобретения облигации, а также рыночную стоимость облигации, корректируемую в связи с изменением режима обращения облигации. В качестве учетной оценки для инвестора должна быть избрана оценка по стоимости приобретения. В то же время не существует достаточных оснований для отражения облигаций по рыночной стоимости.

Приобретение конвертируемых облигаций в учете инвестора отразится стандартными корреспонденциями счетов. Для учета затрат по приобретению конвертируемых облигаций будет использоваться счет 58 "Финансовые вложения".

Дт 58 "Финансовые вложения"

Кт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами";

Дт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

Кт 51 "Расчетные счета".

Пример. Отражение операции погашения конвертируемых облигаций в учете инвестора.

К 15 мая 2002 г. рыночная стоимость простых акций акционерного общества ABC составила 43 долл. США. На основании проспекта эмиссии и договора купли-продажи конвертируемых облигаций произведена их конвертация в простые акции.

Дт 58 "Финансовые вложения",

Кт 98 "Доходы будущих периодов" — на величину дооценки стоимости конвертируемых облигаций до текущей рыночной стоимости простых акции - 75000 руб. [(43 - 40) • 25 • 1000].

Принимая во внимание конверсионное отношение и котировку простой акции на дату погашения, на откорректированную стоимость облигаций делается бухгалтерская запись:

Дт 91 "Прочие доходы и расходы"

Кт 58 "Финансовые вложения" — списание стоимости конвертируемых облигаций на счет реализации в сумме 1075000 руб. (1000 руб. • 1000 шт. + 75000 руб.).

Далее делаются следующие учетные записи:

Дт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

Кт 91 "Прочие доходы и расходы" — отнесение суммы задолженности на счет расчетов с эмитентом в сумме 1080000 руб. (1075000 руб. + 5000 руб.):

Дт 51 "Расчетные счета",

Кт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" — получение средств от погашения конвертируемых облигаций в сумме 1080000 руб.;

Дт 98 "Доходы будущих периодов",

Кт 91 "Прочие доходы и расходы" — отнесение нереализованной прибыли на финансовые результаты в сумме 75000 руб.